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總額超750億元!A股五大上市險企年度大手筆分紅哪家「強」?

2024-07-22股票

上市公司給予投資者多少分紅收益成為年度焦點話題。7月21日,北京商報記者統計發現,A股五大上市險企2023年度擬發放紅利總計超750億元,比2022年度增長超20%。從每股將派發的金額和合計分紅金額看,中國平安2023年度股息派發總額預計271.61億元,擬每股派發1.5元(含稅),居首位。

在業內人士看來,A股五大上市險企2023年度分紅方案的實施,不僅展現了險企的盈利實力和對股東回報的承諾,也為未來分紅水平的持續提升釋放了積極的訊號。這將有助於最佳化險企的資本結構,提高股東的投資回報,並可能進一步推動保險行業的健康發展和市場估值的提升。

發紅包了!分紅比例均維持30%以上

A股五大上市險企2023年度分紅方案揭開面紗。7月21日,北京商報記者統計發現,五大上市險企2023年度將合計派發紅利超750億元,比2022年度增長超20%。

截至目前,中國人壽、中國太保均已發放2023年度現金紅利。如中國人壽近日公告稱,本次利潤分配以方案實施前的公司總股本282.65億股為基數,每股派發現金紅利0.43元(含稅),共計派發現金紅利121.54億元(含稅)。發放日為7月11日。

中國太保日前公告稱,本次利潤分配以方案實施前的公司總股本96.2億股為基數,每股派發現金紅利1.02元(含稅),共計派發現金紅利98.13億元。發放日為7月12日。

從每股派發金額和合計分紅金額看,中國平安將於2024年7月26日派發每股現金紅利1.5元(含稅)。根據前期公告,中國平安2023年度股息派發總額預計271.61億元。加上2023年10月發放的中期現金紅利,中國平安全年派發股息每股現金2.43元,合計分紅超440億元。

此外,中國人保按已發行股份442.24億股計算,擬向全體股東派發現金股利每10股1.56元(含稅),共計68.99億元。新華保險擬向全體股東派發2023年度現金股利每股0.85元,共計26.52億元,占歸母凈利潤的比例為30.4%。

「2024年度分紅水平的提升,既體現了險企盈利能力的增強,也反映了其對股東回報的重視。」中國礦業大學(北京)管理學院碩士生企業導師支培元表示。

對於五大上市險企2023年度將合計派發紅利較上年有明顯漲幅,中國企業資本聯盟副理事長柏文喜也表示,對於險企而言,增加分紅可以在一定程度上提振投資者信心,吸引增量資金進入保險股板塊,有利於提升其在資本市場的表現。同時,穩定的分紅政策有利於險企管理市值,並間接推動透過資本市場補充償付能力充足率。對投資者來說,增加分紅可以提供更穩定的現金流,提升獲得感,並可能吸引那些偏好穩定收益的投資者。

從2023年度現金分紅總金額占凈利潤的比例來看,五大上市險企均超過了30%,平均分紅比例超45%。其中,中國人壽現金分紅比例最高,達57.6%,中國平安也超過了50%,為51.37%。

柏文喜表示,上市險企在設定分紅比例時會綜合考慮多個因素,包括但不限於公司的經營業績、資金狀況、風控指標、市場環境以及監管要求等。險企需要透過最佳化分紅政策,平衡好回報投資者和實作自身發展的關系。

中期分紅跟進!可提升板塊估值

今年4月,國務院釋出的新「國九條」明確提出,強化上市公司現金分紅監管。加大對分紅優質公司的激勵力度,多措並舉提高股息率。

北京商報記者了解到,在年度分紅基礎上,多家上市險企推出了2024年中期分紅計劃。具體而言,自4月12日新「國九條」釋出後,新華保險成為首家跟進「一年多次分紅」的上市險企。5月,新華保險決定將實施2024年度中期分紅派息,股息總額占半年度歸母凈利潤的比例不高於30%。

6月,中國人保透露,擬於2024年實施中期分紅,後續將根據【公司章程】有關規定和2024年上半年業績情況,綜合考慮利潤水平、股東回報、償付能力等因素,制定具體的中期分紅方案,送出董事會和股東大會審議。

據中國人壽6月釋出的公告,在該公司2024年半年度具有可供分配利潤的條件下,向全體股東派發現金股利,中期現金股利總額占2024年半年度歸屬於母公司股東凈利潤的比例不超過30%。

「此前,新華保險已經打響了險企響應‘國九條’新政的第一槍,擬實施2024年度中期分紅派息,這可能預示著上市險企現金分紅頻次和比例將出現新趨勢。」柏文喜表示,考慮到新「國九條」的政策導向以及市場環境,預計未來上市險企的年度分紅頻次可能會呈現增加的趨勢,分紅政策也將更加註重穩定性、持續性和可預期性。

對於保險股自身而言,透過增加分紅頻次,可以提升股東的回報與投資收益,增強市場的信心,並進一步提升公司的市值水平。支培元表示,多家上市險企已經公布了2024年中期分紅計劃,顯示出其持續穩定的分紅意願。這種積極的分紅行為不僅有助於提升市場對險企板塊的信心,也有望進一步推動股價上漲,從而提升整個保險行業的市場估值。

「險企的分紅政策對其股價有直接影響。積極的分紅表現可以增強投資者對保險板塊的信心,從而可能提升板塊估值,拉動保險股繼續上漲。」柏文喜表示,現金分紅作為回饋股東的方式,其穩定性和持續性可以增加投資者的信心,對公司的長期發展具有積極影響。

不過,隨著金融市場的開放與保險行業的發展,上市險企盈利能力提升了。不過,也使其在分紅政策上或面臨一定的壓力。在支培元看來,隨著中國金融市場的進一步開放和保險行業的持續發展,上市險企的盈利能力預計將繼續提升。這將為險企提供更多的資金支持,以支持業務擴張和創新發展。同時,隨著投資者對分紅收益的關註度不斷提高,上市險企在分紅政策制定上將面臨更大的壓力,需要更加註重平衡盈利增長和股東回報。

北京商報記者 胡永新