今天，市場太弱了，整個A股幾乎沒有漲的好的板塊，成交量比昨天略有回升，但多是砸盤砸出來的成交量，A股市場似乎賺錢效應越來越差，很多股民都在感慨：「這種行情無人能賺錢，巴菲特都不行。」然而，就在這萬綠叢中，有一組數據卻很有趣： Choice數據顯示，截至6月30日，以證金、匯金為代表的「國家隊」今年持股上漲13.4%，市值上漲3587億，社保基金持股上漲4.8%。
有人懷疑這份數據真實性，但我認為數據應該沒有問題，因為國家隊喜歡的板塊的確漲勢良好，其中最有代表性的是銀行股。當下工商銀行股價在五年來最高位附近，如果按照前復權看工商銀行歷史股價，其距離18年2月的最高價只差2毛。巧合的是建設銀行歷史高點也在18年1、2月份，如今建行股價距離那個高點差不多也只有2毛（前復權）。話句話說，工行和建行的漲幅完全同步。
更有意思的是，前天剛爆出另一則關於建行的新聞，說建行總部降薪10%以上，降薪代表經營情況不容樂觀，但股價表現卻和降薪現狀背道而馳。而從年初至今，似乎金融降薪已經成為重要話題，如昨天，中金女員工因降薪而輕生，在輿論場掀起了不小的波瀾。這就讓人很矛盾， 金融業如今到底是變好了，還是變差了？
這裏，我對金融業做一個判斷。今年金融股尤其是銀行股走強，是耐心資本買入的結果。而耐心資本中主力如今是國家隊，是證金、匯金、社保等資金。對於這些耐心資本，銀行等金融股有兩大好處。
其一，雖然降薪，但銀行業的穩健是有共識的，中國金融體系不會允許銀行出問題，有兜底，有政策扶持，五大行的利潤幾乎等於所有其余上市公司利潤總和，苦日子是一時罷了。
其二，國家隊的目標是維持指數穩定，而銀行股和石油股是最主要的指數權重股，所以你看到，今年銀行、石油、電力、造船等權重股集體起飛，所以你會發現建行和工行連上漲振幅都基本同步，因為國家隊是拉動權重來完成目標，所以這些權重才會走出相對不錯的行情。
以上是國家隊的角度，而從銀行股本身的角度，也有一些利好。其一，銀行股受益於大周期，美聯準雖然忸怩，但降息是未來大方向，外資輸入流動性是大方向，其二，銀行股之前業績不佳，有樓市的原因，也有透過金融業讓利來推動經濟增長，也就是凈息差的降低，但近期，央行表示要開展國債借入操作，此舉可能提高市場利率，從而扭轉凈息差降低的趨勢，換句話說，銀行的好日子可能要回來了。
耐心資本支撐是銀行股走強的主因 ，未來銀行改善預期是銀行股走強的次因。然更加關鍵的一點啟示在於，在中國炒股，要跟國家走，早年我們稱之為政策市，如今我們建議關註國家隊，關註富時羅素等指數調整，來開展投資。又或者你想省心，直接買指數ETF就很好。當然，國家隊的投資目標並非只有大金融，還有大工業、大電力、大消費、大健康等等，都是這些領域的行業龍頭，這就導致今年投資，需要秉持「買大不買小」的原則。
所以 ，A股賺錢有一個特別簡單的訣竅：跟著國家隊做！
呂長順（肯恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】
