財聯社2月15日訊（編輯 笠晨）從最近10年春節後第一個交易日來看，Wind數據顯示，上證指數有6次上漲，機率達60%，深成指則漲跌各占一半。而從漲跌振幅上看，除了2020年（疫情特殊）春節長假後第一個交易日跌幅較大外，其余年份基本都是上漲振幅大，而下跌振幅較小。分析人士表示，可見總體上，除特殊情況外，春節後第一個交易日市場表現都不差。
平安證券在1月15日釋出的研報中表示，復盤2010-2023年，A股春季躁動行情兌現率較高（僅2022年缺席），但指數向上彈性差異較大，上證指數漲幅在5%-33%之間。展望2024年一季度，當前A股市場已經調整至底部，宏觀調控政策寬松有望支撐基本面和情緒的修復，同時2023年行情提示當前權益市場的投資邏輯逐步轉變至自下而上，結構性機會在增加。招商證券張夏等人在1月30日釋出的研報中表示，展望2月市場風格，節後隨著1月業績預告披露落地，市場進入經濟數據和業績真空期，臨近3月兩會政策預期升溫，新的預期開始形成，資金開始著手新的布局，市場風險偏好或有望改善。
德邦證券吳開達等人在1月30日釋出的研報中表示，春節節後小盤成長、高市盈率更強。根據分析師統計，2010-2023年節後4周表現來看，小盤成長漲5.27%，而大盤價值漲1.94%，高市盈率漲5.53%，而低市盈率漲2.70%。
分析師表示，2010年以來，春節後TMT平均漲幅較高。根據分析師統計，春節後第四周漲幅超5%的行業分別為電腦、電子、傳媒、通訊、綜合、家用電器、有色金屬和輕工制造。其中，電腦、電子、傳媒、通訊漲幅分別為8.53%、6.8%、5.95%和5.8%。
國聯證券姜青山等人在2月8日釋出的研報中表示，截至2024年2月6日，電腦行業處於近10年估值底部。隨著數位產業自身的技術創新、產業數位化與中國當前的信創、數據要素等政策驅動形成了良好的飛輪效應，促進電腦產業快速發展。分析師綜合賽道景氣度、行業競爭地位、業績確定性、國企改革深化等角度，建議關註：中科曙光（AI算力）、海光資訊（AI算力）、同花順（金融IT）、恒生電子（金融IT）、中科創達（智慧駕駛）、啟明星辰（網路安全）、寶信軟體（工業軟體）、海康威視（智慧安防）、金山辦公（辦公軟體）、用友網路（ERP）等。
東方財富證券鄒傑等人在1月31日釋出的研報中表示，電子行業2023年如期反轉，否極泰來，3年上漲周期剛剛開啟。目前其橫向、縱向估值價效比仍有優勢；基本面方面，2024年AI和MR帶動，迎來久違的硬體創新大年，電子行業仍有望領漲市場。2023年消費電子市場整體表現低迷，AI創新有望成為2024復蘇主引擎。此外，蘋果Vision Pro的發售引領市場熱潮，XR 產業鏈進入新發展時代。
分析師表示，在消費電子領域：記憶體方面，關註協創數據、江波龍、瀾起科技；電池方面，關註珠海冠宇；散熱元件方面，關註飛榮達、中石科技；結構件方面，關註春秋電子、領益智造；ODM/OEM 方面，關註聞泰科技、華勤技術；在AI終端套用方面，關註傳音控股、國光電器。在XR領域：結構件方面，關註領益智造（精密結構件）、歌爾股份（結構件）、長盈精密（金屬中框）；螢幕顯示方面，關註藍思科技（前蓋玻璃、網路攝影機鏡片、透鏡膜部份）、三利譜（Pancake 貼合）、斯迪克（OCA光學膠等顯示材料）、兆威機電（瞳距調節模組）；裝置方面，關註傑普特（檢測裝置）；OEM方面，關註立訊精密（組裝）。
太平洋鄭磊在2月1日釋出的研報中表示，對於傳媒互聯網行業而言，進入2024年，元旦檔延續2023年回暖趨勢，票房重新整理影史元旦檔紀錄。在電影儲備豐富和分線發行變革下，2024年電影票房有望繼續實作增長。對於2024年春節檔，9部定檔影片內容多元、主創陣容強勢，票房潛力有望釋放。建議關註：1）出品和發行端：光線傳媒（出品及發行【第二十條】）；博納影業（出品【飛馳人生 2】）；中國電影（出品和發行【熱辣滾燙】、【飛馳人生 2】、【熊出沒·逆轉時空】、【我們一起搖太陽】）；橫店影視（出品和發行【飛馳人生 2】、【我們一起搖太陽】，出品【熊出沒·逆轉時空】）；2）院線端：萬達電影、橫店影視、幸福藍海、金逸影視。
開源證券蔣穎在2月1日釋出的研報中表示，對於通訊行業而言，衛星互聯網迎密集催化，邁入「破繭成蝶」成長期。衛星互聯網行業前期的發展主要受益於技術的成熟、各國對稀缺頻軌資源的競爭、軍事價值等，後期的發展主要受益於商業價值潛力。分析師認為受益標的主要為：海格通訊、鋮昌科技、臻鐳科技、盛路通訊、航天環宇、信科移動-U、創意資訊、佳緣科技、天銀機電、航天電子、光庫科技、西測測試、震有科技、華力創通、盟升電子、上海瀚訊、信維通訊、中國衛星等。
