【科創板日報】6月6日訊（記者 余佳欣 邱思雨 實習記者 任思瑩） 東南亞光伏廠商深陷停產風波。
近期，兩大龍頭隆基綠能、天合光能的東南亞工廠雙雙傳出停產訊息。對於相關傳聞，隆基綠能方面回應【科創板日報】記者稱，目前行業環境錯綜復雜，公司持續對全球光伏市場和政策等關鍵因素進行洞察和研判。同時，為了實作敏捷智造模式的廣泛推廣，公司持續推動全球基地工廠的數位化升級和技術改造，因此出現不同區域基地的生產計劃調整。
隆基綠能方面進一步表示，在此期間，該公司采取跨基地支援、排班輪休等多種措施，將生產計劃調整對員工的影響降至最低，並依法保障員工的合法權益。後續公司將根據市場變化和升級改造進展適時調整排產。
天合光能方面則表示，「公司在泰國和越南的產能即將進入停產檢修狀態，這個檢修每年的年中都會有。」
不過，該公司也坦言：「美國市場的需求受到一些政策環境影響，短期會有一些波動。公司會依據行業和市場的情況，對生產計劃進行動態的、最優的調整。」
阿特斯證券部人士則表示，「具體情況我們這邊也不太清楚，目前來看還是一切正常的，沒有放出什麽特別的通知。目前公司在泰國、越南等地都有工廠。」
截至今日（6月6日）收盤，隆基綠能、天合光能兩家公司股價雙雙下跌，隆基綠能跌超6%。
▍「關稅大棒」影響幾何？
究其原因，今年5月，美國宣布，對柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南晶體矽光伏電池發起雙反調查。據美方統計，2023年美國自各涉案國家進口被調查產品的金額分別約為：柬埔寨23億美元、馬來西亞19億美元、泰國37億美元、越南40億美元。
SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標接受【科創板日報】記者采訪時指出：「這是直接對東南亞產光伏產品的‘雙反’，無論是否全產業鏈在東南亞，只要是電池或元件，都是限制範圍。申請書上的傾銷振幅超過100%，裁定後稅率將會很高，沒辦法出口美國。」
那麽，相關產品借道東南亞出口美國一路受阻後，會對光伏廠商產生多少影響？
據隆基綠能2023年年報，其馬來西亞2.8GW元件、越南3.35GW電池等計畫按期逐步投產，馬來西亞6.6GW矽棒計畫建設有序推進；天合光能在泰國和越南建設有光伏產品生產制造基地，擁有6.5GW的拉晶切片、電池、元件一體化產能。
不難看出，兩者均在東南亞布局了GW級產能。而東南亞亦是此前中國光伏企業出海浪潮下的重要布局陣地之一。據中國光伏行業協會統計，中國已有近20家光伏企業透過合資、並購、投資等方式在東南亞地區布局光伏生產。「關稅大棒」的壓力下，中國光伏廠商的營收、利潤亦受此影響。
需要註意的是，東南亞地區的光伏產能成本十分高昂。呂錦標指出，東南亞建廠、生產用的裝置，材料及配套均來自中國，且產線已經老舊，成本相對高。
「此前，美國對中國光伏雙反，沒辦法只能取道東南亞，成本高但可控，政治風險也可控。」呂錦標進一步表示，現在或許應該暫停生產，觀望後續。
不過，從東南亞進口的光伏產品占到美國市場的80%以上。「關稅大棒」揮舞之下，美國市場也會遭受不小的沖擊。
呂錦標指出，在美國本土產能無法滿足裝機需求的情況下，會引發美國市場價格高漲，同時抑制各洲的裝機目標。另外，美國及南韓等企業在東南亞也有出口美國的產能，如何豁免，是WTO規則難以操作的。
「說不定到時候又不得不放開口子，比如兩年前對東南亞反規避調查的措施就因此延後執行。」呂錦標分析道。
▍行業「內卷」加劇 中東或成出海「答案」？
現下行業「內卷」加劇，從矽料到元件的光伏全產業鏈承壓。因此，停下成本昂貴的東南亞產線，或成合理選擇。
「目前中國光伏存在的問題不是市場需求問題，無論國內還是國際市場都是同比增長的。目前最迫切、最嚴重的問題是投資過熱引發競相殺價賣元件，全產業鏈虧損，已經虧現金流。」呂錦標表示，龍頭企業已連續虧三個季度，不應該再壓價爭市場，應該考慮壓負荷，減少虧損。
今年5月，中國光伏行業協會會議指出，加強對於低於成本價格銷售惡性競爭的打擊力度，鼓勵行業兼並重組，暢通市場結束機制。
現下，重塑光伏產業生態，合理布局產能已成為業內的重要議題。
中信證券分析師華鵬偉指出，光伏價格觸底，供給見頂，存量產能受技術叠代、成本差異、庫存積累、財務壓力等因素推動下，落後產能有望加速出清，行業供給格局重塑有望帶動產業鏈迎來曙光。
對於出海趨勢，SEMI中國光伏標準委員會聯合秘書長呂錦標表示，「長遠看確實可以考慮向其他地區轉移，如：可考慮中東等‘一帶一路’沿線。」
在呂錦標看來，政治風險是中國光伏企業出海所首要考慮的因素。「中東政治風險較低，另外光伏企業也需要尋求強力資本的合作，‘不要單打獨鬥’。」
總體來看，中東地區或成光伏出海的「答案」之一。
近年來，沙烏地、阿聯、土耳其等國家光伏迅速發展，政府透過電價補貼政策、大型投標計劃等積極推動能源轉型。據國金證券研究所統計，中東多個國家提出了可再生能源裝機及光伏發電目標：
今年5月底，晶科能源CEO陳康平接待沙烏地NEOM CEO一行，探討了光伏、儲能、氫能等領域的計畫合作。
國內協鑫科技、天合光能等公司均在中東有產能布局、天合光能在阿聯規劃建設5萬噸矽料、30GW晶體矽片和5GW電池元件，分三期建設；協鑫科技規劃建設12萬噸矽料計畫。
國金證券分析師姚遙指出，中東地區光照資源充足，政府不斷推出大型標案，疊加元件價格下降帶來經濟性，預計2024年中東地區光伏需求將快速增長。
