随着2023年第四季度机器人板块在经历了一波显著的市场高涨后，我们见证了行业内的风格急转直下，转为精密零部件如丝杠、传感器、轻量化材料、冷锻技术的快速轮动。
这种变化虽然短期内导致了市场的冷却，主要股票的回调幅度大约在20%到30%，但它也凸显了机器人量产作为行业趋势的持续确定性。
在这种背景下，投资者的最佳策略是寻找那些超跌且具有高确定性的股票。
我们关注的重点公司—— 鸣志电器、绿的谐波、拓普集团、三花智控 ，都是技术链上的重要玩家，他们与顶尖技术企业有直接的合作关系，预计将从即将到来的Optimus项目量产中获益。
从去年第四季度的高点算起，这些公司的股价跌幅分别为30%、18%、17%、15%。有关顶尖技术企业不使用国产供应商的论调与实际商业逻辑不符，毕竟机器人量产的成本降低离不开中国制造的贡献。因此，这些超跌的公司无疑是值得投资者关注的机遇。
在供应链的确定性方面，特别是丝杠和相关设备的需求值得我们特别关注。11月份，丝杠供应商经历了一次密集的签约热潮，未来，市场更应关注这些公司的确定性。
鉴于丝杠的高单价值和一线厂商的认可，这些脱颖而出的丝杠公司值得投资者重点关注。此外，虽然目前高端进口磨床、硬车设备的需求旺盛，但这种情况只是暂时的。
要满足量产需求，必须解决设备国产化问题，因此， 北特科技、五洲新春、贝斯特 等丝杠公司以及 华辰装备、日发精机、浙海德曼、同益股份 等设备生产商成为了关注焦点。
不仅如此，即便是那些尚未明确进入顶尖技术企业供应链的公司，只要它们在核心赛道上具有较强的市场地位，并且股价估值具有安全边际，同时能展现出业绩弹性，这些公司也同样具有巨大的投资价值。
例如，丝杠方面的 新坐标、夏厦精密、长盛轴承 ；传感器领域的 峰岹科技、东华测试、柯力传感、汉威科技 ；以及灵巧手绳驱动器的 大业股份 等，都是值得投资者密切关注的对象。
综上所述，我们为投资者提出了几个重点建议：
首选 鸣志电器、绿的谐波、三花智控、拓普集团 等第一梯队公司；
其次是丝杠和设备领域的 北特科技、贝斯特、五洲新春、华辰装备、日发精机、浙海德曼、同益股份 ；
再次是传感器领域的 峰岹科技、敏芯股份、东华测试、柯力传感、汉威科技 ；
最后是具有卡位优势和业绩弹性的 大业股份、夏厦精密、新坐标、长盛轴承 等公司。
这些投资建议基于对行业趋势的深入分析和对公司基本面的综合考量，旨在帮助投资者把握机器人行业的长期增长机遇。
