2024 年 10 月 16 日，麥捷科技釋出公告，深圳市麥捷微電子科技股份有限公司（以下簡稱「麥捷科技」）擬以 1.8 億元收購惠州市安可遠磁性器件有限公司（以下簡稱「安可遠」） 100% 股權和成都金之川電子有限公司（以下簡稱「金之川」） 20.00% 少數股權。
背景介紹：
麥捷科技： 公司是集設計、生產制造為一體的綜合制造型企業，具體產品包括本部研發生產的磁性元器件（含一體成型功率電感、繞線功率電感、疊層片式電感等）、射頻元器件（含 LTCC 濾波器、 SAW 濾波器、 BAW 濾波器、射頻前端模組等），子公司金之川研發生產的電子變壓器以及子公司星源電子研發生產的 LCM 顯示模組。公司所處行業下遊套用領域廣泛，包括通訊器材、消費電子、光儲充、汽車電子、伺服器、工業控制、安防器材等在內的多個領域。
公司作為國家級高新技術企業、深圳市級企業技術中心和博士後創新實踐基地，被國家發改委確立為中國電感制造行業 「示範化工程」企業，始終堅持透過自主研發核心技術，持續將自身研發儲備轉化為效能卓越、質素過硬的產品。目前公司核心產品一體成型電感的出貨份額位列大陸廠家第一、 LTCC 濾波器在技術規格及市場份額表現上均為業內領先，其他如繞線電感、 SAW 濾波器、接收端射頻模組、變壓器、 LCM 顯示模組在內的重要產品在國內市場亦具有較強的產品競爭力，公司更是目前國內少有的同時量產 LTCC 與 SAW 濾波器的廠商。經過多年持續快速的發展，公司已經成為國內電子元器件行業的代表企業之一。
2022-2023 年，麥捷科技分別實作營業收入 315,163.14 萬元、 301,672.23 萬元，分別實作凈利潤 21,920.96 萬元、 28,092.65 萬元。
安可遠： 安可遠的主要產品為合金磁粉芯，最主要的套用是制成磁性元器件，起到電能轉換的作用。安可遠生產的合金磁粉芯主要包括鐵矽鋁磁粉芯、鐵鎳磁粉芯、鐵矽磁粉芯，產品結構以環形為主。同時，在多年的發展過程中，為滿足下遊客戶對磁性材料高功率、低成本、高可靠性的效能需求，並適配智能自動化組裝生產，提高使用者生產效率，安可遠研發了契合行業生產特征的，能夠實作全自動化組裝繞線制作的條形、異形磁芯。在產品結構上形成了環形、條形、 EE 、 EQ 、 UT 、 UR 、交錯式等結構的磁芯產品，能有效提升使用者產品效能的一致性、提高使用者產品合格率、生產效率，大振幅降低使用者電感組裝的人工成本。
2022-2023 年，安可遠分別實作營業收入 8,958.95 萬元、 7,781.51 萬元，分別實作凈利潤 -341.18 萬元、 -937.16 萬元。
金之川： 金之川主要從事電子變壓器等高頻磁性器件的研發、生產和銷售，可細分為平面變壓器、外掛程式變壓器、表面貼裝變壓器、特種變壓器幾類品種。金之川各類高頻電子變壓器產品廣泛套用於通訊、車載、光伏等多個領域。
2022-2023 年，金之川分別實作營業收入 54,729.73 萬元、 46,753.25 萬元，分別實作凈利潤 5,560.04 萬元、 3,072.85 萬元。
交易方案：
本次交易上市公司擬透過發行股份及支付現金方式，購買交易對方合計持有的安可遠 100% 股權和金之川 20.00% 少數股權。同時，上市公司擬向不超過 35 名特定投資者發行股份募集配套資金，募集配套資金金額不超過本次交易中上市公司以發行股份購買資產的交易金額的 100% 。
本次發行股份及支付現金購買資產包括購買交易對方合計持有的安可遠 100% 股權和金之川 20.00% 少數股權，其中，發行股份及支付現金購買安可遠 100% 股權的交易作價為 11,300.00 萬元，其中 60% 的對價以發行股份的方式支付， 40% 的對價以現金方式支付；發行股份及支付現金購買金之川 20.00% 少數股權的交易作價為 6,720.00 萬元，其中股份支付和現金支付的比例均為 50% 。本次交易合計交易作價為 18,020.00 萬元，其中以現金支付 7,880.00 萬元，其余部份以股份支付。
評估價值：
根據深圳市鵬信資產評估土地房地產估價有限公司出具的鵬信資評報字 [2023] 第 S186 號和鵬信資評報字 [2023] 第 S187 號【資產評估報告】，截至評估基準日，安可遠 100% 股權的評估值為 11,800.00 萬元，金之川 100% 股權的評估值為 35,522.19 萬元，對應本次交易標的金之川 20.00% 少數股權評估值為 7,104.44 萬元。以上述評估值為作價參考，經交易各方協商，安可遠 100% 股權作價為 11,300.00 萬元，金之川 20% 少數股權作價為 6,720.00 萬元。
鑒於鵬信評估出具的以 2023 年 9 月 30 日為評估基準日的資產評估報告已超過一年有效期，為保證深圳證券交易所審查期間評估資料的有效性，維護上市公司及全體股東的利益，驗證標的資產股權價值未發生明顯不利變化，鵬信評估以 2024 年 3 月 31 日為基準日，對標的公司安可遠及金之川進行了加期評估，出具【加期評估報告】。本次加期評估中評估機構采用收益法和資產基礎法兩種評估方法對標的資產股東全部權益價值進行評估，安可遠以收益法的評估結果作為評估報告之評估結論，最終評估結果為：安可遠的股東全部權益價值為 11,340.00 萬元；金之川以資產基礎法的評估結果作為評估報告之評估結論，最終評估結果為：金之川的股東全部權益價值為 36,508.65 萬元， 20% 的少數股權對應的評估價值為 7,301.73 萬元。
本次交易作價仍以 2023 年 9 月 30 日為基準日的評估結果為依據，交易作價不變。本次交易標的安可遠全部股東權益的交易價格為 11,300.00 萬元，交易標的金之川 20% 的少數股權的交易價格為 6,720.00 萬元。加期評估結果相比本次交易價格未發生不利於上市公司及全體股東利益的重大變化，不涉及調整本次交易標的資產的交易對價，亦不涉及變更本次交易方案。加期評估結果不會對本次交易構成實質影響。
協同效益：
1、 上市公司透過本次交易收購安可遠 100% 股權，將實作向產業鏈上遊延伸，透過自產自用合金磁粉芯以降低原材料采購成本，進一步鑄造公司主營產品的成本優勢，減少對合金磁粉芯供應商的依賴，強化內部協同效應，提升公司的經營水平及可持續發展能力；
2、 安可遠的註入亦能為上市公司實作為客戶提供高質素磁粉芯及磁性器件的一體化解決方案，並促使產品穩定性進一步提高，有利於穩固現有核心客戶、全方位加速布局汽車電子等新業務領域的行程，提升自身在該領域的品牌競爭力；
3、 本次收購完成後，麥捷科技將在安可遠現有的生產技術上，加大研發投入，開發效能更高、更穩定的金屬軟磁粉芯，為 AI 時代到來提前做好準備，鑄造起金屬軟磁粉芯領域的技術壁壘，為麥捷科技註入源源不斷的新鮮血液。
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