基金周報｜有色金屬板塊集體下跌 重倉基金回撤明顯

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金融投資報記者 劉敏

7月19日至7月25日，三大股指均出現明顯回撤，深證成指以4.57%的跌幅墊底，創業板指、上證指數則在周內分別下跌4.26%、3.04%。同時，恒生指數也在周內回撤4.35%。

從基金表現來看，Wind數據顯示，剔除周內新成立的基金，權益類基金（僅計A類份額，下同）平均收益率為-3.58%，有1634只基金回撤超過5%。

從行業來看，申萬一級行業指數顯示，周內31個行業均出現下跌，其中有色金屬板塊以10.75%的跌幅墊底，相關基金收益回撤明顯。

制圖：文宛

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股票型：重倉有色金屬基金收益墊底

7月19日至7月25日，565只普通股票型基金的平均收益率為-4.31%,僅有8只基金實作正向收益。其中，有186只基金在周內跌幅超過5%。

具體來看，紅土創新科技創新在周內以4.27%的收益率實作領漲。根據今年基金中報，該基金在今年二季度基金主要配置了衛星互聯網板塊，其認為衛星互聯網板塊後續將受益於國內低軌衛星互聯網建設，從今年開始將進行批次低軌衛星發射，二季度末前十大重倉股有航天電子、航天智裝、上海瀚訊、航宇科技、三角防務、雷電微力、鋮昌科技、航天環宇、智明達、華秦科技。值得註意的是，該基金在今年上半年的表現並不好，回撤振幅超過24%。

緊跟其後的廣發新能源精選A、廣發高端制造A、嘉實逆向策略、建信環保產業A在周內實作超過1%的漲幅，漲幅分別為3.37%、1.93%、1.61%、1.58%。其中，廣發高端制造A在今年上半年出現了23%以上的回撤。該基金中報顯示，二季度重點配置了光伏、儲能板塊，前十大重倉股有德業股份、陽光電源、天合光能、錦浪科技、晶科能源、橫店東磁、固德威、晶澳科技、禾邁股份、佛瑞特。

跌幅榜上，廣發資源優選A和創金合信資源主題A以超過10%的跌幅墊底，跌幅分別為10.57%、10.40%。根據今年基金中報，廣發資源優選A在今年二季度重點配置了有色金屬和煤炭板塊，前十大重倉股包括中國海油、紫金礦業、山東黃金、西部礦業、山金國際、中金黃金、中國石油、晉控煤業、陜西煤業、新集能源。拉長時間線來看，該基金在今年上半年實作了超20%的收益率。

與此同時，嘉實資源精選A、萬家周期驅動A、國壽安保新材料A均在周內回撤9%以上，收益率分別為-9.47%、-9.46%、-9.26%。其中，萬家周期驅動A在今年上半年實作了不錯收益，漲幅接近20%。根據基金二季報顯示，該基金在二季度延續以工業金屬、貴金屬、原油、油執行業為主要配置，前十大重倉股為紫金礦業、中遠海能、洛陽鉬業、中國有色礦業、中國鋁業、招商輪船、中金黃金、中國海油、山東黃金、山金國際。

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混合型：平均收益率為-3.50%

混合基金方面，7月19日至7月25日，4618只基金的平均收益率為-3.50%，收益為正的基金有195只。其中，周內漲超1%的基金有34只。

漲幅榜上，新華安享多裕定開周內以7.66%的收益率領先。該基金在今年上半年回撤振幅超過16%，在二季度減倉消費公司，逢低繼續加倉了部份TMT等科技公司。前十大重倉股分別是寒武紀、盛科通訊、德業股份、開立醫療、微電生理、源傑科技、澳華內鏡、海泰新光、華測導航、鼎龍股份。

此外，匯安裕陽三年定期開放、前海聯合泳隆A、中信建投北交所精選兩年定開A、國融融銀A、廣發碳中和主題A、萬家北交所慧選兩年定開A也在周內取得了不錯的收益，收益率分別為5.91%、5.49%、4.06%、3.71%、3.70%、3.62%。值得註意的是，中信建投北交所精選兩年定開A在今年上半年大幅回撤了35%。北交所板塊二季度持續下跌，幾乎沒有反彈，北證50指數跌幅超過16%，在此背景下，該基金凈值表現較差。

嘉實低碳精選A、銀華惠享三年定開、中信建投低碳成長A、中航新起航A、西部利得綠色能源A也在周內實作不錯收益，漲幅分別為2.85%、2.60%、2.59%、2.58%、2.51%。

從跌幅來看，共有19只基金在周內跌超10%，東方主題精選、東方區域發展、華富永鑫A、前海開源金銀珠寶A均跌超12%，收益率分別為-13.86%、-13.53%、-12.70%、-12.63%。其中，東方主題精選和東方區域發展均在今年上半年回撤超20%，跌幅分別為23.71%、21.21%。東方主題精選在6月對有色板塊進行了重點配置，前十大重倉股有洛陽鉬業、紫金礦業、山東黃金、江西銅業、赤峰黃金、天山鋁業、中金黃金、山金國際、中國鋁業、湖南黃金。

與此同時，東方周期優選A、平安鑫利A、景順長城支柱產業A、東財價值啟航A、銀華內需精選也在周內出現大幅回撤，收益率分別為-11.87%、-11.68%、-10.97%、-10.90%、-10.85%。

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指數型：電力主題基金小幅上漲

從指數基金的表現來看，在上述相同區間內，1925只基金平均收益率為-3.57%。整體來看，主要是由電力主題基金領漲，由港股基金和有色金屬主題基金墊底。

從漲幅來看，華夏中證裝備產業聯接A、天弘中證軟件服務指數A、華泰紫金中證半導體產業指數A分別以2.14%、1.76%、1.27%收益率領漲。其中，華泰紫金中證半導體產業指數A成立於今年7月17日。

從電力主題基金表現來看，嘉實國證綠色電力ETF、國泰國證綠色電力ETF、國泰國證綠色電力聯接A、嘉實國證綠色電力聯接A、天弘國證綠色電力指數A也在周內實作小幅上漲1.03%、1.02%、0.95%、0.92%、0.92%。

跌幅榜上，永贏中證滬深港黃金產業股票ETF、華夏中證滬深港黃金產業股票ETF、國泰中證滬深港黃金產業股票ETF、工銀中證滬深港黃金產業股票ETF、華安中證滬深港黃金產業股票ETF周內均下跌超過12%，收益率分別為-13.04%、-12.88%、-12.83%、-12.71%、-12.41%。此外，永贏中證滬深港黃金產業股票聯接A、平安中證滬深港黃金產業股票ETF、華夏中證滬深港黃金產業股票聯接A、國泰中證滬深港黃金產業股票聯接A也出現了11%以上的回撤。

有色金屬主題基金方面，匯添富中證細分有色金屬產業主題ETF、國泰中證有色金屬礦業主題ETF、鵬華國證有色金屬行業ETF、華夏中證細分有色金屬產業ETF、南方中證申萬有色金屬ETF均跌超10%，收益率分別為-10.63%、-10.58%、-10.57%、-10.49%、-10.47%。