文| 葉瀾
光纖光纜的邏輯很簡單！
最近光纖和光纜板塊大漲，我周圍的很多朋友對此並不看好。
他們認為光纖說的再高端也是線，並不是什麽高門檻的行業，沒有什麽價值。
其實我們要從根本上來講，最近為什麽會大漲？
原因在於美國的一家生產光纖的公司，拿下了一個50億美金的訂單，並且還有一個70億美元的訂單在路上。而在資本市場上，公司的股價就上漲了90%多。
透過這個事兒，我們就可以推斷出，難道老美也要大搞基建了嗎？
如果是這樣的話，那我們算力網的優勢不就減少甚至沒有了嗎？
本來我們的AI算力就相對落後一些，基建和算力網的優勢再沒了，那就是真的落後了。
所以我們更應該加速發展電網和算力網，才有可能在這一場AI競爭中後來者居上。
葉瀾整理了12家公司，他們都是光纖光纜這個領域產業鏈上中下遊的龍頭企業，收藏起來慢慢研究吧。
上遊
長飛光纖
長飛光纖成立於1988年，是中國光纖光纜行業的龍頭企業。2022年公司被武漢海關認定為首家RCEP項下經核準出口商，2024年公司還收購了安弗施的德國和蘇州公司。公司 主要生產各種規格的光纖預制棒、光纖、光纜，同時還提供光模組、射頻同軸電纜等產品。公司擁有600多項發明專利，產品銷往全球90多個國家和地區，廣泛套用於世界上的通訊行業和公用事業等。
長江通訊
武漢長江通訊成立於1996年，專註於光通訊領域，業務包括光通訊、無線通訊、光儲存等。公司的控股股東為武漢烽火科技，實控人為國資委。公司科研實力強勁，擁有國家級的博士後科研工作站，主要研發和生產光纖光纜。
中天科技
中天科技成立於1996年，專註於光通訊和電力傳輸領域，被譽為特種光纜第一股。產品主要包括光纖預制棒、光纖光纜等上千個品種，廣泛套用於通訊、電網、新能源、新材料等多個領域。
公司擁有多項光電線纜領域的自主知識產權，產品填補了國內市場空白，還參與制定了多項國家級行業標準。中天科技科研實力雄厚，建立了博士後科研工作站等平台，位列全球光纖光纜10強，海纜10強。
杭電股份
杭州電纜股份，專註於電線電纜和光通訊產業鏈。產品主要包括光纖預制棒、纜線、民用線、光纖光纜和塑膠等，這些產品主要套用於通訊建設和數碼經濟建設中。
中遊
匯源通訊
匯源通訊成立於1993年，是國內10大光纜生產企業之一，產品主要包括光纖光纜、氣吹微纜、線上監測產品以及光器件等，廣泛套用於通訊、電力、交通、政府等領域。公司擁有兩項國家專利，分別是中心管式異型鎧裝光纜和帶狀光纜。
公司還是高壓輸電線和森林防火監測產品的主力供應商，產品包括森林防火智能網絡雲台、線上監測器材、多光譜火情預警系統等。
通鼎互聯
通鼎互聯成立於2001年，專註於通訊用光纖光纜和物聯網等多元領域。擁有博士後工作站，還和北京郵電大學合作科研，已經累計獲得626項專利。產品主要包括光纖光纜、通訊電纜、鐵路訊號電纜、特種光電纜等，產能穩定，品質優良，是移動、電信、聯通三大營運商的重要合作夥伴。
通光線纜
通光線纜成立於2002年，專註於光纖光纜以及裝備線纜等光電傳輸產品的研發生產。全資子公司通光光纜在領域內名列前茅，主要生產OPGW、ADSS、OPPC等電力光纜。公司擁有一流的電線電纜檢測中心，擁有自主知識產權，40多項國家專利，參與制定了多項國家和行業標準。
公司2023年在印度建立了光纖光纜生產基地，產品航空航天專用耐高溫電纜、光電連結器等，廣泛套用於航空航天、兵器船舶等領域 。
烽火通訊
烽火通訊成立於1999年，實控人為國資委。專註於通訊網絡整體解決方案。公司的光傳輸器材和光纖光纜占有率很高，光纖光纜年產能雙雙超1,000萬芯公裏，年產值50億以上。產品主要覆蓋光纖光纜、寬頻、光網絡領域，擁有600多項發明專利，在網執行器材達到10萬套以上，參與制定了200多項國家和行業標準。
華脈科技
南京華脈科技成立於1998年，專註於資訊通訊網絡器材領域。產品包括光纖光纜、ODN物理連線及保護器材等光通訊產品 。公司擁有500多項專利並參與制定了50多項國家和行業標準。
公司的營業收入中，43%來自於光纖光纜，31%來自於ODN物理連線及保護器材。但是近幾年來公司的業績不太好，連續多年虧損。公司是移動、電信、聯通等幾大營運商的供貨商。
天孚通訊
天孚通訊成立於2005年，是光通訊精密制造業的隱形龍頭 。專註於高速光器件封裝領域，是全球領先的光器件提供商。公司的營業收入中61%來自於光無源器件，39%來自於光有源器件，產品廣泛套用於通訊、數據中心、物聯網等領域 。
公司除了生產光纖連結器、光纖光柵等光器件以外，還研發了光傳感監測系統，主要套用於光學傳感、激光雷達、光通訊、生物光子學等多個領域 。
下遊
金信諾
金信諾成立於2013年，專註於光纖光纜領域。主要生產通訊元件及連結器和光纖光纜等通訊器材產品。其中連結器營收占比43%，光纖光纜的營收占比41%，另外公司還提供客製化服務，產品主要套用於通訊、航空航天、新能源套用、衛星互聯網等多個領域 。
太辰光
深圳太辰光成立於2000年，專註於光通訊器件的研發生產，主要是有源光器件。產品主要包括光連結器件、光分路器件、光模組以及有源光纜等，另外公司還生產光纖傳感器和監測系統。
產品被廣泛套用於光互聯以及物聯網建設等領域。公司的產品主要銷往國外市場，海外營收占比76%以上，其中光器件產品的營收占公司總營收的93.8%。
所以，我個人認為光纖光纜是一個長期的邏輯，您覺得呢？
葉瀾的學習筆記整理，記錄自己的思考和分析，文中所提標的沒有任何買賣建議。
