财经生活帮 | 港股劲头十足！半导体驶入快车道！
10月4日，中国的资产市场继续大幅攀升，特别是香港股市，今天低开后迅速回升，最终收盘时香港恒生指数上涨了2.82%，达到了2022年3月以来的新高，而恒生科技指数更是狂涨4.99%。而现在，市场上最抢眼的竟然是半导体板块，其整体涨幅一度超过了50%，成为了今日港股的涨幅冠军。
【图片：半导体股情况】
半导体股纷纷发力，宏光半导体的股票涨幅超过了285%，而晶门半导体也大涨了70%，华虹半导体和中芯国际同样表现不俗，涨幅接近30%。进入本周最后一个交易日，香港的半导体板块脱颖而出，午盘时涨幅曾突破50%，不仅在今天的市场中遥遥领先，甚至超过了过去三天的整体涨幅，这预示着半导体开始迎来一波真正的行情。
从个股来看，宏光半导体的涨幅曾超过300%，而成交额也突破了1亿港元。其他如康特隆、晶门半导体的涨幅均在80%以上，脑洞科技、中电华大科技、上海复旦及华虹半导体的涨幅也过了20%。如今，香港市场半导体股份的火热场面，部分源自于之前行情不温不火，另一个可能因素则与一份研报相关联。
招银国际刚发布的研究报告指出，中央近期的刺激政策使得中国市场，包括A股和H股，都大幅飞升，而半导体和通信板块的表现更为显著。至2024年9月底，半导体板块指数的涨幅为15.5%。在9月23日至9月30日的统计中，半导体A股集团和光电信集团的股价均各自上涨了37%和32%。招银国际分析认为，半导体行业或将迎来重新估值的可能性，而市场的强势可能会延续，尤其是与香港市场挂钩的半导体股。
在具体个股中，招银国际对中芯国际（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）和中兴通讯（00763.HK）表示看好，认为这些股票因其市值大和流动性强，可能更受基金青睐。在A股方面，推荐中际旭创（300308.SZ）和北方华创（002371.SZ），作为首选目标。当前的趋势显示，半导体有潜力成为不可或缺的主线。
从行业自身的发展来看，半导体的基本面在向好发展。2024年7月，全球的半导体销售额达到513亿美元，同比增长18.7%，延续了近年来正增长的势头。2024年8月的数据更是亮眼，我国集成电路的进口金额达到了330.83亿美元，增幅为11.7%；进口数量达到498亿个，其增速也不容小觑，达到了16.7%。
不过，市场表现上，半导体之前的表现相对滞后于电子行业的整体趋势。结合行业的基本面、股价表现以及未来市场前景，种种迹象似乎表明，半导体正在抓住脱颖而出的机会。
外部因素可能也在助推港股半导体的上涨，近期美国芯片股的强势也是不容忽视的。例如，英伟达的股价周三收盘猛涨3.37%。其CEO黄仁勋在接受采访时透露，市场对Blackwell芯片的需求持续强劲，大家都想成为第一批拿到货的客户。同时，他表示，面对技术快速发展的趋势，正是推动创新、提高产能、降低成本的重要时机，整个行业正在朝着这些目标稳步前行。
值得关注的是，尽管英伟达的高估值曾受到质疑，但其股价依然屡创新高，今年的累计增长已经高达140%。此外，韩国统计局上周公布的数据也显示，韩国的半导体库存快速减少，从2009年以来的降幅最快，表明AI开发高性能存储芯片的需求连连攀升。具体而言，8月份的韩国芯片库存同比下降了42.6%，而芯片产量和出货量分别增长了10.3%和16.1%。
对于国产半导体投资机会，分析师们的态度同样乐观。华泰证券指出，考虑到本地化生产和国内消费电子需求的恢复，二季度国内晶圆代工企业的产能利用率普遍较高，中芯国际和华虹的利用率分别为85.2%和97.9%。预计三季度的智能手机等消费电子需求旺季将进一步提升这些公司的产能利用率，当前的估值仍处于相对低位，未来的表现值得期待。
在外资机构方面，自三季度以来，许多顶级投资机构都开始积极布局A股市场，尤其是对半导体板块的兴趣愈发浓厚，淡马锡、红杉资本、贝莱德、高盛、摩根士丹利等知名机构频频出现在多家半导体公司的调研名单上。
总结来看，港股半导体板块的逆袭，正是市场回暖和中央政策刺激的结果，伴随着国内外的多重利好，未来的半导体行业可能会真正迎来一场「爆发式」的增长，存量市场中的「潜力股」将大有可为。
