2024 年 10 月 16 日，麦捷科技发布公告，深圳市麦捷微电子科技股份有限公司（以下简称「麦捷科技」）拟以 1.8 亿元收购惠州市安可远磁性器件有限公司（以下简称「安可远」） 100% 股权和成都金之川电子有限公司（以下简称「金之川」） 20.00% 少数股权。
背景介绍：
麦捷科技： 公司是集设计、生产制造为一体的综合制造型企业，具体产品包括本部研发生产的磁性元器件（含一体成型功率电感、绕线功率电感、叠层片式电感等）、射频元器件（含 LTCC 滤波器、 SAW 滤波器、 BAW 滤波器、射频前端模组等），子公司金之川研发生产的电子变压器以及子公司星源电子研发生产的 LCM 显示模组。公司所处行业下游应用领域广泛，包括通信设备、消费电子、光储充、汽车电子、服务器、工业控制、安防设备等在内的多个领域。
公司作为国家级高新技术企业、深圳市级企业技术中心和博士后创新实践基地，被国家发改委确立为中国电感制造行业 「示范化工程」企业，始终坚持通过自主研发核心技术，持续将自身研发储备转化为性能卓越、质量过硬的产品。目前公司核心产品一体成型电感的出货份额位列大陆厂家第一、 LTCC 滤波器在技术规格及市场份额表现上均为业内领先，其他如绕线电感、 SAW 滤波器、接收端射频模组、变压器、 LCM 显示模组在内的重要产品在国内市场亦具有较强的产品竞争力，公司更是目前国内少有的同时量产 LTCC 与 SAW 滤波器的厂商。经过多年持续快速的发展，公司已经成为国内电子元器件行业的代表企业之一。
2022-2023 年，麦捷科技分别实现营业收入 315,163.14 万元、 301,672.23 万元，分别实现净利润 21,920.96 万元、 28,092.65 万元。
安可远： 安可远的主要产品为合金磁粉芯，最主要的应用是制成磁性元器件，起到电能转换的作用。安可远生产的合金磁粉芯主要包括铁硅铝磁粉芯、铁镍磁粉芯、铁硅磁粉芯，产品结构以环形为主。同时，在多年的发展过程中，为满足下游客户对磁性材料高功率、低成本、高可靠性的性能需求，并适配智能自动化组装生产，提高用户生产效率，安可远研发了契合行业生产特征的，能够实现全自动化组装绕线制作的条形、异形磁芯。在产品结构上形成了环形、条形、 EE 、 EQ 、 UT 、 UR 、交错式等结构的磁芯产品，能有效提升用户产品性能的一致性、提高用户产品合格率、生产效率，大幅度降低用户电感组装的人工成本。
2022-2023 年，安可远分别实现营业收入 8,958.95 万元、 7,781.51 万元，分别实现净利润 -341.18 万元、 -937.16 万元。
金之川： 金之川主要从事电子变压器等高频磁性器件的研发、生产和销售，可细分为平面变压器、插件变压器、表面贴装变压器、特种变压器几类品种。金之川各类高频电子变压器产品广泛应用于通讯、车载、光伏等多个领域。
2022-2023 年，金之川分别实现营业收入 54,729.73 万元、 46,753.25 万元，分别实现净利润 5,560.04 万元、 3,072.85 万元。
交易方案：
本次交易上市公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买交易对方合计持有的安可远 100% 股权和金之川 20.00% 少数股权。同时，上市公司拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金金额不超过本次交易中上市公司以发行股份购买资产的交易金额的 100% 。
本次发行股份及支付现金购买资产包括购买交易对方合计持有的安可远 100% 股权和金之川 20.00% 少数股权，其中，发行股份及支付现金购买安可远 100% 股权的交易作价为 11,300.00 万元，其中 60% 的对价以发行股份的方式支付， 40% 的对价以现金方式支付；发行股份及支付现金购买金之川 20.00% 少数股权的交易作价为 6,720.00 万元，其中股份支付和现金支付的比例均为 50% 。本次交易合计交易作价为 18,020.00 万元，其中以现金支付 7,880.00 万元，其余部分以股份支付。
评估价值：
根据深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具的鹏信资评报字 [2023] 第 S186 号和鹏信资评报字 [2023] 第 S187 号【资产评估报告】，截至评估基准日，安可远 100% 股权的评估值为 11,800.00 万元，金之川 100% 股权的评估值为 35,522.19 万元，对应本次交易标的金之川 20.00% 少数股权评估值为 7,104.44 万元。以上述评估值为作价参考，经交易各方协商，安可远 100% 股权作价为 11,300.00 万元，金之川 20% 少数股权作价为 6,720.00 万元。
鉴于鹏信评估出具的以 2023 年 9 月 30 日为评估基准日的资产评估报告已超过一年有效期，为保证深圳证券交易所审查期间评估资料的有效性，维护上市公司及全体股东的利益，验证标的资产股权价值未发生明显不利变化，鹏信评估以 2024 年 3 月 31 日为基准日，对标的公司安可远及金之川进行了加期评估，出具【加期评估报告】。本次加期评估中评估机构采用收益法和资产基础法两种评估方法对标的资产股东全部权益价值进行评估，安可远以收益法的评估结果作为评估报告之评估结论，最终评估结果为：安可远的股东全部权益价值为 11,340.00 万元；金之川以资产基础法的评估结果作为评估报告之评估结论，最终评估结果为：金之川的股东全部权益价值为 36,508.65 万元， 20% 的少数股权对应的评估价值为 7,301.73 万元。
本次交易作价仍以 2023 年 9 月 30 日为基准日的评估结果为依据，交易作价不变。本次交易标的安可远全部股东权益的交易价格为 11,300.00 万元，交易标的金之川 20% 的少数股权的交易价格为 6,720.00 万元。加期评估结果相比本次交易价格未发生不利于上市公司及全体股东利益的重大变化，不涉及调整本次交易标的资产的交易对价，亦不涉及变更本次交易方案。加期评估结果不会对本次交易构成实质影响。
协同效益：
1、 上市公司通过本次交易收购安可远 100% 股权，将实现向产业链上游延伸，通过自产自用合金磁粉芯以降低原材料采购成本，进一步铸造公司主营产品的成本优势，减少对合金磁粉芯供应商的依赖，强化内部协同效应，提升公司的经营水平及可持续发展能力；
2、 安可远的注入亦能为上市公司实现为客户提供高质量磁粉芯及磁性器件的一体化解决方案，并促使产品稳定性进一步提高，有利于稳固现有核心客户、全方位加速布局汽车电子等新业务领域的进程，提升自身在该领域的品牌竞争力；
3、 本次收购完成后，麦捷科技将在安可远现有的生产技术上，加大研发投入，开发性能更高、更稳定的金属软磁粉芯，为 AI 时代到来提前做好准备，铸造起金属软磁粉芯领域的技术壁垒，为麦捷科技注入源源不断的新鲜血液。
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