中國動力鋰電池產業：產能狂飆，供需失衡突顯
近年來，中國動力鋰電池產業以驚人的速度擴充套件，成為新能源汽車市場的核心驅動力。據數據顯示，截至2023年6月，中國動力鋰電池的產能已躍升至驚人的1860GWh/年，預計到2025年將進一步飆升至3000GWh。這一增長不僅凸顯了中國在新能源技術領域的堅定投資，更反映了全球對可持續能源解決方案的迫切需求。
在產量方面，自2018年至2022年，中國動力鋰電池的產量持續保持增長態勢。特別是在新能源汽車市場的繁榮推動下，2021年和2022年產量呈現出爆發式增長，2022年產量高達545.9GWh，同比增長148.5%。然而，進入2023年，盡管上半年動力電池的累計產量達到了293.6GWh，同比增長36.8%，但供需平衡的問題開始浮出水面。
銷量上，同樣展現出了強勁的增長勢頭。2018年至2022年，中國動力鋰電池的銷量緊隨產量增長，尤其在新能源汽車產銷的推動下，以及出口量的增加，2021年和2022年的銷量增長尤為顯著。但相較於產量的高歌猛進，銷量的增長速度似乎稍顯遜色。2022年，銷量達到了465.5GWh，同比增長150.3%，但仍未能完全消化當年生產的全部電池。
作為反映動力鋰電池實際使用情況的重要指標，裝車量的趨勢同樣值得關註。據中國汽車動力電池產業創新聯盟的數據顯示，2018年至2022年，中國動力鋰電池的裝車量雖然穩步增長，但始終未能達到產量的80%。這意味著大量生產的電池並未被實際安裝到車輛中，凸顯了市場需求的滯後和產能的過剩。
供需失衡的問題在數據中顯露無遺。從2018年至2022年，中國動力鋰電池的銷量占產量的比重始終在90%以下徘徊，而裝機量占產量的比重更是低於80%。以2022年為例，盡管產量高達545.9GWh，但銷量僅為465.5GWh，裝車量更是只有294.6GWh。這一數據揭示了動力鋰電池的產量遠超市場的實際需求，供需失衡的情況已相當嚴重。
進入2023年，這一困境並未得到根本緩解。上半年，銷量占產量的比重雖然上升到了87.4%，但裝車量占產量的比重卻下降到了51.8%。這進一步說明，盡管銷量有所增長，但裝車量的不足仍然是困擾產業發展的核心問題。
面對動力鋰電池產業的供需失衡問題，企業和政策制定者需積極應對，調整產能、最佳化產業鏈布局、拓展國際市場，並推動技術創新，提高產品質素和效能，以滿足不斷增長的市場需求。同時，還需密切關註新能源汽車市場的變化，及時調整生產和銷售策略，以期實作動力鋰電池產業的健康、可持續發展。
鋰電池概念主力凈買入前九名企業：
第一名、寧德時代（2.96億）
寧德時代是全球領先的鋰離子電池提供商，專註於新能源汽車動力電池系統和儲能系統的研發、生產和銷售。公司的主營業務包括動力電池、儲能電池和電池回收利用產品的研發、生產、銷售及售後服務。主要產品涵蓋動力電池系統、儲能系統以及鋰電池材料。寧德時代在電池材料、電池系統、電池回收等產業鏈關鍵領域擁有核心技術優勢和可持續研發能力，形成了全面、完善的生產服務體系，並透過商業模式創新推動鋰離子電池作為優質能源儲存載體的廣泛套用。
第二名、中興通訊（1.55億）
中興通訊是一家致力於為客戶提供滿意的ICT產品及解決方案的公司，集「設計、開發、生產、銷售、服務」等一體，聚焦於「營運商網絡、政企業務、消費者業務」。主要產品包括營運商網絡、消費者業務和政企業務。此外，中興通訊旗下還擁有新能源板塊規模控股子公司——中興高能技術有限責任公司，專註於新能源汽車動力電池系列產品的研發、生產和銷售。
第三名、聯創股份（7675.69萬）
聯創股份的主營業務包括含氟新材料和聚氨酯新材料的研發、生產和銷售。公司的主要產品有氟制冷劑，以及聚氨酯新材料，如組合聚醚多元醇、聚醚多元醇、聚酯多元醇。此外，聯創股份還布局了下一代高效能鋰電池相關前沿材料，如高電壓鋰電池、固態鋰電池、鈉離子電池等相關的電解質添加劑、聚合物等的研究和技術儲備。
第四名、贛鋒鋰業（5771.71萬）
贛鋒鋰業是一家專註於各種深加工鋰產品的研究、開發、生產與銷售的公司。主要產品包括鋰系列產品和鋰電池系列產品。作為世界領先的鋰生態企業，贛鋒鋰業擁有五大類逾40種鋰化合物及金屬鋰產品的生產能力，是鋰系列產品供應最齊全的制造商之一。公司從中遊鋰化合物及金屬鋰制造起步，成功擴大到產業價值鏈的上下遊，形成了垂直整合的業務模式，業務貫穿上遊鋰資源開發、中遊鋰鹽深加工及金屬鋰冶煉、下遊鋰電池制造及退役鋰電池綜合回收利用，有效發揮各業務板塊間的協同效應，以提升營運效率及盈利能力，鞏固市場地位，收集最新市場資訊及發展頂尖技術。
第五名、美利雲（5681.5萬）
美利雲的主營業務包括數據中心業務、光伏業務以及文化用紙及彩色紙的生產與銷售。主要產品和服務包括機架出租、網絡接入、機架執行維護、太陽能發電、太陽能產品銷售以及膠版紙、靜電影印紙、彩色文化紙、彩色包裝紙等。作為西北地區最大的造紙類上市公司，美利雲在彩色紙的研發、生產、銷售方面在行業內具有明顯優勢。
第六名、德方納米（5439.83萬）
德方納米是一家專註於納米磷酸鐵鋰正極材料和碳納米管導電液生產的企業，是磷酸鐵鋰行業的龍頭企業。公司的主要客戶包括寧德時代、億緯鋰能等鋰離子電池領域的領先企業，業務涵蓋動力電池和電力儲能兩大類。公司主要從事鋰離子電池核心材料的研發、生產和銷售，主要產品為納米磷酸鐵鋰，新產品包括磷酸錳鐵鋰和補鋰劑。
第七名、振華科技（4673.36萬）
振華科技的主要業務包括新型電子元器件和現代服務業。其中，新型電子元器件涵蓋片式阻容感、半導體分立器件、機電元件、厚膜混合集成電路、高壓真空滅弧室、斷路器及特種電池等。公司在LTCC工藝技術和晶界層陶瓷基片研發方面處於國內領先水平。振華科技旗下的振華新能源已完成鋰離子電池產品的轉型，現主要套用領域為消費類電池市場和特種行業領域，主要客戶包括安克、大疆等優質客戶。
第八名、國民技術（4597.6萬）
國民技術主要從事自主技術、自主品牌的集成電路芯片研發設計及銷售，並提供相應的系統解決方案和售後的技術支持服務。此外，公司還涉及鋰離子電池人造石墨負極材料的研發、生產和銷售，以及石墨化加工服務。主要產品包括安全芯片、通訊芯片和鋰電池負極材料，其中安全芯片涵蓋USBKEY安全芯片、安全儲存芯片、可信計算芯片和移動支付芯片，鋰電池負極材料則包括人造石墨負極、天然石墨負極和矽基負極三類。
第九名、華正新材（4518.74萬）
華正新材主要從事覆銅板及粘結片、半導體封裝材料、復合材料和膜材料等產品的設計、研發、生產及銷售。主要產品包括覆銅板、導熱材料、功能性復合材料和交通物流用復合材料，廣泛套用於電腦、通訊、電工電氣、儀器儀表、消費類電子、交通物流等終端市場，享有良好的市場聲譽和知名度。此外，公司的重點產品鋰電池軟包用鋁塑膜是鋰電池電芯軟包封裝的關鍵材料。
