美國能源領域傳來重磅訊息。
當地時間5月29日，美國白宮釋出一系列推進核工業建設的政策，其中包括，推動新型核電廠部署、推進濃縮鈾等供應鏈發展等。白宮還宣布，美國能源部的先進核子反應爐示範計畫（ARDP）正在為一系列計畫提供「大量資金」。
同時，美國總統拜登簽署了一項國會撥款計劃，提供8億美元資助最多兩個第三代 SMR（小型模組化反應爐）示範計畫。種種跡象表明，美國或將掀起一輪核能投資熱潮。
從全球範圍來看，核電也將迎來重新開機浪潮。中信證券指出，歷經百年發展，全球核電迎來大規模重新開機，各國對核電規劃對應2050年1200GW以上裝機容量，帶動1000GW以上潛在新增+存量替換需求。華泰證券也認為，本輪全球核電建設潮在長度和強度上均有望對標上一輪高峰，核能行業正在經歷「十年等一回」的產業機遇。
白宮重大宣布
當地時間5月29日，美國白宮釋出一系列推進核工業建設的政策，並部署專項工作群組研究解決核電廠建設進度緩慢、成本激增等問題。
美國白宮釋出的公告，概述了拜登政府的多項核電支持政策，大致可以分為四個方面：提供資金支持現有核電廠延長服役、推動新型核電廠部署、簡化新核電廠報批建設和既有核電廠擴容的授權流程，以及推進濃縮鈾等供應鏈的發展。
美國白宮宣布，美國能源部的先進核子反應爐示範計畫（ARDP）正在為一系列計畫提供「大量資金」。獲得政府補貼的公司包括一系列第四代核子反應爐開發商和供應商，例如泰拉能源（創始人是比爾·蓋茲）、老牌核電技術公司西屋電氣等。
當天，拜登政府在白宮舉辦了國內核能部署峰會，會上宣布成立一個新小組，該小組將尋求找到減少核電廠建設成本和進度超支的方法。
核能正在成為美國最重要的能源之一。白宮表示，核能是美國最大的清潔能源來源，2023年美國的發電量中19%來自核能，而風能、太陽能的占比分別為10%、4%。
同時，美國總統拜登簽署了一項國會撥款計劃，提供8億美元資助最多兩個第三代 SMR（小型模組化反應爐）示範計畫。該計劃的實施將於今年晚些時候公布。該計劃還撥款1億美元用於第三代SMR的設計、授權、供應商開發和場地準備。
美國進出口銀行（EXIM）和美國國務院宣布推出「EXIM SMR融資工具包」，這是一套金融工具，旨在支持SMR部署並幫助美國出口商在全球SMR市場上競爭。
美國核管制委員會也將繼續改革其授權和審批流程，簡化建造新反應爐、延長現有反應爐壽命以及擴大現有反應爐容量的授權流程，以及簡化新反應爐授權、現有反應爐營運授權的環境審查。
種種跡象表明，美國即將掀起一輪核能投資熱潮。
今年3月，拜登政府宣布，美國聯邦政府提供15億美元（約合人民幣110億元）貸款，用於重新開機密西根州西南部的Palisades核電廠，這是美國歷史上首次重新開機已關閉的核電廠。
拜登的難題
當前，拜登的核能計劃面臨的最大不確定性是濃縮鈾的供應。
俄羅斯是全球最大的濃縮鈾供應國，美國核電廠使用的濃縮鈾約24%來自俄羅斯。據美國能源部的數據，俄羅斯為美國90多個商業核子反應爐提供低濃縮鈾，是美國頭號低濃縮鈾外部供應國。
俄羅斯衛星通訊社組譯數據顯示，2023年11月，俄羅斯首次成為對美最大鈾出口國，俄羅斯合計向美國出售了總價值10.17億美元的鈾燃料，這是2010年以來的最高值。
當地時間5月13日，拜登簽署了【禁止進口俄羅斯鈾法案】，該法案禁止從俄羅斯進口濃縮鈾，除非進口商獲得美國能源部的豁免。該法案還提供了約27億美元（約合人民幣195億元）的資金，以啟動美國低濃縮鈾和高濃縮鈾的新濃縮能力。
一旦該法案正式實施，美國核子反應爐的供應鏈將面臨巨大不確定性。
白宮在最新公告中表示，在拜登總統的領導下，本屆政府采取了一系列行動，減少並逐步消除對俄羅斯鈾的依賴，建立新的核燃料供應鏈，以加強美國的能源和經濟安全。
公告顯示，Centrus Energy Corporation 生產了美國首批100公斤高純度低濃縮鈾。這是美國70多年來首次生產此類鈾，並完成了美國能源部在俄亥俄州派克頓的 HALEU 示範計畫的一個重要裏程碑。預計從2024年開始，Centrus 的HALEU材料產量將提高到每年900公斤。
核能浪潮來襲
核能作為清潔零碳排放能源，其清潔、穩定、安全特性正在得到全球能源規劃者的重新認知。
當前，全球核電正迎來重新開機浪潮，中信證券指出，歷經百年發展，全球核電迎來大規模重新開機，各國對核電規劃對應2050年1200GW以上裝機容量，帶動1000GW以上潛在新增+存量替換需求。中國自2019年核電重新開機以來，計畫批復節奏明顯提速，有望在此輪核電重新開機周期中躍居世界第一核電大國，核電計畫建設周期較長，前期大量累積訂單及新增計畫落地將推動長周期零部件環節在2024年至2026年迎來3年景氣上行。
華泰證券預計，本輪全球核電建設潮在長度和強度上均有望對標上一輪1970—1980年代高峰，2024—2035年間全球核電年均新增裝機有望突破18GW/年，核能行業正在經歷「十年等一回」的產業機遇。
鈾是核電廠執行主要燃料，受核能需求的大幅增長，鈾現貨價格2021年後加速上漲，2023年更是開啟「狂飆模式」。
今年3月，國際鈾價一度突破100美元/磅，接近16年來新高，全球經濟指標網最新數據顯示，5月30日，國際鈾價仍處於90美元/磅上方，相比2023年年初，累計漲幅達84%。
對於鈾價的後市展望，華泰證券表示，看好現貨鈾價在一兩次供需關系轉暖背景下持續有向上動能。鈾礦價格天花板還有可能隨著近期AI數據中心帶來的海外核電結構性漲價而進一步開啟，這一過程中長協鈾價有望向上趨近現貨鈾價，利好鈾礦企業盈利量價齊升。
