最近，半導體板塊迎來上漲。7月16日，半導體板塊繼續飄紅，截至收盤，半導體指數已連漲4天，漲4.25%，半導體器材指數同期漲5.05%。（數據來源：Wind）
從訊息面看，近期A股半導體公司陸續披露上半年業績預告，一大批半導體龍頭上市公司半年報大幅預增，業績翻倍的公司不在少數。
財多多給大家列舉幾個：
半導體公司為何紛紛報喜？
看業績也有門道，我們看多家業績報喜的公司，它們分析的增長原因多有以下幾點共性：
1、需求在復蘇
多家龍頭公司都提到了「市場需求回暖」,」客戶需求增長」。
過去兩年，半導體一直在艱難去庫存。但近期，半導體行業傳來「漲價」資訊，供需決定價格，半導體漲價反映了下遊市場的強勁需求。 某芯片設計公司就指出，2024年上半年市場需求持續復蘇，公司在高端智能電話市場的產品匯入及自動駕駛套用的持續滲透。
2、技術創新和產品升級
部份公司表示，公司產品透過創新，競爭力增強。某儲存公司表示，公司在儲存解決方案研發、芯片設計、先進封測和測試器材等領域不斷加大研發投入，持續增強核心競爭力。
3、AI成為重要推動力
全球AI熱潮襲來，推動了對高效能邏輯芯片和儲存芯片的需求，某互聯類芯片公司表示，今年以來部份AI芯片新產品開始規模出貨，為公司貢獻新的業績增長點。
全球半導體行業或開啟復蘇行情
受益於市場需求復蘇，海外巨頭也傳來業績高增長的訊息。
南韓半導體制造商三星電子第二季度初步財報稱，營業利潤則高達10.4萬億韓元，同比驟增1452.24%，遠超市場預期。
美國儲存芯片廠商美光科技此前也公布了第三財季報告（2024年3月份至5月份），實作凈利潤7.02億美元，較上財季增長47%。該公司同樣表示，得益於行業供需狀況持續改善，終端市場盈利能力有所提升。
從世界範圍來看，6月份，WSTS（世界半導體貿易統計組織）釋出的最新預測也將2024年半導體銷售額增長速度從13.1%上修到16%，預計今年全球半導體市場將達到6110億美元。
可以說，在持續去庫存、需求回暖、技術創新等利好助推下，半導體行業正在走向復蘇。中原證券認為，目前全球半導體月度銷售額持續同比增長，消費類需求在逐步復蘇中，生成式AI領域需求旺盛，半導體行業已開啟新一輪上行周期。（【半導體行業月報：全球科技巨頭發力AI，加速AI終端變革】）
那麽，在半導體復蘇的路上，有哪些機遇值得關註？平安證券認為，當前，半導體制造出現改善跡象，國產替代如火如荼，半導體器材企業訂單充裕，行業景氣向上趨勢得以維持此外，各大廠在AI終端方面持續投入，具備AI效能的芯片不斷推陳出新，有望驅動新一輪換機需求，建議關註。(平安證券【電子行業研究報告】)
總地來說，當前半導體行業去庫存或已接近尾聲，終端需求逐漸回暖，半導體復蘇趨勢逐漸明朗，同時在國產替代的「硬核」邏輯下，半導體的機會值得投資者重點關註。
