「3歲男寶躉繳10萬元，7歲時紅利利益超保費，24歲時紅利利益翻2倍。」
保險銷售人員展示的分紅險收益演示。資料圖片
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這是一位保險代理人推銷時
曬出的分紅險演示收益
分紅險的演示收益真的能實作嗎？
近期
多家人身險公司公布了旗下分紅險產品
2023年度分紅實作率
部份產品最終的實際收益
與當初給消費者演示的收益相差甚遠
光大永明人壽分紅險利潤陡降
近9成產品未實作紅利目標
分紅險是保險公司將其實際經營成果優於定價假設的盈余，按照一定比例向保單持有人進行分配的人壽保險， 其分紅利率此前分為低、中、高3檔。分紅險的賣點之一，就是可分配紅利的多少。銷售人員在推銷分紅險時，往往以較高的演示利率來吸引消費者。
日前
光大永明人壽保險有限公司
公布了旗下分紅保險產品的
2023年度紅利實作率
結果讓人大跌眼鏡
根據資訊披露公告，光大永明人壽2023年旗下39款分紅險產品平均紅利實作率只有64% ，達成紅利目標的僅有6款產品 ，最高紅利實作率為115%。33款未實作紅利目標 的產品中，半數產品的紅利實作率在50%以下，有3款產品甚至低至19%。
光大永明人壽披露的部份產品紅利實作率。資料圖片
那麽
光大永明人壽往年的
紅利實作率是什麽情況呢？
記者對比發現，2022年，光大永明人壽僅有豐盛百年養老年金保險（分紅型）一款產品紅利實作率低於100%，為92%。2023年紅利實作率最低的3款產品——金保安盈年金保險、金保鴻利兩全保險和鑫璽人生年金保險，在2022年的紅利實作率分別為161%、137%和100%。
短短一年時間
分紅實作率為何會相差如此之大？
在業內人士看來，光大永明人壽目前公布的分紅產品都是現金分紅，但各個產品的投資回報可能不太理想，花得多、賺得少，大概率只能減少分紅比例，這或許是紅利實作率暴跌的原因。
紅利實作率普遍下滑
光大永明人壽
招商局仁和人壽2家公司
位列行業之末
據【中國消費者報】記者不完全統計，目前已有27家人身險公司公布了近800款分紅型保險產品的2023年紅利實作率。在投資端承壓、行業「增收不增利」現象凸顯的當下，多家人身險公司的紅利實作率表現不佳，其中有近半產品的紅利實作率低於100% 。其中，光大永明人壽、招商局仁和人壽 2家公司相關指標分別為63.9%、65.43%，位列行業之末，平均分紅實作率不到70%。 具體產品方面，紅利實作率最低的除了光大永明人壽的3款產品外，還有鼎誠人壽 的「新光海航祥瑞團體年金保險（分紅型）」，其紅利實作率已低至0%。
歷史分紅不代表未來分紅
消費者選購產品要綜合考量
為了解決演示利率虛高的問題，提高市場透明度，2022年11月17日，原銀保監會釋出【人身保險產品資訊披露管理辦法】，首次要求披露保險產品的費率表和一年期以上的人身保險產品現金價值全表，並擴大應被披露產品說明書的產品範圍。2023年6月30日起，監管部門要求保險公司的產品演示利率只公布保證利率和中檔演示利率兩檔，分紅比例不低於70%，並披露紅利實作率指標。
盡管分紅險紅利實作率不及預期，但在低利率和資產荒的投資環境疊加保險「報行合一」規定的影響下，「保底收益+分紅」的分紅險仍然吸引了不少消費者。
記者了解到，當前市場上分紅型保險主要包括終身壽險、年金保險和兩全保險3種。根據各公司公布的產品資料，目前主流的分紅險定價利率往往為2%—2.5%，加上最低不低於70%的分紅，整體分紅利率處於2.8%—3.5%區間。中信證券研報認為，以分紅險為主的類固收產品將成為市場主力，有巨大的發展空間。
不同分紅險產品的
紅利實作率存在較大差異
消費者該如何選擇呢？
「歷史分紅不代表未來分紅，分紅是不確定的。」
首都經貿大學農村保險研究所副所長李文中告訴記者，紅利實作率並不是參考購買分紅保險產品的唯一指標，消費者在選擇保險產品時還需要考慮保險費用、保險期限、保險責任等其他因素。
此外，有關專家建議，消費者在選擇分紅險時還應該考慮保險公司的財務穩定性 ，如資本充足率、償付能力充足率等，了解保險公司的投資策略、業績及其歷史投資回報，選擇與個人財務目標和風險偏好相匹配的分紅險產品。
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中國消費者報新媒體編輯部出品
來源/中國消費者報·中國消費網
記者/聶國春
編輯/李曉雨
監制/何永鵬 任震宇
