6月3日，深圳證券交易所下發關於對安徽藍盾光電子股份有限公司（以下簡稱「藍盾光電」或「公司」）的年報問詢函。問詢函要求藍盾光電說明公司營業收入及凈利潤持續下滑的合理性，並列示同行業可比公司收入、成本、凈利潤、產品毛利率等主要數據，詳細分析藍盾光電業績變動情況是否與同行業公司相一致，說明差異及原因。
▲深交所問詢函截圖
問詢函稱，深交所在對藍盾光電2023年度報告事後審查中關註到以下情況：
1.2023年度，藍盾光電實作營業收入6.43億元，同比下滑15.83%，歸屬於上市公司股東的凈利潤(以下簡稱凈利潤)4,198.11萬元，同比下滑39.61%，收入及凈利潤已連續兩年下滑，各季度收入、凈利潤及現金流變動情況差異較大。分產品來看，環境監測、交通管理、精密制造類產品的收入占比分別為78.75%、10.65%和7.89%。其中，交通管理的營業收入同比下滑65.92%，毛利率為13.82%，同比下滑9.07個百分點；精密制造的營業收入同比下滑27.03%，毛利率為-8.46%。藍盾光電稱將對毛利率較低、回款周期較長的交通領域系統整合計畫進行戰略收縮。
請藍盾光電：
(1)結合所處細分行業的市場容量、客戶需求、上下遊議價能力、競爭格局等變化情況，產品的主要型別、套用領域、客戶型別、定價依據、單價、成本、銷量及毛利的變動情況等，說明藍盾光電營業收入及凈利潤持續下滑的合理性，並列示同行業可比公司收入、成本、凈利潤、產品毛利率等主要數據，詳細分析藍盾光電業績變動情況是否與同行業公司相一致，說明差異及原因。
(2)說明成本核算方法，固定成本和變動成本的劃分標準、構成占比，變動成本與業務量的配比關系，進一步分析說明凈利潤較收入下滑振幅更大的原因及合理性。
(3)結合產品型別、銷售模式、訂單情況、單價、成本構成、客戶型別及主要客戶變動等分別說明交通管理、精密制造類產品收入及毛利率變動的原因及合理性，以及精密制造毛利率為負，藍盾光電簽署並執行虧損合約的合理性及必要性。
(4)列示交通領域系統整合計畫情況，包括計畫總金額、實施主體、收入確認及結算方式、已確認及報告期內確認的收入、成本、毛利率，實施中計畫的進展情況、實施完畢未完成結算計畫的回款情況等，對回款期較長的計畫說明原因及合理性，並說明該業務戰略收縮對藍盾光電實施中計畫的影響。
(5)結合成本變動情況、現金流入和流出的主要計畫、與凈利潤的勾稽關系等分析說明各季度收入、凈利潤及經營活動產生的現金流量凈額變動不一致的原因及合理性。
請年審會計師核查並行表明確意見，說明采取的審計程式、獲取的審計證據及結論。
2.藍盾光電2020年首次公開發行股票募集資金凈額為10.77億元，其中超募資金3.86億元。藍盾光電承諾將募集資金用於研發中心及監測儀器生產基地建設計畫(以下簡稱生產基地計畫)、大氣環境綜合立體監測系統及數據服務建設計畫(以下簡稱大氣環境監測計畫)、運維服務體系建設計畫和補充營運資金計畫。截至報告期末，前三個計畫的投資進度分別為42.06%、6.15%和71.75%。超募資金中，藍盾光電已將2.64億元永久補充流動資金，剩余1.22億元用於投資新廠區建設及高端分析測量儀器技改計畫(以下簡稱「新廠區建設技改計畫」)，截至報告期末的投資進度為68.12%。藍盾光電前期已變更生產基地建設計畫的實施主體、實施地點，並先後多次對各個募投計畫進行延期，目前各計畫預定達到可使用狀態的日期均為2024年12月31日。4月22日，你披露公告稱，生產基地計畫擬變更部份建設內容、調整內部投資結構，具體為終止建設產業化生產線、增加產業園基地投資，主要用於建設裝配大樓及其配套建築(含地下車庫)，並再次延期至2025年3月31日。年報顯示，大氣環境監測計畫可行性已發生重大變化，公司認為實施該計畫的必要性較小，計畫存在繼續延期、變更用途或被終止的風險。此外，在建工程中運維服務體系建設計畫的工程進度為92.26%，與募集資金投入進度存在較大差異。
請藍盾光電：
(1)對於生產基地計畫，說明原計劃擬建及目前已建內容、已購置用於生產線的裝置及其使用情況，原計劃生產產品的下遊需求變化情況、後續具體建設安排，結合藍盾光電近兩年業績下滑情況、行業需求變動情況、產業園基地的具體投資計畫、裝配大樓及其配套建築的具體用途及建築面積分配安排、公司現有辦公及生產基地的分布和使用情況、員工人數及人均辦公面積情況等，說明藍盾光電將原計劃投入生產線的募集資金用於增加產業園投資，且計畫總建築面積增加一倍約3.6萬平米的合理性、必要性，並詳細列示投資數額安排明細，說明是否符合土地規劃用途，是否全部自用，是否變相投資或者開發房地產。
(2)對於大氣環境監測計畫，結合投資內容、產品用途、終端市場需求變化、競爭格局、立體監測業務自上市以來的業績變化情況、主要客戶及變動情況、訂單獲取情況、同行業可比公司業績、已投入金額具體去向等，說明該計畫可行性發生變化的具體時點及原因，在計畫推進過程中是否已根據相關規則要求及時就計畫的可行性、預計收益等進行重新論證，資訊披露是否及時、準確。
(3)說明募投計畫對應在建工程的主要建設方及其分包商，與公司、控股股東、董監高是否存在關聯關系，與計畫主要建設方關於款項支付的約定及實際支付情況，運維服務體系建設計畫的工程進度與募集資金投入進度存在較大差異的原因及合理性。
(4)結合對前述問題的回復，說明上述各募投計畫相關固定資產減值跡象的辨識過程及判斷依據、減值測試的具體情況，在此基礎上說明藍盾光電是否存在資產減值準備應計提未計提的情形。
(5)結合【招股說明書】中列示的計畫投資概算明細、計畫實施進度安排表，列示各募投計畫截至報告期末在各細分支出計畫如裝置及軟體購置、儀器投放等中的實際投入情況和實際完成進度，在此基礎上，對比藍盾光電在【招股說明書】以及多次募投計畫進展延期時點的預期進度，說明導致募集資金多次未按計劃投入使用的詳細原因及合理性，前期募投計畫相關決策是否審慎，是否存在風險揭示不充分、資訊披露不及時等情形。
(6)請說明各募投計畫是否存在【上市公司自律監管指引第2號——創業板上市公司規範運作(2023年12月修4訂)】第6.3.4條第一款規定的情形，如是，請說明藍盾光電重新論證相關計畫可行性、預計收益的過程，並補充披露相關內容。
(7)請列示最近一次進度調整後的各募投計畫實施進度和資金投入詳細計劃，後續保障募投計畫按期完成的具體安排。
(8)請自查藍盾光電有關募集資金使用、管理、監督是否符合【上市公司自律監管指引第2號——創業板上市公司規範運作(2023年12月修訂)】的規定，是否存在應披露未披露的事項，是否存在募集資金使用違規情形。
請保薦機構核查並行表明確意見，請年審會計師對第(4)項問題核查並行表意見。
3.2023年末，藍盾光電擬透過全資子公司安徽藍芯資訊科技有限公司(以下簡稱安徽藍芯)以1.8億元認繳上海星思半導體有限責任公司(以下簡稱星思半導體)新增註冊資本114.64萬元。本次投資於2024年5月實施完畢，安徽藍芯取得星思半導體5.0935%的股權。星思半導體主要從事5G基頻和射頻芯片的研發設計，主要用於衛星通訊領域。藍盾光電曾在我所關註函回復中稱，公司民用雷達和智慧交通業務與星思半導體芯片產品存在協同性。年報顯示，藍盾光電將投資有潛力的科技創新型企業如星思半導體作為公司的戰略規劃之一，以提高資產品質、提升業績。
請藍盾光電：
(1)詳細說明星思半導體2024年以來業務進展情況，包括收入、利潤、研發投入、客戶開拓、訂單獲取情況等，相關芯片直接套用的衛星通訊具體產品或環節，是否已獲客戶正式訂單並投產，如是，請說明訂單金額及客戶產品實際套用領域，如否，說明後續的研發生產及銷售計劃。
(2)結合交通領域收入大幅下滑且公司計劃戰略收縮、放緩發展節奏的安排，說明藍盾光電與星思半導體產生業務協同的具體表現方式，將其作為公司戰略規劃的原因及合理性，並詳細說明未來發展規劃，是否進行高風險投資、是否聚焦核心主業、提高公司品質。
請年審會計師核查並行表明確意見，說明采取的審計程式、獲取的審計證據及結論。
4.藍盾光電應收賬款期末賬面余額5.13億元，較期初增長9.83%，應收賬款周轉率為1.53，已連續兩年大幅下滑。其中，按組合計提壞賬準備的應收賬款賬面余額為5.12億元，壞賬準備累計計提0.72億元，賬齡在一年以上的款項占比44.43%。
請藍盾光電：
(1)分析說明在營業收入同比下滑的同時應收賬款增長且周轉率持續大幅下滑的原因及合理性，並分產品型別列示應收賬款的金額、賬齡結構、壞賬計提比例、周轉率、藍盾光電的信用政策等，說明與同行業可比公司是否存在較大差異。
(2)說明按賬齡組合計提壞賬的應收賬款預期信用損失率的計算過程及結果，相關參數較上一年度是否發生變化，實際壞賬計提比例與預期信用損失率、同行業可比公司是否存在差異，如是，請說明原因及合理性，並進一步結合周轉率下滑情況分析藍盾光電應收賬款壞賬準備計提的充分性。
(3)逐筆說明報告期末前十大應收賬款的具體情況，包括款項形成時間、交易內容、交易對手方成立時間、資信情況及償債能力，是否與藍盾光電控股股東、董監高存在關聯關系，結合結算條件、期後回款情況說明當期壞賬計提是否充分。
請年審會計師核查並行表明確意見，說明采取的審計程式、獲取的審計證據及結論。
5.藍盾光電存貨期末賬面余額為2.54億元，其中未驗收計畫成本1.12億元，占比44.09%，較期初增長27.15%，未計提跌價準備。年報顯示，未驗收計畫成本主要是指在建計畫所發生的成本、尚在進行中的安裝成本、已完工但尚未驗收的計畫以及正在履行的其他合約義務所發生的成本。
請藍盾光電：
(1)列示報告期末未驗收計畫成本的詳細情況，包括對應的計畫名稱、計畫狀態、實施地點、計畫金額、已發生的成本、在建計畫的完工進度、已完工計畫未驗收的原因、期後驗收結轉情況，說明未驗收計畫成本占比較高,且在本期其他存貨余額下滑的同時增長的原因及合理性，是否存在計畫長期無法驗收的情況，未計提跌價準備的原因及合理性。
(2)結合上述情況以及存貨對應的訂單情況、本期銷售情況、存貨成本與市場價的差異情況、存貨計價測試的詳細過程、選取的關鍵參數、跌價準備計算過程等說明藍盾光電各項存貨跌價準備計提的充分性、存貨周轉率持續下滑的原因及合理性，說明存貨周轉率及其變動趨勢與同行業可比公司是否一致。
請年審會計師核查並行表明確意見，說明采取的審計程式、獲取的審計證據及結論。
6.藍盾光電長期應收款期末余額2.1億元，占非流動資產的比例為24.85%。其中特許經營權營運計畫余額1.38億元，應收工程款1.1億元，未計提壞賬準備。同時，藍盾光電長期應收款1.56億元因質押導致權利受限。
請藍盾光電：
(1)說明前述款項涉及的營運計畫或工程計畫的具體內容，但不限於計畫名稱、交易對方及關聯關系、合約簽訂時間、計畫總金額、建設或營運內容、計畫開工時間及完工時間、營運期、款項結算模式、完工百分比、已完工及已結算金額、期末應收款項余額、賬齡、客戶仍未付款的具體原因，未計提壞賬準備的合理性，是否存在資金占用、向關聯方或其他方輸送利益的情形，並說明長期應收款余額較高的原因，是否顯著高於同行業可比公司。
(2)說明長期應收款質押的具體情況，包括但不限於質權方、出質方、款項金額、賬齡、欠款方、收款方、相關合約約定的回款時間、是否已逾期，並結合前述回復說明藍盾光電判斷有可能收回的依據以及未計提壞賬準備的合理性。
請年審會計師核查並行表明確意見，說明采取的審計程式、獲取的審計證據及結論。
7.藍盾光電其他應收款期末賬面余額為1,344.62萬元，預期信用損失準備期末余額為509.11萬元，本期未進行計提。賬齡在一年以上的款項金額為806.26萬元，主要為押金、保證金。第一大欠款方的應收款項余額為399.85萬元，賬齡在3-4年。
請藍盾光電列示前十大其他應收款及全部賬齡在1年以上款項的具體內容，說明產生的原因、時間、賬齡、交易對方與公司的關系、其他應收款尚未收回的原因及合理性，藍盾光電對賬齡在1年以上的款項計提壞賬準備的充分性，是否存在資金占用、向關聯方或其他方輸送利益的情形。
請年審會計師核查並行表明確意見，說明采取的審計程式、獲取的審計證據及結論。
讀創財經綜合
審讀：汪蓓
