界面新聞記者 | 劉晨光
近年來，中國金融對外開放水平持續提升，逐步取消了銀行、證券、保險等領域的外資持股比例限制。
今年初，國務院辦公廳釋出【紮實推進高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動方案】，提出擴大銀行保險領域外資金融機構準入、拓展外資金融機構參與國內債券市場業務範圍。
央行行長潘功勝此前不久在金融街論壇上表示，將聚焦服務高質素發展這一首要任務，加強貨幣政策和宏觀審慎政策逆周期調控力度，提升金融支持政策的精準性、有效性，為經濟穩定增長、結構調整創造良好的貨幣金融環境，穩步擴大金融高水平開放，促進經濟動態平衡。
隨著中國經濟的穩步發展，外資金融機構參與中國金融開放建設，為中國金融市場註入了新的活力和競爭力。透過參與中國金融開放，外資金融機構幫助中國金融市場更好地融入全球金融體系，提高了中國金融資源的全球配置效率，增強了中國金融業務的國際競爭力和規則影響力。
作為較早進入中國市場的大型跨國金融機構，星展銀行已經在中國展業超過了30年，見證了中國金融開放持續開拓的行程。
近日，界面新聞記者專訪了星展銀行（中國）有限公司行長鄭思禎，她復盤了星展銀行在中國的發展歷程。她認為當前金融行業最大的「範式轉變」就是人工智能，上海已經構建了一個充滿活力的人工智能生態系，在建設國際金融中心的道路上大有可為。此外，在綠色金融方面，鄭思禎認為建立統一、完善、深入的綠色金融監管體系十分重要。
界面新聞： 貴機構是哪年進入中國，發展過程裏有沒有難忘的事？
鄭思禎： 星展銀行 是 在 1993 年進入中國內地市場 的。 2007 年，星展銀行（中國）有限公司在上海正式成立並營業，成為外資銀行中首批在中國本土註冊的外資法人銀行之一，也是首家來自新加坡的外資銀行。
上海是中國金融開放的門戶。這些年來，星展銀行深深受益於上海的金融開放，取得多項行業領先成就 。 我們是第一家在上海自貿區設立分行的外資銀行，也是第一家承銷地方政府債券的外資銀行 。 2018 年，星展銀行又成為上海國際能源交易中心指定的首批境外客戶保證金存管行，目前也是唯一一家外資銀行存管行，市場份額達到 20% 至 25 % 。 可以說，星展銀行在上海的發展歷程就是中國對外開放的一個縮影。上海對於我們在中國的業務增長至關重要。
星展銀行一直致力於在中國開展業務。近年來，我們集團不斷加大對中國內地的投資。就在近期，我們集團有意將註冊於上海的星展證券持股比例從 51% 提高到 91% ， 這一步驟目前正等待相關監管部門的批準 。在未來，我們會繼續將中國視為一個重要的成長市場。我們對中國的發展潛力充滿信心。
另外，星展銀行還是上海市市長國際企業家咨詢會議的成員以及 上海 — 新加坡合作理事會成員 ，我們不斷貢獻自己的智慧和力量，推動上海和新加坡之間的連線和合作交流。
最令我難忘的是，在 2020 年底，國家取消證券公司外資持股比例限制後，星展集團迅速響應，抓住機遇， 在上海市各級政府部門的大力支持下， 僅 僅 在半年 之內籌備就緒 ， 於 2021 年 6 月在上海與中資股東合作成立了我們在中國內地的合資證券公司 —— 星展證券（中國）有限公司，成為首家來自新加坡乃至東盟地區的合資券商。這標誌著星展銀行在中國市場的戰略布局邁上了新台階。
界面新聞： 作為一家跨國金融機構，星展銀行從中國不斷擴大開放的行程中獲得了哪些發展機遇，在中國的發展戰略和規劃是怎樣的？
鄭思禎 ： 星展銀行紮根中國 30 多年，作為中國金融市場開放的參與者和受益者，我們不斷以穩健和審慎的方式擴大業務，見證了中國的持續開放和經濟的長期發展潛力。尤其是過去十年裏，中國金融市場開放之路越走越寬。星展銀行就是這條開放之路上的奔跑者。
這些年裏，星展中國在支持中資企業「走出去」、人民幣國際化、綠色金融、財富管理等方面積極把握發展機遇 。
我們的一大優勢和特色就是支持中資企業 「 走出去 」 ，這是我們非常明確的業務戰略，這幾年成果也非常好。如今企業 「 出海 」 的目的與十年前有所不同，更多的是選擇具有潛力的當地市場進行投資。近幾年東盟地區正成為中國內地企業海外投資的新熱點。從大型企業到中小型企業，我們幫助中資企業無縫對接集團在亞洲各地的金融資源，幫助它們開展基礎設施建設、進行專案融資、建立離岸財資中心，實作海外供應鏈的多元化布局。以印尼為例， 2023 年中國成為印尼的第二大外資來源國。今年 5 月我們在印尼舉辦了 「 中國 —— 印尼 2024 企業高管論壇 」 ，邀請了超過 130 名中國企業家代表前往印尼參會。我們還安排他們與當地政府和企業對接交流，助力中國企業 「 走出去 」 。
當前，人民幣國際化迎來新的時間視窗。我們看到， 2024 年人民幣清算量顯著增加。人民幣在過去幾年一直扮演著全球貨幣穩定器的作用。展望未來，隨著地緣政治的進一步演化，去全球化依然會是一個很重要的主題，人民幣的使用場景會進一步被拓寬和加強。人民幣成為第三大結算貨幣指日可待。
星展中國是首批獲得人民幣跨境支付系統（ CIPS ）直接參與資格的銀行之一，透過 CIPS ，我們為外貿進出口企業提供更多樣和高效的人民幣跨境支付服務，透過各種舉措推動人民幣在國際貿易和金融交易中的廣泛套用。
在債券融資領域，星展銀行表現活躍，特別是在熊貓債發行市場上名列前茅。 2023 年，星展銀行在中國銀行間債券市場發行了 165 億元人民幣的熊貓債券，市場份額超過 10% 。
星展銀行還積極探索數碼人民幣的套用，目前已落地商戶的數碼人民幣收款交易，並與新加坡金管局及國內相關部門討論數碼人民幣在新加坡的落地套用場景，希望推動數碼人民幣 「 出海 」 。
在綠色金融領域，星展銀行成為首家被納入中國人民銀行碳減排支持工具金融機構範圍的東南亞銀行，並成功落地首筆 「 碳減排支持工具 」 貸款。
在財富管理方面，多元化是星展銀行近年來在華發展財富管理業務的關鍵詞之一。我們透過經營和產品多元化，分散風險，重點推進財富管理、跨境理財通等多元化策略。我們的優勢是聯動新加坡和香港兩個金融中心一起為高凈值客戶提供更多資產配置選擇。
另外，大灣區為我們的財富管理業務提供了龐大機遇。在跨境理財通方面，作為首家在 「跨境理財通」計劃下擁有三家「南向通」合作夥伴的銀行，星展銀行打造了一系列獨特的產品和廣泛的分銷網絡。今年跨境理財通 2.0 框架推出，星展銀行提供了超過 220 種適合南向通投資者的理財產品，為投資者提供豐富的多樣化選擇。
中國一直是星展集團的核心市場之一 。 我們一直致力於在中國開展業務， 這些年來，星展銀行透過投資或參股的方式長期投資中國 ，包括 2007 年成立法人銀行、 2021 年成立合資證券公司 —— 星展證券（中國）有限公司，以及與深圳農商銀行 建立長期 戰略合作關系。星展銀行作為深圳農商銀行的第一大股東，持有 16.169% 的股份， 至今 累計投資超過 70 億人民幣。 2015 年，星展銀行還與中國郵政儲蓄銀行等共同籌建了中郵消費金融有限公司。
2023 年， 星展集團 在廣州興建 集團 在 全球 的 第三個科技研發中心 —— 星展科技（中國）。這一研發中心並不只是服務中國，而是面向整 個集團的 。在此之前，星展集團已經在新加坡和印度布局了兩個科技研發中心。落址廣州不僅是為了把握大灣區持續釋放的增長機 遇，加速數碼灣區建設，也是為了進一步彰顯我們集團堅定不移投資中國的信心與決心。 在未來，我們會繼續將中國視為一個重要的成長市場。
界面新聞： 當前，外資券商、基金、資管公司、銀行理財子公司等資產管理機構加快集聚。隨著中國金融市場開放不斷擴大，外資金融機構面臨哪些新的機遇和挑戰？
鄭思禎： 今年「新質生產力」成為熱詞，不僅首次寫入政府工作報告，還被列為 2024 年政府工作十大任務之首。 7 月中旬舉行的二十屆三中全會 一個重要討論議題是推進 「 新興戰略產業 」 的發展。戰略新興產業對於推動中國的創新驅動型增長至關重要。展望未來，中國的經濟模式將從依賴出口導向和投資驅動的增長模式向內需消費和創新驅動轉變。
國家推出這些系列改革培育新型優質生產力的改革舉措，我認為對外資金融機構來說是很好的機遇。 在星展中國，我們在總行上海專門組建了服務新經濟的團隊，透過跨部門、跨區域的合作，為不同領域、不同階段的科創企業提供全生命周期的金融服務。
我們看到，為了尋求更大的發展空間和市場份額，越來越多的科創企業正將目光投向海外市場。其中，作為新興市場的東南亞，自然也成為了企業出海的必爭之地。
隨著中國內地經濟的穩定改善以及離岸市場的持續繁榮，我們預計人民幣作為國際貿易結算和貿易融資貨幣的需求將逐步增加 。以星展銀行為代表的外資金融機構將發揮自身優勢，持續推動人民幣國際化。
界面新聞： 上海在成為國際金融中心的道路上還有哪些可為空間？
鄭思禎： 在我看來，上海是中國內迴圈經濟的一個中心節點，而上海的科創中心建設等專案和規劃又讓上海成為中國外迴圈經濟的一個重要門戶。 上海市政府制定的【上海市建設具有全球影響力的科技創新中心「十四五」規劃】 為上海應對變化奠定了良好基礎。在金融服務領域，包括整合人工智能、大數據和區塊鏈等新技術；創新數碼金融服務新模式；鼓勵金融機構提高流程效率等。
金融行業最大的 「 範式轉變 」 就是人工智能。
上海已經構建了一個充滿活力的人工智能生態系，具備強大的人工智能能力，匯聚了高層次人才庫的企業、學術界和研究機構。上海還確立了其在全球人工智能領域的領導地位，包括主辦世界人工智能大會，提供全球人工智能合作與交流的關鍵平台。未來，上海可以在現有技術與數碼基礎上，充分發揮技術潛力，降低相關風險，進一步提升人工智能能力，推動相關政策和措施的實施，深耕人才庫，建設一個人工智能和技術賦能的城市，為全球人工智能發展做出貢獻。
我們建議上海從技術、人才、風險評估等方面，協助 「 創新的擴散 」 ，抓住科技創新 「 範式轉換 」 的新機遇。
上海在成為國際金融中心的道路上，仍有很大的發展空間。星展集團把自身優勢與上海的優勢相結合，聚焦城市重點關註領域和重要產業方向，拓展合作領域，提升合作能階，助力上海 「 五個中心建設 」 取得更大進展。
界面新聞：上海該如何發揮綜合優勢，加速資本聚集，提升對全球金融資源的配置能力？
鄭思禎： 我想重點談一下綠色金融。 上海近年在促進綠色轉型方面所采取的各舉措和取得的成效獲得廣泛認可。上海作為工業活動和金融產業的主要樞紐，理應成為全球綠色轉型的領軍力量，這對於整個世界也至關重要。
星展集團作為全球首家釋出【可持續和轉型金融框架與分類法】的商業銀行，積極參與中新綠色金融合作，推動兩國在綠色金融產品創新方面的合作。
結合星展銀行的經驗，我們認為建立統一、完善、深入的綠色金融監管體系十分重要。 中國監管部門已經釋出了【綠色債券支持專案目錄】 。 上海市地方金融監管局 在 2023 年 12 月釋出了【上海市轉型金融目錄（試行）】。 這些措施有助於推動統一的分類標準，最佳化綠色金融框架，吸引更多投資者和產品進入市場。未來，上海可以透過與新加坡等區域中心的合作，匯集綠色金融產品和資本，與新加坡 CIX 碳交易市場合作，最佳化碳信用解決方案。上海還需充分發揮混合融資的作用，利用多邊開發銀行和出口信貸機構為關鍵脫碳技術或專案融資承擔風險。
此外，上海應促進與新加坡學術界及可持續金融專家的資訊交流，利用全球和行業數據平台，確保金融部門和實體經濟之間透明、統一的 ESG 數據交流。能力建設同樣重要，不僅包括實體能力，還包括人力資本的培養。
