7月以來的A股市場稍顯羸弱，兩市一度多個交易日成交不足6000億，存量市場下，板塊呈現出了明顯的「蹺蹺板效應」，一邊是高股息紅利的回落，一邊是自動駕駛、商業航天等概念的狂飆。展望後市，有哪些方向值得關註？
北向資金作為從香港市場流入內地A股市場的資金，其參與者中包括諸多國際知名機構，且具備一定的市場前瞻性，因此常被稱為「聰明資金」，其動向數據具備一定的參考意義。
為此，筆者梳理出7月份北向資金重點加倉、減持的行業和個股，希望能給讀者帶來一些增量資訊。
北向資金7月加倉電力、證券，減倉白酒
Choice數據顯示，7月1日至30日， 北向資金整體凈賣出 362.1億元，創下年內單月凈賣出金額新高， 其中凈買入滬市個股5.5億元；凈賣出深市個股367.6億元； 延續上半年偏好滬市的風格。 從全年來看，北向資金整體仍凈買入23.7億。
具體到行業來看，7月 凈買額居前三的行業分別為電力、證券、電子元件，分別被增持 27.6億、26.97億、17.91億。 證券行業中，增持市值最多的公司分別為 華泰證券、招商證券、國泰君安 ，分別被增持7.23億、3.24億、2.93億；電力行業中， 中國核電、國投電力、三峽能源 分別被增持9.46億、9.29億、5.12億。
值得一提的是， 中國核電獲得了北向資金和社保基金的共同加碼 ：7月11日，中國核電公告稱：擬向擬向特定物件發行股票募集資金不超過140億元，而本次發行由社保基金以及中核集團全額認購，其中 社保基金認購 120億元， 中核集團認購20億元。 這也是社保基金首次以戰略投資者身份參與上市公司定向增發。
凈賣額居前 3的行業分別為白酒、通訊裝置、電池行業， 分別被北向資金減持58.89億、46.21億、40.43億。白酒行業中，貴州茅台、五糧液、山西汾酒分別被減持21.83億、17.43億、11.32億。
訊息面上，瑞銀證券將貴州茅台、五糧液、瀘州老窖、洋河股份白酒股的評級從「買入」下調至「中性」，並預計2023-2025年其覆蓋的白酒企業平均每股收益復合年均增長率將放緩至8%。
與此同時， 百億私募大佬林園則持有相反的觀點 ，近期他在接受媒體采訪時表示：「當下高端白酒供需仍然不匹配，供應量只有需求量的5%，需求量遠大於供應量。 站在 10年或者更長時間維度而言，高端白酒當下仍然是很好的投資標的」。
20家公司獲北向資金增持超5億元
具體到個股層面，7月1日至30日， 共有 20只個股獲北向資金增持超5億元，其中半導體、電力行業公司占4家、通訊服務、銀行、電子元件行業各占3家。
增持金額居前5的公司分別為紫金礦業、瀾起科技、***、***、***，均被增持超10億元。
從個股表現來看，獲北向資金增持的公司7月以來整體表現較為抗跌，平均漲幅1.47%，其中***、***、***7月以來均漲超10%。
33家公司被減持超5億元
與此同時，也有33家公司被北向資金減持超5億元，其中以白酒、家電行業居多。 被減持最多的三家公司分別為寧德時代、中際旭創、貴州茅台， 其中寧德時代被凈賣出31.23億元， 光模組龍頭中際旭創被減持 27.6億，持股市值還剩120億。
而從個股表現來看，這些被北向資金減持的個股7月以來平均下跌了5.95%， 其中華陽股份、濰柴動力、賽力斯、傑瑞股份、工業富聯均跌超 15%，而貴州茅台、邁瑞醫療、華陽股份更是創下年內新低。
37家公司被北向資金重倉超百億
除了跟蹤北向資金邊際上的增持、減持數據，其持倉市值也頗為重要。 Choice數據顯示，截至7月30日， 北向資金持股市值超 100億的公司共有37家，其中銀行業占7家、家電業占3家、白酒業占兩家。
北向資金持股市值居前三的公司分別為，建設銀行、貴州茅台、寧德時代。 值得一提的是，***前兩大股東分別為中央匯金和香港中央結算(代理人)有限公司，合計持有該公司94.67%的股份，此外還有長江電力、國家電網持有不到1%的股份，而流通在外的股份僅有5.33%。在被「高度控盤」的情況下，該公司今年以來跑贏滬深300指數24.7%。
(圖片來源：東方財富）
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