本周聚焦美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要、NVIDIA第四季度財報以及美國零售企業財報。
家得寶(NYSE: HD)有望公布積極的財報、業績指引。
沃爾瑪(NYSE: WMT)可能公布保守的業績展望,同時評級不佳。
美股於上周五收低,結束五周連升態勢,此前公布的美國PPI高於預期,加劇了人們對美聯儲不太可能在近期降息的擔憂。而上周美股周線告別五連升後,美國三大股指均收跌。基準指數標準普爾500指數下跌0.4%,以科技股為主的納斯達克綜合指數下跌1.4%,藍籌股指數道瓊斯工業股票平均價格指數下跌0.1%。
展望本周,雖然美股周一因節假日休市,惟本周仍有多項重要事件,投資者需密切關註這些事件,繼續評估美聯儲何時降息。
其中,美聯儲定於周三(21日)公布美國聯邦公開市場委員會(FOMC)1月份會議紀要。
財經行事曆,來源:英為財情Investing.com
據英為財情Investing.com數據顯示,截至周日上午,金融市場認為美聯儲3月份降息的可能性只有10%,而5月份降息的可能性約為30%。展望6月份,交易員預計降息的可能性約為75%。
與此同時,於財報季的最後一周,市場重量級企業輝達(NVIDIA)、知名零售商沃爾瑪(沃爾瑪)和家得寶(Home Depot)將釋出財報。
其他值得關註的財報還包括Block (NYSE:SQ)、Etsy (NASDAQ:Etsy)、Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)、Moderna (NASDAQ:MRNA)和Rivian (NASDAQ:RIVN)。
於這些將公布財報的股票中,其中一只股票更可能獲得市場青睞,而另一只股票可能面臨較高風險。
值得關註的股票:家得寶
筆者預計家得寶(Home Depot)股價於本周可能錄得出色表現,並有望突破52周新高,因筆者認為得益於消費者需求趨勢改善,家得寶的最新業績和指引有望勝預期。
公司定於周二(20日)盤前公布第四季度財報,而企業和個人客戶對建築材料和產品的強勁需求有望提振公司業績。
交易員預計,家得寶股價在業績公布後可能會有4%左右的波動。於去年11月中旬釋出上一份財報時,其股價就上升了7%。
華爾街還預計,家得寶季度每股收益為2.77美元,較上年同期的每股收益3.30美元下降16%。與此同時,收入預計將同比下降3%,至346.7億美元,原因是預算緊縮和支出向服務業轉移。
財報預測,來源:InvestingPro
不過,重點將是前瞻指引,而非前一季度的業績。對此,筆者認為,家得寶將提供樂觀的年度利潤和銷售額指引,因可自由支配支出的預期改善,以及家居裝修環境進一步正常化。
此前一段時間,由於利率高企、通貨膨脹加劇以及對經濟衰退的擔憂揮之不去,美國人削減了房屋裝修和翻新方面的支出。然而,隨著抵押貸款利率企穩,美國房地產市場顯示出復蘇跡象。
家得寶股價於上周五(16日)收於362.35美元,距離2月12日觸及的52周高點368.72美元不遠。作為道瓊斯工業平均指數30只成分股之一,家得寶自今年年初以來上升了4.6%。
家得寶InvestingPro綜觀
以目前的估值計算,家得寶的市值為3,606億美元,是美國最大的家居裝修零售商。
同時ProTips顯示,價格盈利前景穩健,財務狀況良好,此外已連續37年派息。
需予警惕的股票:沃爾瑪
在零售股中,筆者認為沃爾瑪(沃爾瑪)可能會令人失望,其季度利潤和營收預計表現疲弱,同時將公布謹慎的展望。
沃爾瑪也定於周二盤前公布包括假日購物旺季的第四季度財報。
根據期權市場數據,交易員預計財報公布後沃爾瑪股價將出現5%左右的波動。值得註意的是,公司去年11月公布第三季度財報後,股價下跌了8.5%。
財報預測,來源:InvestingPro
目前,華爾街對沃爾瑪愈發謹慎,在InvestingPro調查的25位分析師中,有18位元於財報釋出前90天下調了沃爾瑪的每股收益預期,突顯了沃爾瑪在當前背景下面臨的幾大短期阻力。
分析師預計沃爾瑪第四季度每股收益為1.65美元,較上年同期的1.71美元每股收益下降3.5%。如果預測準確,標誌著沃爾瑪的盈利於6個季度來首次下滑。
不過,由於食品雜貨銷售強勁,以及越來越多的消費者加入沃爾瑪+會員計劃,沃爾瑪的銷售額預計將增長3.2%,達到1693億美元。
然而,重點是沃爾瑪對今年的業績指引。筆者預計,最新指引可能令投資者感到失望,考慮到消費支出前景不明,沃爾瑪可能措辭保守。
上周五,沃爾瑪股價收於170.37美元,為歷史最高收市價,市值達4586億美元,是全球市值最高的實體零售商,也是美國金融市場第15大上市公司。
沃爾瑪InvestingPro綜觀
雖然宏觀環境充滿挑戰,沃爾瑪仍表現突出,股價今年迄今上升8%。相比之下,必需品消費精選行業SPDR®基金(NYSE:XLP)上升了1.7%,非必需品消費精選行業SPDR®基金(NYSE:XLY)僅上升0.1%。
然而,值得註意的是,根據InvestingPro的模型,沃爾瑪的股價似乎略有高估。公司公允價值預計為152.68美元,相比當前市價低10.4%。(英為財情Investing)