【投資者網】孟行
繼長城人壽投資入股無錫銀行以後，近日又一險企入股銀行。
1月份，民生人壽保險股份有限公司（以下簡稱「民生人壽」）釋出公告稱，公司於2023年12月28日與萬向三農集團有限公司（以下簡稱「萬向三農」）簽署了【關於投資浙江網商銀行股份有限公司資金運用關聯交易的資訊披露公告】，以3.05億元/股受讓萬向三農持有的網商銀行7.2億股股份，交易金額21.96億元。交易完成後民生人壽對網商銀行的持股比例約為10.96%。
民生人壽表示，本次交易定價按照市場化原則，由交易雙方協商一致確定，不偏離於市場獨立第三方確定的價格或收費標準，遵循誠信和公允交易原則，不優於與非關聯方同類交易的定價條件，符合相關法律法規要求，也符合業務發展需求，不存損害保險公司和保險消費者利益的情形。
有股東反對投資計劃
資料顯示，網商銀行成立於2015年6月，是國內首批民營銀行之一。在民生人壽入股前，網商銀行共有六家股東，分別是螞蟻科技集團股份有限公司、上海復星工業技術發展有限公司、萬向三農、寧波金潤資產經營有限公司、杭州禾博士電子商務有限公司、金字食品有限公司。
民生人壽受讓萬向三農持有的網商銀行股份之前，萬向三農持有網商銀行26.78%股份，是該行第二大股東，股份轉讓之後，萬向三農的股權比例將下降至15.82%，成為網商銀行第三大股東，而民生人壽將成為網商銀行第五大股東。
公告顯示，網商銀行和萬向三農都是民生人壽實控人魯偉鼎施加重大影響的企業。也就是說，網商銀行、民生人壽、萬向三農等三家企業同屬於魯偉鼎旗下的「萬向系」。
值得註意的是，民生人壽此次投資網商銀行並不是得到了所有股東同意。
民生人壽釋出的2023年股東大會第二次會議決議公告顯示，對於公司投資網商銀行，投贊成票的占出席本次股東大會的非關聯股東所持股份的65.17%，投反對票的占出席本次股東大會的非關聯股東所持股份的34.83%。
另外，對於民生人壽的2024年投資計劃，也不是得到了所有股東同意。投贊成票的占出席本次股東大會有效表決權總數的88.54%，投反對票的占出席本次股東大會有效表決權總數的11.46%。
民生人壽釋出的2023年四季度償付能力報告顯示，公司共有21家股東，其中，中國萬向控股為公司第一大股東，持股比例為37.32%。中國萬向控股與民生人壽第五大股東上海冠鼎澤有限公司同屬於「萬向系」旗下。
值得一提的是，民生人壽第三大股東海鑫鋼鐵集團有限公司已破產重整，該股東持股比例為13.15%。
頻涉關聯交易
過去一年中，民生人壽多次與「萬向系」旗下公司進行關聯交易。
2023年2月，民生人壽釋出公告稱，公司以3.02元/股的價格認購萬向信托增發的5.21億股股份，投資金額合計約15.73億元，投資完成後民生人壽對萬向信托持股的持股比例約為28.01%。
公告顯示，民生人壽此次增資物件為公司股東中國萬向控股的控股子公司，中國萬向控股持有萬向信托76.5%的股權。
2023年3月份，民生人壽再發公告稱，民生通惠資產管理有限公司運用受托的民生人壽資金認購浙商基金發行的產品浙商聚潮產業成長A，認購金額為1000.萬元。
公告顯示，浙商基金同樣是隸屬於「萬向系」，民生人壽持有浙商基金50%的股權。另外，民生通惠資產管理有限公司為民生人壽的全資子公司。
到了6月份，民生人壽接連釋出三份公告稱，公司於6月12日至6月14日分別賣出浙商銀行發行的股票3250萬股、8350萬股、9600萬股，成交額分別約為0.89億元、2.28億元、2.62億元，交易均價分別是2.74元/股、2.73元/股、2.73元/股。
到了7月份，民生人壽又發公告稱，民生人壽參與了浙商銀行A股配股，根據浙商銀行公告顯示，其A股配股發行成功，獲配股份上市時間為7月6日。交易價格為2.02元每股。
民生人壽表示，公司於6月減持以及本次配股完成後，關聯交易比例下降，改善程度符合計劃。
浙商銀行釋出的公告顯示，公司A股配股以股權登記日2023年6月14日（T日）上海證券交易所收市後公司A股總股本約167.15億股為基數，按每10股配售3股的比例向股權登記日全體A股股東配售，共計可配A股股票總數量約為50.14億股，均為無限售條件流通股。
也就是說，民生人壽趕在浙商銀行配股股權登記日之前進行減持，然後再以剩余的股權參與配股。
浙商銀行2022年年報顯示，民生人壽持有該行股份約8.03億股，到了2023年三季度末，民生人壽持有該行股份還剩下約7.69億股。
在民生人壽多筆關聯交易中，最令人不解的是民生人壽在去年11月2日接連發出的2份公告。其中一份公告顯示，2023年10月19日，民生通惠運用民生人壽委托資金透過公開市場買入萬向錢潮股份公司發行的股票6700股，成交清算金額為3.4751萬元。
另一份公告顯示，2023年10月20日，民生通惠運用民生人壽委托資金透過公開市場賣出萬向錢潮股份公司發行的股票6700股，成交清算金額為3.4619萬元人民幣。
公告顯示，民生人壽實控人對萬向錢潮股份公司形成控制並施加重大影響。
從民生人壽經營狀況來看，近年來公司業績出現波動。年報顯示，2020年-2022年，公司分別實作保險業務收入125.31億元、122.04億元、118.21億元；取得凈利潤23.26億元、7.08億元、1.74億元。
值得一提的是，民生人壽2022年四季度償付能力報告顯示，截至2022年四季度末，公司實作凈利潤5.83億元，與年報中凈利潤數據存在出入。
民生人壽2023年四季度償付能力報告顯示，截至2023年四季度末，公司實作保險業務收入119.61億元，實作凈利潤4.60億元。（思維財經出品）■
