國債期貨瘋牛之勢，似乎並未因央行的警告而有所收斂。
7月15日，國債期貨市場再次迎來全線上漲，30年期主力合約漲0.22%，10年期主力合約漲0.07%，5年期主力合約漲0.04%，2年期主力合約漲0.01%。
值得註意的是，央行主管媒體金融時報上周末發表文章，警告市場機構瘋搶國債等於預期以後利率越來越低，說不定像日本那樣進入長期低利率時代，基本上就是在唱空人民幣，也是在做空中國經濟，加大了資金流出壓力。
此前，央行已多次透過公開渠道表達對國債期貨市場過熱的擔憂。
4月3日，央行貨幣政策委員會提出關註長期收益率變化；4月18日，央行強調防止利率過低；4月23日，央行相關負責人表示，長期國債收益率將執行在合理區間內。
這些喊話在一定程度上對市場產生了影響，但多頭資金似乎並未完全買賬。
央行在6月28日和7月1日的國債期貨市場表現中，采取了罕見的盤中幹預措施。7月1日，央行官網釋出公告，宣布將開展國債借入操作，以維護債券市場的穩健執行。此舉被市場解讀為央行試圖透過出售國債來壓低價格，推升國債收益率，從而抑制市場的過度炒作。
為了進一步回收流動性，7月8日，央行推出了新的流動性管理工具，即臨時正回購或臨時逆回購操作，以提高公開市場操作的精準性和有效性，保持銀行體系流動性合理充裕。
業內人士指出，央行此舉相當於新增了日間流動性管理工具，更好穩定市場流動性。同時，釋放政策利率調控訊號，在利率走廊的輔助下，引導市場基準利率充分反映市場供求變化，形成市場化的利率形成和傳導機制。
