中國股市
中國股市自成立以來,已近30年。30年,是一個不短的時間,但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物,從一定意義上來說,這也是一個不長的時間。在這30年裏,中國股市以中小個人投資者為主,由於市場機制的不完善,規章制度的不健全,投資者投資理念的不成熟,參與者交易行為的不規範等等各種原因,絕大多數投資者,傷痕累累,虧損連連,怨聲載道,罵街不斷,更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達,收益之豐厚,對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了,撇開國情不同,投資者結構不同等等各種因素不談,僅僅就發展的時間長短上來說,歐美發達股市已有數百年歷程,已處於各方面都成熟穩重的中年期,而中國股市,相比之下,才處於少年期,性格叛逆,情緒波動大,可以理解,這基本也算是正常的,有時候,特定的歷史階段無法逾越。
所以,讓我們給中國股市多一些時間,多一些理解,多一些寬容,多一些耐心,中國股市定會熠熠生輝,這也是未來中國國運使然。那麽,中國股市近30年以來,有哪些市場現象和相對規律?
1、中國股市基本上還是政策市,特別是政治,經濟政策對股市行情影響較大,尤其是短期。
2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比,或者不同步,對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。
3、中國股市是資金推動型市場,上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。
4、中國股市在牛市時往往會漲過頭,在熊市時往往也會跌過頭。
5、中國股市經常訊息滿天飛,但多數訊息往往都是預謀策劃出來的。
6、中國股市炒股不講究方法,只講究結果,能長期穩定多數盈利的辦法都是好法,交易過程的對錯,一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。
7、中國股市大多是散戶,隨大流操作最終往往盈少虧多。
8、中國股市不是投資市,但也不是單純投機市,很多時候都是投機和投資互相轉換的,重要的是,分清哪個階段可以投資,哪個階段可以投機。
9、中國股市往往都是在絕望中見底,在猶豫中上行,在瘋狂中死亡。
10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時,往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時,往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。
11、中國股市中沒有永遠的贏家,誰也不能做到所有的交易都能成功盈利,要做的就是盡量讓盈利多過虧損。
12、中國股市在大牛市時就像下雨,如果雨下的夠大,最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說,幾乎所有的股票都會漲,只是發生的時間段稍有錯差,漲幅大小不一樣而已。
13、中國股市裏,市場永遠是對的,如果老是虧損,還是多從自己身上找原因。
14、中國股市炒股炒的都是預期,往往預期利好形成事實都是頂部,預期利空形成事實則是底部,特別是個股更是如此。
15、中國股市在牛市時,利空也是利好,利好是更大的利好。反之,亦然。
16、中國股市,大盤是大環境,絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。
17、中國股市無絕對,以上各條也是這樣,不一定都絕對是,也僅僅是大多數情況下如此。
牛市什麽股票最先漲,什麽股票最後漲?
為了在牛市中把收益擴大,必須要先知道牛市什麽板塊最先爆發,什麽板塊最後板塊,或者清楚板塊的輪動順序,所以下面我將根據前面兩波牛市總結下的經驗給大家具體講講。
牛市第一階段
牛市中最先爆發的板塊自然就是券商板塊了,因為我們之前一直強調過券商是牛市的風向標,而且牛市來臨後券商是最直接受益的板塊,業績方面會迎來拐點,所以最先啟動就是券商板塊。
牛市第二階段
這類板塊雖然在牛市初期也出現了上漲,但是沒有迎來大的爆發性上漲。所以在券商板塊上漲了一段時間後,接下來上漲的板塊就是一些藍籌為主,主要集中的板塊是銀行,保險,煤炭,鋼鐵,有色,電力,軍工為主。因為牛市上漲階段開始主要先集中在藍籌個股裏面,但是上面提到的藍籌板塊啟動時間會適當慢於券商。
牛市第三階段
等到大部份藍籌出現明顯上漲後,市場將會啟動第三階段,第三階段往往也是處於牛市的中期了,牛市中期市場主要消滅市場的低價股了,比如三四塊的低價,可能低價股可以處於很多行業中,可能電力上漲後還有一部份是低價股,或者一些造紙行業等,所以大家在大部份藍籌出現了明顯漲幅後,可以去選擇市場的低價股布局。
牛市第四階段
牛市中如果低價股基本已經被消滅了,那麽牛市已經進入了中末期了,這個市場資金會選擇題材炒作為主了,那麽這類個股主要集中在一些科技股小盤股裏面了,所以牛市的中末期,一些低價股都已經漲完了,可以再次做波科技股。等到科技股也漲完了,資金連最後一波題材炒作都結束了,那麽牛市也快結束了。
盤面套用的技巧
一、怎樣根據盤面判斷熱點的持續性
1、熱點出現時市場盤面狀況
若市場盤面健康,就永續;若市場盤面不健康,只是孤立的熱點,則持續性較差。
2.熱點出現時機的早晚
若熱點出現時,其他潛在熱點較多,並且盤面上潛在熱點技術底部紮實,那麽該熱點就是領漲熱點,持續性可能就好。若熱點出現時,大部份板塊的技術要素已經在高位,已無潛在熱點,持續性可能就差
3.熱點出現時的板塊效
應如果該熱點的板塊效應明顯,那麽熱點就可能持續,否則持續性較差。
當發現一個新的熱點時,要看該板塊中其他個股技術狀況是否健康,如果其他個股底部非常紮實,也有上漲的要求或已經突破,那麽該板塊就可能形成熱點板塊,持續性就會較強
4.熱點出現後量能的狀況
熱點板塊指數若能放量上漲,持續性就較強
5.熱點出現後與壓力位的距離
要觀察熱點板塊個股,特別是龍頭個股的技術狀態與前期壓力位距離遠近,以及空間如何。如果空間不大,持續性不強。
6.熱點板塊中大多數個股的技術狀況
熱點板塊能否持續,要觀察該板塊中大多數個股的底部量能是否充足,如果量能不大,底部時間較短,那麽熱點持續性就會較差。
7.熱點題材的價值
要認真研究熱點板塊炒作題材的價值如何,是明顯價值還是模糊價值,模糊價值上漲空間較大,持續性強。
8.操作熱點板塊的資金性質
熱點板塊出現後,還要看操作該板塊的資金性質,並且要綜合大盤行情性質。一般情況下實業資本操作的板塊上漲振幅較大,速度較快,而公募基金必須大盤有大行情形成的板塊熱點才會持續,私募基金短線較多。
9.熱點的關聯程度
熱點出現後,要分析該板塊與其他板塊的基本面關聯程度,若關聯度較強,要觀察關聯板塊技術狀況如何,如果相關板塊技術面較強,那麽它們就會形成相互推動的上漲動力,持續性強。
10.龍頭股的技術狀況
在熱點向上攀升時,要密切關註龍頭股的技術狀況,龍頭股只要不走弱,該板塊就不會走弱。
二、怎樣根據盤面研判大盤是否再起一波上升行情
怎樣根據盤面研判行情仍未結束時,還會產生一波上漲行情呢?若大盤再起一波上升行情要求盤面滿足以下條件。
(1)權重板塊、熱點板塊、技術要素不到高位仍有上升空間。
(2)市場上還有沒漲或者沒漲到位的跟風板塊和補漲板塊。
(3)各板塊調整後,在支撐位有明顯的做底跡象
(4)調整之前,各板塊上漲量能釋放不充分。
(5)調整後,有新的權重板塊和人氣板塊啟動,突破上漲。
(6)大盤調整時,有的板塊該調不調,非常抗跌
(7)大多數板塊從技術上看,上漲並不充分,結構不完整
(8)大盤在市場預計的支撐位形成支撐
(9)大盤調整時下跌振幅大的板塊,大盤止跌後回補量能較大
(10)做頭後向下破位的板塊較少,並且破位板塊權重不大。
三、怎樣根據盤面抄底、追漲、持股、逃頂、止損、回避整理、參與整理
1.大盤抄底的盤面條件
(1)大多數板塊技術要素在低位
(2)有部份權重和人氣板塊已經見底或做底
(3)大盤已到或擊穿重要的支撐位
(4)大部份板塊和個股已經超跌,並出現超極態下
(5)市場恐慌情緒嚴重,中小投資者紛紛止損出局,並且市場出現絕望情緒
(6)強勢股已經補跌,振幅較大。
2.低吸建倉的盤面條件
(1)大盤已經見底止跌。
(2)各板塊向上放量,反彈後縮量回呼,並不再創新低
(3)有些板塊已經提前上漲進入上升趨勢,大部份板塊底部形態已經明顯。
(4)大部份板塊已經擺脫最近一波下降通道壓力,雖然沒有形成上升趨勢,但整理過程中的成交量呈現從放大到溫和,又到縮量的過程。
(5)市場仍然不看好大勢,謹慎情緒和觀望氣氛嚴重。
(6)大盤技術要素在低位
3.追漲加倉的盤面條件
(1)大盤指數已經放量突破底部形態和較近的重要壓力位。
(2)熱點板塊明顯。
(3)大多數板塊底部形態完整,並有部份板塊已經突破底部。
(4)市場已經出現了明顯的領漲板塊和龍頭股。
(5)投資者對大盤的上漲持懷疑態度,認為只是反彈,很多人等待低吸介入或下跌後再介入。
4.大盤持股的盤面條件
(1)盤面健康,大部份板塊指數處於上升趨勢中,並且仍有空間,漲幅不大
(2)大部份板塊上漲穩健,漲時有量,回呼縮量,技術含量較高
(3)板塊之間節奏明顯,切換及時
(4)大多數板塊沒有超極態上漲跡象,也沒有熱點板塊出現見頂跡象。板塊龍頭沒有明顯的向上超極態和做頭跡象。
5.大盤高拋逃頂的盤面狀況
(1)各板塊已經出現加速上漲,並且超極態明顯。
(2)領漲板塊和跟風板塊技術要素已到高位
(3)大盤指數接近或突破重要的壓力位。
(4)各板塊龍頭大幅連續上漲後,振幅加大。
6.殺跌逃頂的盤面狀況
(1)大多數板塊出現單破位(見圖7-32、圖7-33)。
(2)單破位後,再反彈量價背離,上漲無力
(3)仍有一些板塊大幅上漲,但對指數貢獻不大,只是一些補漲板塊或者是破位反抽板塊。
(4)已有部份板塊出現雙破位下跌,形成下降趨勢。
(5)大多數投資者仍對市場抱有較大的希望。
(6)大盤成交量已經出現明顯萎縮。
7.大盤止損的盤面條件
(1)大多數板塊頭部明顯
(2)權重板塊和熱點板塊已經開始雙破位下跌。
(3)大盤指數已經形成下降趨勢或已經破位。
(4)雖有部份個股抵抗上漲,但振幅較大
(5)市場只是認為大盤進行級別較大的調整而已,並不是認為進入下
8.回避大盤整理的盤面條件
大盤的這種整理盡量不參與,以空倉觀望為主,可能時間長,振幅深。
(1)大部份板塊特別是領漲板塊,雖然技術要素不高,但總體漲幅較大,獲利盤較重。
(2)有部份板塊,特別是人氣板塊或者是領漲板塊,有向上超極態現象
(3)其他熱點跟風不強和底部不充分、不完整,沒有突破,仍有整理要求
(4)市場追漲意願不強。
9.參與大盤整理的盤面條件
(1)大多數板塊上漲,但技術要素不高,沒有超極態現象,獲利盤不重。
(2)其他板塊已經開始進入上漲,但漲幅不大,仍有空間
(3)領漲板塊和權重板塊震蕩上漲,獲利盤不重
(4)大盤到壓力位雖有調整,但調整不深,個股仍有機會。
大盤一波行情要等到領漲、跟風、補漲後才能結束,選股找熱點時,要想著一個貪吃的人,嘴裏吃著一個,眼裏看著一個,手裏拿著一個,心裏想著一個,腳下著為了踏準節奏,必須連續不斷地套用盤面知識尋找熱點,但在某一時期只能做一個熱點。
股票執行的"六大經典形態"解析
經典形態之一:平台盤整
【主要特點】
A、K線組合形態在總體上呈橫向排列,這個形態最明顯的特征是5日均線呈現水平狀,(K線實體非常小,呈小"+字型"、"T字型","倒T字型",振幅窄小)。
B、通常在10個交易日內構築完畢(偶爾會超出)
C、10日均線保持向上勢頭(對橫向移動的5日均線起到助長作用)
D、在平台構築的尾聲一般(並不絕對)會出現"地量小K線"(成交量極度萎縮,呈芝麻點形狀)現象。
圖一
在圖一中,我們看到了一個標準的平台盤整形態。除了圖中標示的部份外,我們還能看到5日均線的橫向移動、10日均線的堅挺上揚等構成要素。
在這裏需要提醒的是,實戰中並不是總能遇到如此標準的平台走勢,大家千萬不要照本宣科。一定要充分了解每個價格形態形成的本質。就這個形態來說,關鍵在於股價的橫向移動(5日均線呈現水平狀,窄幅整理)和其洗盤整理(地量小K線,呈芝麻點形狀)的本質。如果能夠滿足這兩點,即便它並不完全和這個形態的常見特點相吻合,也可以作為平台盤整來對待。
經典形態之二:五日均線彎至十日均線
【主要特點】
A、10日均線堅挺上揚
B、5日均線下彎,向10日均線靠攏,但不會下穿10日均線(或下穿振幅非常微小,並迅速收回)
C、K線可能會落在5日10日均線下方,"不要在乎日K線在上面還是在下面,哪怕下來的陰線還不小,只要量不太大,再是前期高點不是明顯的頭部,伴隨的成交量也不是一大堆,都值得留意"。
圖二
圖二是一張堪稱"精美"的圖例。在這段上漲趨勢中,先後出現了兩個標準的五彎十形態,具備前邊提到的有關該形態的所有特點。我想,每個對五彎十形態情有獨鐘的朋友,看到這樣的圖形大概都會興奮的咽口水。
除此之外,我們還註意到,在兩個五彎十中間還出現了一個平台盤整形態,而且看上去和五彎十形態非常相似,這就引出了另外一個話題:實戰中該如何區分這兩種形態。對於這個問題,我們將在第三小節專門討論。
經典形態之三:回呼形態
【主要特點】
A、股價下調振幅較深
B、5日均線輕易下穿10日均線,並在10日均線下方滯留若幹個交易日
C、止跌啟穩後會維持數日的底部盤整,然後再重新上漲
D、"回呼形態是指在上升趨勢沒改變的前提下第一次下調,不可和幾波形成的下降趨勢的回呼相提並論。
圖三
圖三顯示了一個標準的回呼形態。圖中,五日均線輕易下穿十日均線,在經過幾個交易日的底部縮量盤整後,隨著關鍵日的出現,迎來一個新的上漲波段。
"透過以上三種形態的例證,可以清楚的看到股價在上升趨勢中,構築規模較大的形態,是上升趨勢得以延續的中繼基礎,是波段行情上漲的又一新的起點"。
此外,在我們的實戰套用過程中,"關註上面三個形態,最終是為了抓住股價調整結束之後的再啟動,但對在調整期間出現的假啟動不能不防......這種假啟動,經常發生在波段的頭部或形態的構建當中,具有很大的欺騙性和誘惑性","凡有頭部的地方,都常有誘高身影的存在"。
回呼的標誌:
1、K線實體非常小,呈小"+字型"、"T字型","倒T字型",振幅窄小。
2、地量小K線,成交量極度萎縮,呈芝麻點形狀。
3、股價在最低後,出現小K線一天比一天高的走勢。
經典形態之四:回檔形態
【主要特點】
"回檔形態是啟動一日陽線之後沒有緊接著連漲,而是停下來滯漲整理,其單日表現形態主要包括小上影、十字星、小陰線、腹中胎等等","回檔僅一天,中或大陽帶的小K線,剛剛帶動五日均線向上翹頭,K線與五日均線之間有較大距離空間","另外回檔時成交量有大有小,不像其他兩個整理形態應是縮量遞減".
圖四
在圖四中,剛剛結束了一個較大的回呼形態,在股價放量突破前期高點之後,為了清洗兩天上漲帶來的浮籌,出現了一個縮量小陰線回檔形態。有些朋友可能對回檔和回呼的概念分不清,這張圖對這個問題做了最好的解釋。
經典形態之五:短暫整理形態
【主要特點】
"短暫整理形態,比回檔整理一日長點,長也長不多,也就是兩到三天,短暫整理在三個小形態當中是最常見的","成交量遞減至地量,上沒有頭部征兆、下有五日線頂著"
圖五
圖五的這段上揚波段中共出現了三次短暫整理形態(中間的一次看作稍長整理也沒關系),其共同特點都是K線收斂的同時伴隨著成交萎縮,並且都得到了五日均線的支撐。
經典形態之六:稍長整理形態
【主要特點】
"稍長整理又比短暫整理要長幾天,多一至兩天。因有時末端K線被五日均線穿膛而過,因此,稍長整理形態比短暫整理形態較為難看些","還有一點是五日均線暫不作助漲,取而代之的看點是稍長整理形成的實體箱體
"最長的稍長整理至多也不過五天,若超過五天以上,股票就會壓迫五日均線走平,繼而壓彎五日均線。五日均線只要走平或下彎,再出現的形態就不屬於波段的範疇了,屬於波段之外趨勢之中的事情,那時就得需要用大形態的平台、五彎十、回呼來應付"
圖六
圖六連續出現了三個稍長整理形態,都由四個交易日構成,其主要特點是5日均線基本一直保持向上的態勢(不走平,不下彎),並且5日均線會穿過該形態末尾的一兩根K線。
到這裏,三個小型態也介紹完了,在實戰中套用這三個小形態時,應該"盡量介入在大形態啟動的一兩根陽線之後的整理結束時,越往上越不安全,每個波段頭部也都有這些小形態影子出現,不可一味地都作為能突破再漲的蓄勢形態對待"。