隨著2023年第四季度機器人板塊在經歷了一波顯著的市場高漲後，我們見證了行業內的風格急轉直下，轉為精密零部件如絲杠、傳感器、輕量化材料、冷鍛技術的快速輪動。
這種變化雖然短期內導致了市場的冷卻，主要股票的回呼振幅大約在20%到30%，但它也凸顯了機器人量產作為行業趨勢的持續確定性。
在這種背景下，投資者的最佳策略是尋找那些超跌且具有高確定性的股票。
我們關註的重點公司—— 鳴誌電器、綠的諧波、拓普集團、三花智控 ，都是技術鏈上的重要玩家，他們與頂尖技術企業有直接的合作關系，預計將從即將到來的Optimus計畫量產中獲益。
從去年第四季度的高點算起，這些公司的股價跌幅分別為30%、18%、17%、15%。有關頂尖技術企業不使用國產供應商的論調與實際商業邏輯不符，畢竟機器人量產的成本降低離不開中國制造的貢獻。因此，這些超跌的公司無疑是值得投資者關註的機遇。
在供應鏈的確定性方面，特別是絲杠和相關裝置的需求值得我們特別關註。11月份，絲杠供應商經歷了一次密集的簽約熱潮，未來，市場更應關註這些公司的確定性。
鑒於絲杠的高單價值和一線廠商的認可，這些脫穎而出的絲杠公司值得投資者重點關註。此外，雖然目前高端進口磨床、硬車裝置的需求旺盛，但這種情況只是暫時的。
要滿足量產需求，必須解決裝置國產化問題，因此， 北特科技、五洲新春、貝斯特 等絲杠公司以及 華辰裝備、日發精機、浙海德曼、同益股份 等裝置生產商成為了關註焦點。
不僅如此，即便是那些尚未明確進入頂尖技術企業供應鏈的公司，只要它們在核心賽道上具有較強的市場地位，並且股價估值具有安全邊際，同時能展現出業績彈性，這些公司也同樣具有巨大的投資價值。
例如，絲杠方面的 新座標、夏廈精密、長盛軸承 ；傳感器領域的 峰岹科技、東華測試、柯力傳感、漢威科技 ；以及靈巧手繩驅動器的 大業股份 等，都是值得投資者密切關註的物件。
綜上所述，我們為投資者提出了幾個重點建議：
首選 鳴誌電器、綠的諧波、三花智控、拓普集團 等第一梯隊公司；
其次是絲杠和裝置領域的 北特科技、貝斯特、五洲新春、華辰裝備、日發精機、浙海德曼、同益股份 ；
再次是傳感器領域的 峰岹科技、敏芯股份、東華測試、柯力傳感、漢威科技 ；
最後是具有卡位優勢和業績彈性的 大業股份、夏廈精密、新座標、長盛軸承 等公司。
這些投資建議基於對行業趨勢的深入分析和對公司基本面的綜合考量，旨在幫助投資者把握機器人行業的長期增長機遇。
