昨日（9月1日）晚間，*ST金科(000656)在半年度業績釋出會上，就外界關心的司法重整時間表予以回應。據介紹，目前投資人「報名踴躍、實力較強、好於預期」，*ST金科將爭取在今年11月完成重整投資方案協定的簽訂，力爭在12月召開第二次債權人會議審議並表決透過重整計劃草案。今日早盤，*ST金科股價走勢平穩，午間收盤報1.17元/股。
爭取年內完成重整
作為曾經的TOP20的全國性標桿房企，*ST金科是今年首家正式進入重整程式的大型房地產上市公司。自2024年4月*ST金科重整被法院受理後，其進度與成果被業內高度關註。
在法院的指導下，目前*ST金科已經完成了管理人選定，批準自行管理和繼續經營等多項重要工作，管理人也指導公司開展債權申報稽核。在最為重要的重整意向投資人招募方面，目前，重整投資人的報名已經完成，*ST金科已與多家核心產業投資人進行了多輪聚焦重點，且卓有成效的溝通，並已經開展現場盡調工作。
*ST金科方面以「報名踴躍、實力較強、好於預期」12個字形容投資人的報名情況。*ST金科表示，希望重整投資人既要給公司帶來增量資金支持和信用修復，更要對房地產發展新模式、特殊資產經營、房地產紓困等發展模式深刻思考，還要對中國房地產長期穩定向好具有良好預期。「這些投資人在當前時點參與金科重整投資人報名，既是對金科股份重整價值的認可，更是對房地產投資周期的看好。」*ST金科高管強調。
對於下一步重整時間表，金科方面提供了今年年內的兩個關鍵時間節點：第一，爭取在11月完成重整投資方案投資協定簽訂；第二，力爭在2024年12月召開第二次債權人會議審議並表決透過重整計劃草案。
金科方面高管介紹：「公司將與管理人一起繼續加強與潛在產業投資人溝通，加快推進盡職調查、投資談判等工作，建立‘掛圖作戰，每日打卡’機制，全力以赴爭取在原定計劃之前送出正式【重整投資方案】，並爭取在11月完成投資協定簽訂，積極促成「優質產業投資人+財務投資人」的強強聯合，確保引戰成功。」
經營進一步承壓
*ST金科近期披露的半年報顯示，公司業績仍然處於持續虧損中。2024年上半年，公司營業收入160.48億元，同比下降約38%，歸母凈利潤為38.01億元。截至報告期末，公司經營活動產生的現金流量凈額為-8.82億元，歸屬於上市公司股東的凈資產為-2.9億元。
與業績指標相比，更為嚴峻的是公司經營狀況的萎縮。在銷售端，金科及所投資的公司上半年實作銷售金額僅約75.88億元，另外透過代建計畫實作銷售金額約3.4億元；在開工建設端，截至報告期末，公司期末在建計畫271個，期末在建面積約2753萬平方米，但上半年新開工面積僅約5萬平方米。*ST金科強調，公司始終保持生產經營穩定，實作竣工面積約328萬平方米。
在報告期內，*ST金科壓降了管理費用、行銷費用，但財務費用顯著增加。報告期內，公司核心管理團隊稅前報酬降幅達47%，進而實作管理費用同比下降6%，行銷費用同比下降38%。但是受限於流動性緊張，*ST金科財務費用由上年同期的11.17億元增加至19.40億元，並計提各類欠款違約金滯納金等合計約10億元。
在*ST金科方面看來，在今年內有望完成的重整引戰，有望改善公司未來經營狀況和財務表現。
一方面，司法重整過程中對*ST金科的資產結構進行調整，保留優質計畫持續經營，逐步剝離部份低效甚至沒有持續開發價值的計畫。同時透過現金清償、以房抵債、以股抵債等方式提供償債資源清償債務，實作資產負債的大幅最佳化。
另一方面，重整成功後，*ST金科受損的企業信用、品牌形象、產品能力都會得到及時修復；後續伴隨市場的逐步回暖，公司透過重整保留下來的優質存量房地產計畫的資產價值也將逐步回到正常狀態，前期充分計提的減值準備有望得到回撥，這也將進一步增厚經營業績。
「金科的重整絕不以簡單地以調整債務結構為目的，而是要真正地為公司引進有助於產業升級、提升持續盈利能力、提升上市公司價值的戰略投資者，透過長期持續增長，實作多方共贏。」*ST金科方面的高管總結道。
