【科創板日報】5月4日訊（記者 余佳欣） 據財聯社星礦數據統計顯示，按申萬二級行業（2021，僅A股）劃分，共有電池（23家）、光伏裝置（17家）、汽車零部件（6家）、環保裝置Ⅱ和環境治理（18家）領域共64家科創板新能源公司，已陸續釋出2023年報及2024年一季報。
營收表現來看，上述64家科創板新能源企業中，共35家企業2023年度營收實作正增長，23家企業在2024年一季度營收實作正增長。
整體而言，64家企業中，在2023年度和2024年一季度營收和凈利潤均實作正增長的企業包括：珠海冠宇、上聲電子、威邁斯、中自科技、中信博、微導奈米、三達膜、賽恩斯、美埃科技、青達環保。
行業來看，光伏、電池行業貢獻較大收入。營收前十大企業中，光伏企業占4家，分別為晶科能源、天合光能、阿特斯、大全能源，電池企業占6家，分別為天能股份、容百科技、廈鎢新能、孚能科技、萬潤新能、珠海冠宇。
不過，【科創板日報】記者註意到，從2024年一季度來看，科創板光伏企業和電池企業業績波動明顯。
▍光伏行業Q1業績整體下行
受益於光伏裝機量大幅提升，2023年，在17家科創板光伏產業鏈相關企業中【註：根據申萬行業（2021，僅A股）——光伏裝置分類】，多數企業均實作營收利潤正增長。
具體來看，2023年營收前三的均為元件企業，晶科能源、天合光能兩家元件龍頭企業營收進入千億級別。其中，晶科能源以2023年實作營業收入1186.82億元位居榜首。2023年該公司元件出貨量為78.52GW，時隔三年重回元件出貨量榜首。
與此同時，產業鏈多環節企業業績表現亮眼。其中，光伏裝置環節，2023年，「串焊機領軍者」奧特維、「切片專業戶」高測股份均實作營收凈利增長。逆變器環節，2023年，固德威實作凈利潤為8.66億元，同比增長36.14%。這主要由於該公司持續拓展境內外光伏市場，光伏逆變器和戶用系統的銷售額同期增加所致。
不過，自2023年以來，元件正式進入「一元時代」，光伏全產業鏈價格呈現下降趨勢。根據InfoLink數據，2023年矽料（多晶致密料）價格下降約70%，矽片及電池片（PERC 182）價格下降約60%，元件（PERC 182）價格下降約50%。
「量增價減」背景下，【科創板日報】記者註意到，2023年，包括大全能源、海優新材、時創能源、明冠新材、金博股份實作營收、凈利潤雙降。
同時，自去年第四季度以來，多家光伏企業面臨季度業績下滑。從2024年一季度業績數據來看，光伏企業業績持續下行。 以營收增長來看，17家科創板光伏企業中，2023年實作營收正增長的企業共11家，而2024年第一季度營收正增長企業僅為5家。
其中，三家元件龍頭企業均披露一季度業績下滑公告。同時，由於毛利率相對較高的外銷收入占比大幅下降，在2023年業績亮眼的固德威在一季度現凈虧損0.19億元。
市場訊息面上，光伏降價仍在繼續，其中元件環節，近期大唐16GW元件集采開標，元件開標價格再創新低。裝機量方面，2024年一季度開始，國內光伏新增裝機量增長放緩。國家能源局數據顯示，一季度國內新增光伏裝機出現大幅放緩，全國累計新增光伏裝機45.74GW，同比增幅降至36%；單看3月份數據，全國新增光伏裝機9.02GW，出現32%的降幅。
不過，自去年以來仍有多家光伏產業鏈企業業績表現穩健。其中，受益於光伏電站投資成本的下降，全球集中式地面電站需求旺盛，光伏支架企業中信博在2023年凈利潤3.45億元，同比增長657.07%。今年一季度凈利潤1.47億元，同比增長262.77%。
同時，光伏裝置企業奧特維、微導奈米營收、凈利持續雙增。其中，微導奈米同時布局半導體和光伏領域。【科創板日報】記者註意到，2024年以來，微導奈米在光伏行業持續突破。其中，3月15日，微導奈米公告稱，該公司與光伏龍頭企業簽署裝置銷售合約，微導奈米擬向該企業銷售全自動ALD鈍化裝置及PE-Poly裝置，合約金額合計約5.2億元。同月，該公司亦宣布自主研發的首台百百萬瓦鈣鈦礦ALD裝置順利出貨。
▍多家鋰電企業業績虧損 行業尋求突破
據【科創板日報】記者統計，在23家電池產業鏈相關企業中【註：根據申萬行業（2021，僅A股）——電池分類】，整體來看，動力電池產業鏈業績承壓明顯。其中，2023年，共4家企業實作營業收入、凈利潤同比正增長，9家企業出現凈虧損；2024年一季度，共2家企業實作營收、凈利潤同比正增長，14家企業出現凈虧損。
其中，天能股份在2023年實作營收477.48億元，同比增長14%；凈利潤21.29億元，同比增長15.79%，研發費用17.90億元，多項數據位居榜首。不過，2024年一季度，該公司營收、凈利潤出現下滑。
自2023年以來，受碳酸鋰價格大幅波動影響，鋰電產業鏈上遊企業的業績相對承壓。鋰電池正極材料生產企業容百科技、廈鎢新能、長遠鋰科、振華新材、萬潤新能、芳源股份、帕瓦股份2023年營收、凈利潤出現不同程度下滑。
毛利率來看，2023年，多數電池企業毛利率同比有所下降，其中動力電池業務毛利率較低。天能股份2023年綜合毛利率為18.17%，其中鋰電池毛利率為-14.83%。珠海冠宇2023年綜合毛利率為25.48%，其中動力及儲能類電池毛利率為-15.05%。
今年一季度數據來看，部份企業凈利潤同比出現回呼。其中，芳源股份、長遠鋰科盡管在一季度營收出現下滑，不過兩家公司均實作凈利潤正增長。芳源股份表示主要是本報告期毛利率上升，以及收到客戶業務補償款所致。
孚能科技2024年一季度凈虧損收窄至2.17億元（去年同期凈虧損3.52億元），這主要是受高成本存貨拖累2023年一季度毛利率較低，現高成本存貨基本銷售完畢，共同帶來公司毛利率同比上升，由1.91%上升至11.89%；
裝置端方面，今年一季度數據來看，先惠技術實作凈利潤4838.23萬元，同比增加184.59%。該公司表示，主要原因包括主營業務毛利率有所提升；應收款項回款增加，減值損失轉回；政府補助收益增加。
【科創板日報】記者註意到，在鋰電行業激烈競爭格局下，今年以來，多家鋰電企業透過並購重組、切入細分市場等方式來應對當前局面。 其中，天能股份和珠海冠宇均於今年釋出並購重組公告，值得一提的是，上述並購重組主要目的均包含擴大該公司儲能業務規模。同時，珠海冠宇亦進一步調整動力電池業務，將主要聚焦汽車低壓鋰電池細分賽道。
海外市場亦成為當前鋰電企業爭相布局之地。據統計，除匈牙利和土耳其已成為中國動力電池企業出海的主要目的地外，2024年中國動力電池在美國的產能規劃將超90GWh，日本將超20GWh，東南亞國家將超10GWh，德國和西班牙的產能規劃均超50GWh。
業內人士預計，隨著需求側啟動「以舊換新」、電力供給側加大儲能配套，鋰價下行周期或將提前結束。 真鋰研究創始人墨柯表示，碳酸鋰需求正在快速反彈，原來預期的下降周期或將被打斷，價格或將在8、9月份出現第二輪高峰。
