文/楊國英
開篇，先講幹貨。
本周，我會將股市倉位打滿（占全域資產配置的35%），這一決定主要基於如下幾個邏輯：
-
在美聯準本已增強的降息預期之下，疊加最近川普的「一槍封王」，美聯準啟動降息的時間點，大機率將從原來的「11月份」提前到「9月份」，美聯準多少希望能給川普再次入主白宮送一份禮，更何況鮑威爾的最早任命本身就來自川普。
-
在美聯準降息預期增強之下，我們央媽三季度將正式啟動一年期LPR降息，這應該是板上釘釘的，時間最遲9月，也有可能就在8月，而且相比一年期LPR利率的下調振幅（大機率10個基點），一年期定期存款利率的下調振幅肯定會更大。
-
作為左側交易者，我喜歡買在無人問津時（相對應的是賣在人聲鼎沸時），現在，在中期貨幣牛市已經明確進入倒計時之際，事實沒有必要再去算什麽小賬了，即便買入之後有可能再回呼一些，但是如果站位一年或一年半之後超大機率會實作的4500點上方，現在實在沒有必要再去算什麽小賬了。
- 個人認為，弱周期的大消費和中端制造業的出海，就行業整體而言，應該會領先大盤先行探底。所以，綜上，我會選擇本周將股市倉位打滿，明天或後天有大跌更好，沒有大跌我也會及時打滿。
寫到這裏，再一次提示，我僅僅是直抒胸臆，有什麽思考就講什麽，但事實並不代表我的預判就一定準確。
所以，還是希望大家基於你自己的深度思考去做決策。同時，我的配置是基於中期實作，而不是短期實作，且我的配置是建立在全域資產配置的框架之下，是適度分散的，這個也希望大家有所甄別，千萬不要動輒Allin 單一資產類別。
接下來，再說一說今天的市場。
一是上交所釋出一個全新的指數，決定從本月29日開始正式釋出上證綜合全收益指數即時行情，同時將指數程式碼和簡稱分別調整為「000888」和「上證收益」。
這一招相當猛，從此3000點的時代一去不復返了，基於現在的鼓勵分紅和強化退市，預期2030年之前，以「上證收益」計量的指數點位，是有可能突破1萬點的。當然，基於中期的貨幣牛市，以「上證收益」計量的指數點位突破4500點的機率顯然加大了。
但是，我想說的是，用這一猛招讓大A徹底告別3000點，這可以有，但是更更重要的是，還是我們大A的治理水平，比如針對近期傳出的某上市藥企三年時間向實控人嶽母的某酒業公司采購酒水高達5700多萬，對這樣明顯涉嫌中飽私囊的行為，監管部門到底應該怎麽處置，又到底應該如何完善相關監管規定。
二是今天市場的「沙烏地」金光閃閃，兩支沙烏地ETF基金漲停，溢價率全都超過6%，關於這個，實在沒什麽好說的。
近期在川普重返白宮的旋風之下，原油價格是持續大跌的（因為川普是支持放開美國境內原油開采的），但是，這並不影響我們股民對沙烏地ETF的追捧，更何況沙烏地ETF的資產品質一般（持倉沙烏地金融業超過40%），但是，這同樣也不影響我們股民對沙烏地ETF的追捧——這能說明什麽呢，這只能說明現在股民對我們大A太失望了。
還有今天港股偏弱，恒生指數下跌了1.6%，這個結合昨晚美股中概股表現就大體能夠推測出來，對此，其實也沒有必要過多解讀，畢竟，自4月中旬至今（4月中旬至5月中旬港股是大漲的，A股僅是微漲），港股整體上漲了10%、而A股整體卻跌了5%左右，三個月的時間，港股領漲A股振幅整體高達15%左右，現在港股稍微弱一點，這其實再正常不過。另外，現在的港股市場，普遍在等待大鵝、阿裏、美團等中概股巨頭釋出財報，在正式釋出之前，短暫觀望觀望這其實也是很正常的。
最後，再一次重復，短期或許還有點模糊，但中期卻相當清晰——面對十年難得一遇的中期貨幣牛市，逢大跌必須果斷加倉，當然前提是釘選好中期市場主線且對相關標的研究到位。
