【科創板日報】5月2日訊（記者 郭輝） A股公司新一年財報季披露暫告一段落，其中科創板半導體公司業績多數表現亮眼，產業復蘇節奏穩步推進。
其中，國產算力、晶圓代工等環節的技術進展在過去一年中亮點頻出，同時半導體裝置及零部件、儲存等板塊產業增長邏輯鏈清晰，充分體現科創板落實創新驅動發展戰略，並成為培育新質生產力「主陣地」的作用。
55家科創板半導體公司營收實作正成長
據財聯社星礦數據統計顯示，按申萬二級行業劃分，共有半導體、軍工電子、設計軟體、電子化學品等領域的95家科創板半導體公司，已陸續釋出2023年報及2024年一季報。
其中，有55家科創板半導體企業2023年度營收規模實作正成長。 按營收增幅排名， 前十的企業分別為天嶽先進、微導奈米、晶升股份、中科飛測、宏微科技、拓荊科技、慧智微-U、華海清科、恒玄科技、英集芯 。
作為2023年收入「增幅王」，天嶽先進過去一年導電型碳化矽襯底產能建設和海外客戶訂單交付同步推進，其境外市場業務收入同比激增822.26%，也成為去年增長最大動能。目前天嶽先進已從2023年第三季度開始實作了單季度的同比扭虧，並在今年一季度得到延續，實作歸母凈利潤0.46億元，同比增幅達到263.76%，環比增幅亦有104.59%。
從產業鏈環節來看，半導體裝置及零部件企業2023年業績增長最為顯著。 以上述年營收增幅排名前十的企業為例，就有微導奈米、晶升股份、中科飛測、拓荊科技四家業務涉及半導體裝置及零部件業務。不僅如此，盛美上海、富創精密、中微公司、芯源微等多家企業2023年收入同比增長均超過20%。
微導奈米ALD裝置同時布局光伏與半導體市場，目前已進入收獲期，2023年營收16.8億元，同比增長145%。盡管微導奈米光伏裝置營收占比近九成，但同樣值得關註的是，該公司2023年半導體裝置收入增幅達160%、多項半導體領域技術開發進展順利。
據悉，微導奈米進入產業化驗證階段的半導體用ALD和CVD工藝種類不斷增加，目前已開發工藝包括了HKMG技術、柱狀電容器、金屬化薄膜沈積技術及高深寬比3D DRAM、TSV技術等，並還在持續開發客戶需求的IGZO、Nb2O5等新工藝。
盛美上海是科創板首家披露2023年年報的公司，高增的業績也為市場打響今年財報季的開門紅。財報顯示，該公司2023年實作營業收入38.88億元，同比增長35.34%；歸母凈利潤為9.11億元，同比增長36.21%。市場機構看好其未來成長趨勢。招商證券鄢凡團隊在今年4月釋出的研報觀點認為，今年電鍍裝置預計將貢獻該公司核心增長點。
業內人士看好半導體裝置及零部件持續受益國產化發展的邏輯。另據廣發證券今年4月釋出的研報觀點，在本土晶圓產能持續擴張、半導體制造技術叠代升級和國產化加速突破的趨勢下，國內半導體裝置市場持續擴容。其中國產半導體裝置廠商依托自身的產品競爭力、持續拓展的可服務市場空間和品類擴張能力，有望持續受益於裝置市場規模的擴張和國產行程的深入，成長速度和空間均十分顯著。
進入今年一季度，佰維儲存、希荻微、芯海科技、微導奈米、賽微微電、天嶽先進、晶升股份、南芯科技、富創精密、晶合整合等十家科創板半導體公司營收增幅排名居前。 此外，翺捷科技-U、龍迅股份、艾為電子、芯動聯科四家公司一季度營收同比增幅均在100%以上，均顯示出新一年市場需求景氣提升及相關公司業績的成長性可觀。
算力及儲存板塊充分受益下遊需求提升
從業務板塊來看，2023年由AI套用引發的算力芯片需求增長，以及上遊控產調整供需引致儲存復蘇並持續演化……以上邏輯均在A股核心公司最新釋出的財報中得到直接的體現和印證，表明企業產品技術與市場有效需求實作接軌。
以國產CPU龍頭股海光資訊為例，作為擁有國內稀缺的自主x86設計能力，同時是少數幾家具備高端通用處理器和協處理器研發能力的積體電路設計企業之一，該公司在算力建設發展下，2023年營業收入實作60.12億元，同比增長17.30%；歸母凈利潤17.01億元，同比增幅為51.22%。
海光資訊表示，高端處理器產品的產業生態持續擴充套件，涉及行業套用以及新興人工智慧大模型產業逐步增加，公司基於海光CPU及海光DCU系列產品，全面助力AI在智慧城市、生物醫藥、工業制造、科學計算等領域的規模套用，推進「AI+」產業落地。海光資訊在今年一季度依然保持高成長，其營收為15.92億元，同比增長37.09%；歸母凈利潤實作3.94億元，同比增長18.85%。
對於另一家國產自主CPU廠商國芯科技來說，盡管業績受行業去庫存及高研發投入影響較大，2023年營收、凈利潤雙降，但該公司客製芯片量產業務仍受益於下遊AI伺服器和邊緣計算的強勁需求。 年報顯示，截至2023年底，國芯科技在手訂單5.79億元。
AI技術從雲到端側的發展趨勢，推動國產終端裝置外圍芯片商芯海科技，在過去一年中迅速完成產品線擴充和市場化匯入。 據了解，芯海科技PC業務產品線產品在2023年度實作產品叠代，如EC、PD、USB等均已用於國產PC，榮耀等頭部品牌AI PC產品選擇搭載芯海科技高效能EC芯片。今年一季度，該公司套用於電腦及其周邊的EC和PD系列芯片營收同比實作170%左右增長，單節BMS及新品2~5節BMS實作了大批次出貨，動能強勁。
在儲存板塊，受益於市場景氣度提升及公司戰略推進，佰維儲存今年一季度歸母凈利潤實作1.68億元，同比大幅扭虧；營收方面則以17.27億元實作同比、環比的較大振幅增長。 該公司表示，2023年第四季度以來儲存行業回暖，下遊客戶需求持續復蘇，公司大力拓展國內外一線客戶，實作了市場與業務的成長突破，產品銷量同比大幅提升，同時產品價格持續回升，公司毛利率同比增長29.22個百分點。
另一家儲存領域龍頭公司瀾起科技在2023年受全球市場需求波動影響，年營收與凈利潤分別同比下滑37.76%和65.30%。 不過隨著瀾起科技DDR5相關產品市場滲透率提升，2023年第二季度起，該公司營業收入和凈利潤等關鍵經營指標已連續三個季度實作環比增長。 今年記憶體介面芯片需求復蘇，瀾起科技的部份新產品開始規模出貨，進一步為業績增長註入了強勁動力。
財報顯示，瀾起科技今年一季度營收為7.37億元，同比增長75.74%；歸母凈利潤為2.23億元，同比增長1032.86%，環比亦有2.88%的成長。
半導體市場成長預期形成共識 看好下半年市場復蘇節奏
世界半導體貿易統計協會(WSTS)最新數據顯示，雖然2023年全球半導體市場預計下滑，但在AI芯片需求強勁推動下，仍然上調2024年全球半導體市場增長預測，預期同比增長率將達13.1%，總規模將攀升至創紀錄的5883.6億美元。
市場調查機構Gartner則預測，2024年全球半導體行業收入預估將達到6240億美元，同比增長16.8%。
IDC則認為，隨著個人電腦和智慧型手機這兩個最大的細分市場的長期庫存調整結束，半導體增長可見度將有所提升，同時從需求角度來看，中國市場將在2024年下半年開始復蘇。
半導體市場從業者對今年市場景氣度表達謹慎樂觀態度。一家科創板芯片公司負責人向【科創板日報】記者表示：「2023年對我們來說仍是比較特殊的一年， 2024年將會是過渡的一年，全世界半導體產業預計有10%到15%的增長，國內來看應該也差不多。但以這樣的增長速度，可能還達不到2020年底的水平。 」
「不過我對中國的半導體產業未來整體的增長還是充滿信心的，當然具體到每一個公司可能有差異，」上述芯片企業負責人表示，「2023年新成立的半導體公司數量要少於消失（登出）的，半導體積體電路公司企業的數量在下降，但整個可預期的收入會增長，因此相信大部份半導體芯片廠商都有機會獲得成長，只是說成長的快和慢，這是一個大趨勢。」
有半導體產業分析師向【科創板日報】記者表示， 預計今年下半年，下遊需求才會更加明朗，屆時半導體整體市場將會開啟新一輪的增長周期。目前尚在築底階段，恢復到增長仍需一段時間。
