趙展慧
習近平總書記在省部級主要領導幹部推動金融高品質發展專題研討班開班式上發表重要講話指出，「堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨」。中央經濟工作會議提出，「穩健的貨幣政策要靈活適度、精準有效。」
2023年，穩健的貨幣政策精準有力，為經濟執行創造良好的貨幣金融環境。今年以來，多種貨幣政策工具綜合運用，強化逆周期和跨周期調節，發揮總量和結構的雙重功能，為經濟回升向好提供有力支撐。去年一年，金融服務實體經濟質效如何？新的一年，如何為經濟高品質發展營造良好的貨幣金融環境？
政策加力，服務實體經濟回升向好
發動機、動力電池依次裝配上車，每60秒就有一輛新能源汽車下線。新年伊始，在廣東深圳坪山區的比亞迪集團全球總部大樓內，總裝車間正滿負荷運轉。2023年，比亞迪新能源汽車的年銷量首次突破300萬輛，再次蟬聯全球新能源車銷量冠軍。
同一棟大樓內，一個金融「引擎」也在持續運轉。兩年前，中國建設銀行深圳分行在這裏成立了比亞迪支行，以比亞迪為中心，向其產業上下遊延伸，將金融養分輸送至這條巨型產業鏈的各個毛細血管。
「看上遊，比亞迪直接的供應商就有萬余家，大多有短、頻、快的資金需求，不少企業在新能源爆發增長潮下面臨著資金難題。」比亞迪支行有關負責人表示，針對上遊企業的這一痛點，深圳分行與比亞迪合作，搭建「迪鏈供應鏈資訊服務平台」，為其供應鏈上遊供應商提供應收賬款管理及融資服務。目前累計服務的上遊企業超過3000戶，累計投放金額超過600億元。
「看下遊，比亞迪汽車銷量爆發式增長，經銷商進購車輛的融資需求加大。」該負責人介紹，比亞迪支行透過將下遊票據系統與「比亞迪銷服系統」直聯，為經銷商線上開立銀行承兌匯票，提升經銷商融資效率，同時也增強了比亞迪對經銷商的管理能力以及銀行對經銷商的風險管控能力。目前該行已服務比亞迪下遊客戶近300戶，票據余額達56.07億元。
由點及鏈、提質擴面，沿著產業互聯網和數位化平台，建設銀行深圳分行透過供應鏈金融不斷延伸金融服務半徑、提升金融服務效率。
2023年，在穩健的貨幣政策引導下，金融為實體經濟恢復向好提供有力支撐。中國人民銀行兩次下調存款準備金率，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸總量適度、節奏平穩。全年社會融資規模增量累計為35.59萬億元，比上年多3.41萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加22.22萬億元，同比多增1.18萬億元。中國人民銀行兩次下調政策利率，帶動貸款市場報價利率等市場利率下行，企業貸款利率低位執行，促進實體經濟融資成本穩中有降。
中國人民銀行決定自2月5日起下調金融機構存款準備金率0.5個百分點。今年，更大的政策力度推動鞏固和增強經濟回升向好態勢。「2024年首次降準力度超出預期。」招聯首席研究員董希渺認為，2023年兩次降準振幅均為0.25個百分點，此次降準0.5個百分點，為常規降準振幅的2倍，向市場提供長期流動性約1萬億元，體現了貨幣政策強化逆周期跨周期調節，及早發力、靈活適度，提振了經營主體和投資者信心，為持續改善宏觀經濟基本面夯實基礎。
一年之計在於春，起步沖刺鉚足勁。經營主體追求「開門紅」，新建計畫、春耕備耕……集中的融資需求正在釋放。「此次降準在2月5日落地實施，也有助於維護春節前後市場流動性合理充裕，進一步保障春節期間金融市場平穩執行，為穩固全年經濟恢復向好態勢開個好頭。」董希渺說。
精準滴灌，引導資金更多流向小微企業、服務鄉村振興
「初創不到兩年，年銷售收入不足30萬元，無抵質押資產，卻拿到800萬元信用貸款，以前想都不敢想。」最近，浙江台州閃能科技有限公司負責人秦軍帶著團隊正忙著擴大產能、趕制訂單。
去年底，企業訂單持續增加，需要大量購進原材料和加工裝置，流動資金頓時吃緊。秦軍跑了多家銀行，因為缺乏抵質押物，能拿到的貸款金額和利率都不大理想。這時，前來走訪調研的天台農商銀行為企業送上了量身客製的信貸方案。
「我們深入了解企業的技術優勢和市場前景後，發揮地方銀行的優勢，與台州市小微信保基金合作，用銀政風險共擔的方式為企業提供了800萬元‘科創·E貸’專屬產品，同時結合普惠小微支持工具，為企業節約融資成本數萬元。」天台農商行始豐支行副行長湯晨鐘介紹。
下調支農支小再貸款、再貼現利率0.25個百分點；將普惠小微貸款的認定標準由現行單戶授信不超過1000萬元放寬到不超過2000萬元；延續實施普惠小微貸款支持工具，適當增加支農支小再貸款、再貼現額度……今年，一系列結構性貨幣政策組合拳，引導更多資金更精準地流向民營小微、鄉村振興等領域，讓天台農商行這樣服務地方小微企業、鄉村振興的金融隊伍也很有獲得感。
「中國人民銀行下調支農支小再貸款、再貼現利率，對小微企業和我們來說都是利好。」天台農商行黨委書記、董事長許昌誌算了一筆賬，「這一政策使我行能獲得更加優惠的政策資金，並逐步傳導至小微企業和‘三農’領域，預計我行小微企業貸款利率能降低0.4%。」目前，天台農商行承擔了當地40%的農戶貸款和30%的小微企業貸款，許昌誌認為，政策有利於中小金融機構不斷下沈、拓寬服務範圍，更好支持首貸戶、無貸戶。據國家金融監督管理總局浙江監管局數據，截至2023年末，浙江(不含寧波)小微企業貸款余額同比增長23.57%，普惠型小微企業貸款余額同比增長22%。
「本次利率調整主要是加大對涉農領域和小微企業、民營企業的支持，疊加普惠小微貸款認定標準放寬，能夠進一步擴大普惠金融政策的覆蓋面，促進重點領域和薄弱環節持續向好。同時，也有助於為城商行、農村金融機構這樣的地方性中小銀行降低資金成本。」中國民生銀行首席研究員溫彬表示。
中央經濟工作會議提出，「發揮好貨幣政策工具總量和結構雙重功能，盤活存量、提升效能，引導金融機構加大對科技創新、綠色轉型、普惠小微、數位經濟等方面的支持力度。」
點選江蘇銀行「隨e融」小程式，輸入企業及企業主名稱等基本資訊，在江蘇無錫華東商貿城從事五金批發的張惠就申請到了50萬元的貸款額度。「這幾年我們應收款的賬期有所延長，有時候會面臨資金周轉的困難，現在能夠線上貸款、隨借隨還，給了我們這樣的個體工商戶很大底氣。」張惠說。
「用好用足普惠金融政策，不斷拓展服務中小微經營主體的廣度和深度，作為金融機構還需要同步加強數位金融服務能力，讓數位金融與普惠金融相互促進。」江蘇銀行有關負責人表示，江蘇銀行將加大數位技術套用力度，強化地方特色資料探勘，推動特色場景搭建，透過數據驅動特色產品創新，為小微客戶提供更多特色化、在地化服務。
聚焦重點，為高品質發展添能蓄勢
江蘇蘇州張家港市，大族雷射科技產業集團股份有限公司生產基地熱火朝天。生產車間裏，一台用於車體制造的高精度雷射切割機剛剛下線，技術人員正緊張地進行最後的測試；生產車間外，是機械轟鳴、車輛穿梭的施工現場，公司華東區域總部基地一期計畫建築主體近日全面封頂，助力擴大產能。
「國家開發銀行蘇州分行牽頭組建了13.3億元中長期銀團貸款，讓我們能夠加大研發投入、擴大產能，持續發力智慧制造，也用我們的產品助力更多汽車制造企業轉型升級。」大族雷射有關負責人表示。
聚焦科技創新、先進制造、綠色發展等重點領域，貨幣政策不斷提升促進經濟結構調整、轉型升級、新舊動能轉換的效能。人民銀行數據顯示，截至2023年末，「專精特新」、科技中小企業貸款余額增速分別是18.6%和21.9%。制造業中長期貸款余額同比增長31.9%，其中，高技術制造業中長期貸款余額增速達到34%，基礎設施業中長期貸款余額同比增長15%。這些重點領域的貸款增速都顯著高於10.6%的全部貸款增速。
「作為專精特新企業，今年明顯感覺到金融支持的力度更大了。」浙江亙古電纜股份有限公司負責人周法查說。為了加快綠色制造技術的叠代，企業計劃投資5億元新建高導架空絕緣電纜、高導節能導線等產品的生產基地及研發中心。在光大銀行杭州分行的支持下，新基地建設不斷加速。
「經過充分的調研，我們為企業提供了6年期固定資產貸款3億元，同時給予專門針對專精特新企業的利率優惠。」光大銀行杭州分行黨委書記、行長烏妮娜介紹，在科技創新再貸款、碳減排支持工具、裝置更新改造專項再貸款等結構性貨幣政策的激勵下，杭州分行將更多金融資源集聚到科技創新、先進制造、節能減排等領域，支持國家重點領域企業發展的同時，也最佳化了信貸結構，促進金融機構自身的高品質發展。
在金融監管政策的持續完善下，金融機構不斷改革創新，提升支持重點領域的專業化服務水平。今年，國家金融監管總局制定印發【關於加強科技型企業全生命周期金融服務的通知】，中國工商銀行武漢科技金融服務中心負責人楊名傑認為，一系列匹配科技創新規律的針對性舉措和差異化安排推動金融機構進一步提升科技金融服務能力。「我們把對小微型科技企業不良貸款容忍度較各項貸款不良率提高3個百分點，同時不斷開發多元化的金融產品和服務，滿足初創期、成長期、成熟期等不同發展階段科技型企業需求。」楊名傑說。
傳統信貸支持之外，資本市場也聚焦重點領域，為科技創新、綠色轉型等提供多元化的資金供給。
截至2023年底，科創板共有上市公司566家，合計IPO募資金額超9000億元；上海證券交易所累計發行科創債和綠色債3067億元和1526億元……「我們堅決貫徹落實中央經濟工作會議精神，聚焦以科技創新引領現代化產業體系建設等重點任務，突出為科技創新提供全生命周期的金融支持。」上交所有關負責人表示。
持續推動金融服務實體經濟高品質發展，新舉措接二連三。1月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦釋出會上表示：「下一步，我們將繼續發揮貨幣政策工具總量和結構雙重功能，加強工具創新，繼續引導金融機構做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數位金融五篇大文章。經中央批準，人民銀行將設立信貸市場司，重點做好五篇大文章相關工作。」
「中國人民銀行設立信貸市場司，將有助於引導金融機構盤活被低效占用的信貸資源，提高信貸資金使用效率，加大對重點領域和薄弱環節的精準滴灌，進一步最佳化信貸結構，提高服務實體經濟質效。」董希渺說。
