公募基金二季報開始披露，明星基金經理持股動向備受市場關註。
回顧主動權益基金2023年戰績，顧鑫峰管理的華夏北交所創新中小企業精選兩年定開2023年的年度漲幅為58.56%，奪得冠軍；周思越管理的東方區域發展收益率也達到55.02%，位居亞軍；劉元海管理的東吳移動互聯A、東吳新趨勢價值線位列第三、第四。
半年多過去了，去年斬獲冠亞軍的兩只基金今年表現就比較慘淡。截至7月15日，華夏北交所創新中小企業精選兩年定開混合基金、東方區域發展混合年內分別跌22.39和15.34%。
憑借44.9%的收益率獲得去年公募基金 季軍 的東吳行動網際網路混合基金業績 相對 保持穩定，截至7月1 5 日，東吳行動網際網路混合基金今年以來收益率29.29%，位居2275只同類基金中第三。
今年一季度，劉元海前十大重倉股包括：德賽西威、韋爾股份、立訊精密、中際旭創、金山辦公、天孚通訊、新易盛、水晶光電、滬電股份、拓普集團。
二季度劉元海 管理規模 46.82億元 ， 他 加大 了 與AI相關的電子半導體配置 ， 前十大重倉股變動比較大 ， 二季度 前十大重倉股包括： 立訊精密、兆易創新、韋爾股份、歌爾股份、中際旭創、滬電股份、鵬鼎控股、水晶光電、新易盛、工業富聯。
劉元海在二季報中表示：
1季度末，本基金以AI算力及套用、電子半導體以及汽車智慧化三大方向配置為主，其中AI算力配置比例相對較高。去年下半年全球電子半導體行業景氣見底回升，今年1季度行業延續景氣上行趨勢。從歷史經驗看在景氣上行周期中，可能是關註電子半導體比較好的時間段。另外2季度我們觀察到海外科技巨頭在開發者大會中表明AI大模型有望在手機、PC機以及AIOT（物聯網裝置）等端側落地，我們判斷AI硬體時代有望開啟，或將驅動全球電子半導體行業景氣復蘇強度超出市場預期。
此外，1季報A股電子半導體公司股價跌幅較大，股價處在歷史相對低位。我們判斷A股電子半導體或處在三重底：盈利底、估值底和位置底，電子半導體中長期投資機會或將來臨。因此，2季度本基金加大與AI相關的電子半導體配置。由於6月份以來A股電子半導體以及2季度AI算力有相對較好表現，這是2季度本基金凈值取得相對較好收益表現的重要原因之一。
對於市場看法，劉元海稱，當前上證指數在3000點附近，我們認為A股市場可能處在歷史相對底部區域，中長期投資價值有望比較明顯。對2024年下半年A股市場行情相對比較樂觀，認為可能存在結構性投資機會，重點關註科技和紅利資產的投資機會。由於這一輪全球科技創新驅動力來自於AI人工智慧，因此我們認為未來科技股投資策略核心點或是擁抱AI，誰的AI含量高，誰的投資機會或許就比較大。
去年至今AI算力表現比較強，未來AI算力需求有望保持快速增長態勢，AI算力或許仍然存在投資機會。 站在當前時間點，更為關註AI套用的投資機會， 包括：
（1）AI大模型在端側落地驅動AI硬體時代的開啟，投資機會：電子半導體等；
（2）AI技術在智慧駕駛領域的套用，投資機會：汽車智慧駕駛產業鏈等；
（3）AI人形機器人；
（4）擁抱AI的軟體公司。中短期，我們更為關註前兩個AI套用有望帶來的投資機會。
