一、定義與性質
基金：
基金是指透過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立財產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進行證券投資或其他投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
例如，股票型基金主要投資於股票市場，債券型基金主要投資於債券市場等。
它是一種標準化的金融產品，有嚴格的監管規定，包括基金的設立、運作、資訊披露等方面都要遵循相關法律法規，如【證券投資基金法】等。
理財產品：
理財產品是商業銀行和正規金融機構自行設計並行行的，將募集到的資金根據產品合約約定投入相關金融市場及購買相關金融產品，獲取投資收益後，根據合約約定分配給投資人的金融產品。
例如，銀行發行的固定收益類理財產品，會將資金投向債券、貨幣市場等。
理財產品的種類繁多，包括銀行理財產品、證券公司理財產品、保險公司理財產品等，不同機構發行的理財產品在性質、風險、收益等方面存在差異。
二、發行主體
基金：
基金的發行主體主要是基金管理公司，這些公司專門從事基金的募集、投資管理等業務。
理財產品：
發行主體較為廣泛，主要有商業銀行、證券公司、保險公司等金融機構。不同發行主體的理財產品具有不同的特點，商業銀行的理財產品通常風險相對較低，而證券公司的理財產品可能與資本市場聯系更緊密，風險收益特征也有所不同。
三、投資範圍
基金：
股票型基金主要投資於股票市場，投資比例一般要達到基金資產的 80% 以上。債券型基金主要投資於債券市場，包括國債、金融債、企業債等。
混合型基金則可以在股票和債券市場進行靈活配置，根據市場情況調整股票和債券的投資比例。貨幣基金主要投資於短期貨幣工具，如國債回購、銀行定期存款、大額存單等，風險較低。
理財產品：
銀行理財產品的投資範圍較為廣泛，可能包括債券、貨幣市場工具、信貸資產、權益類資產等，但不同型別的銀行理財產品投資比例有所不同。
例如，一些低風險的銀行理財產品可能主要投資於債券和貨幣市場工具，而一些高風險的理財產品可能會有少量權益類資產投資。
證券公司的理財產品可能更多地與證券市場相關，如投資於股票質押回購、資產管理計劃等。保險公司的理財產品則除了有部份資金投資於資本市場外，還會有一定比例用於保險保障功能相關的投資。
四、流動性
基金：
不同型別的基金流動性有所不同。貨幣基金的流動性非常好，一般可以實作 T + 0 或 T+1 贖回，即當天或下一個工作日就能到賬。
股票型基金和債券型基金通常需要在交易日進行贖回操作，資金到賬時間一般為 T + 3 到 T + 7 個工作日，不過有些基金公司為了提高客戶體驗，也會提供一些快速贖回服務。
理財產品：
銀行理財產品的流動性差異較大。一些短期理財產品（如 3 個月以內的）流動性相對較好，到期後資金可以及時到賬。但部份長期限的理財產品在未到期時無法提前贖回，或者提前贖回需要支付一定的違約金，從而影響流動性。
證券公司和保險公司的理財產品也存在類似情況，一些開放式的理財產品流動性較好，而封閉式的理財產品在封閉期內無法提前贖回。
五、費用結構
基金
管理費：基金管理公司為管理基金資產而收取的費用。一般來說，不同型別基金的管理費率有所差異。例如，股票型基金的管理費率通常在 1% - 1.5% 左右，債券型基金的管理費率在 0.3% - 0.7% 左右，貨幣基金的管理費率最低，一般在 0.15% - 0.3% 左右。
托管費：由托管銀行收取，用於保障基金資產的安全、獨立核算等。股票型基金的托管費率大概在 0.25% 左右，債券型基金的托管費率在 0.1% - 0.2% 之間，貨幣基金的托管費率約為 0.05% - 0.1%。
銷售服務費：部份基金會收取銷售服務費，主要用於支付銷售渠道的傭金等費用。例如，一些 C 類份額的基金會收取銷售服務費，而不收取前端申購費。
理財產品
管理費：銀行理財產品的管理費率一般在 0.1% - 0.5% 左右，一些高風險、復雜結構的理財產品管理費率會稍高。
托管費（如有）：與基金類似，理財產品有托管銀行，會收取托管費。托管費的比例相對較低，通常在 0.02% - 0.1% 左右。
業績報酬（部份產品）：一些理財產品，特別是權益類或高風險高收益類的理財產品，會設定業績報酬條款。如果產品的投資收益超過了一定的基準，管理人會按照約定的比例收取業績報酬。
例如，某理財產品約定，當年度收益率超過 8% 時，管理人將收取超出部份 20% 的業績報酬。
