周末，巴菲特旗下公司在二季度狂賣蘋果股票的訊息刷屏。
根據伯克希爾·哈撒韋A周六釋出的10—Q報告，該公司在第二季度將其持有的蘋果公司股份從第一季度的7.89億股大幅減至約4億股，降幅近50%。
伯克希爾·哈撒韋目前持有蘋果約2.6%的股份，按照上周五收盤價每股219.86美元計算，價值約880億美元。減持蘋果股份並不令人意外，但減持的規模出人意料。
對此，段永平、但斌等大佬發表了看法。
不跟隨減持
段永平（@大道無形我有型）在雪球社會上回復網友時表示，沒有減持蘋果的計劃：「我沒有減持計劃，除非被call走了。主要是目前賣了以後不知道還能買什麽。而且我覺得長期來說，我能接受蘋果未來能給我帶來的報酬。巴菲特不一樣，他是職業投資者，他的選擇會多一些。」
截圖自雪球
除了段永平，但斌也表示，看好蘋果的長期發展前景。
但斌在微博上說：「（巴菲特）減持一點不意外，但減持這麽多感覺還是有點吃驚。」他說，「東方港灣的持倉中蘋果約占我們組合的10%，就算看到巴老減持，我們也沒有跟隨減持的想法，因為人工智慧時代，蘋果也是最受益的公司之一，蘋果16、蘋果17，人工智慧手機出來後，出現新的增長級與增長空間的機率還是比較大的。」
截圖自微博
但斌進一步表示，伯克希爾·哈撒韋於2016年開始購買蘋果股票，八年來，蘋果公司為伯克希爾·哈撒韋的業績作出巨大貢獻。未來，難以確定伯克希爾·哈撒韋是否會將蘋果股票全部減持。「即便伯克希爾減持這麽多，對市場和公司的影響也不是特別大，更重要的還是企業本身的經營情況以及未來前景。」
中國市場份額下降
蘋果公司8月1日釋出的財報顯示，2024財年第三季度（截至2024年6月29日），公司實作營業收入857.8億美元，同比增長約4.9%；凈利潤214.5億美元，同比增長約7.9%。
盡管二季度蘋果在全球實作了營收利潤雙增長，不過它的旗艦產品iPhone收入卻出現了持續下滑。
此外，從中國市場來看，蘋果出現了明顯的業績下滑：二季度，蘋果大中華區營收為147.28億美元，同比下滑6.5%。
蘋果CFO盧卡·馬埃斯泰瑞（Luca Maestri）表示，大中華區的業績下滑主要是受到美元走強的影響，剔除匯率影響後，實際營收跌幅不到3%。
蘋果在中國市場的表現備受關註。Canalys報告顯示，今年第二季度，蘋果在中國出貨排名退至第六，市場份額同比略微下降2%，占據14%的市場份額。
Canalys研究分析師鐘曉磊表示，本土廠商展現出市場領導地位，有史以來首次包攬中國內地市場前五的席位。蘋果面臨在中國市場的增長壓力，正積極著力於最佳化渠道管理，在實作庫存健康化後，力求確保零售價格的穩定，同時保障渠道夥伴的利潤空間。
「從中長期視角下，中國高端市場機遇充沛，OPPO，榮耀，vivo等中國品牌在生成式AI的消費者教育及套用落地處於領先，蘋果的Apple Intelligence服務在中國市場的本土化落地將成為關鍵。」鐘曉磊說。
美股見頂訊號強烈
前海開源首席經濟學家、基金經理楊德龍在視訊中表示，巴菲特二季度大幅減持50%蘋果持倉，美股見頂訊號更加強烈。
他分析稱，巴菲特在二季度減持了蘋果高達八百多億美元，遠遠超過之前每個季度減持的量。「大家發現巴菲特減持美股的力度遠遠超過之前的計劃，特別是對於第一大重倉股蘋果的減持更是讓人們震驚。」
他說道：「巴菲特作為做價值投資實踐最成功的人，他的減持是美股見頂的一個重要訊號。巴菲特一直堅持別人貪婪時我恐懼，在別人恐懼時我貪婪。對於連續上漲了將近四年的美股，很多投資者競相追捧，趨之若鶩，而巴菲特從中嗅到了泡沫破裂的味道。所以在美股上漲的過程中，巴菲特是一邊漲一邊減持，這給我們很大的警示。」
他還表示，美股見頂風險在加大的另外一個訊號，就是美國科技股在近期出現大幅震蕩，特別是一些二季度財報表現低於預期的科技股一度出現暴跌。周五美股出現了大幅下挫，特別是美國的AI概念股以及其他幾支科技股，甚至有的跌幅超過了20%，美股見頂的訊號進一步明確。
「債王」警告別抄底
當地時間周五早間，「債王」Bill Gross在X平台表示：「如今，MLPs（Master Limited Partnerships，業主有限合夥制）企業股、銀行股和金融股中，牛股寥寥無幾。」
「投資者不應再談論抄底，而應專註於賣出。」
此前，在7月30日的一次訪談中，Gross表示，除非AI企業能夠將美國的生產率從過去幾十年1—2%的歷史水平提升到2—3%，否則長期來看，價值股將憑借其初始估值較低和更高的股息報酬，跑贏成長股。
他將【大富翁】遊戲策略與現實世界中的投資作比較，認為在遊戲早期，擁有地產是關鍵，而遊戲後期現金成為王道，適時調整資產組合至關重要。
責編：陳麗湘
校對：劉星瑩
