2024 年可以说是 AI （人工智能）时代来临的标志性年份，诺贝尔物理学奖颁给了 AI 的理论研究成果，诺贝尔化学奖颁给了 AI 的应用研究成果，说明 AI 技术得到了充分的认可，预示着 AI 将深刻影响社会经济的方方面面。那么消费金融产业， AI 将会产生怎样的影响呢？这里短期、中期和长期三个方面进行分析。
1. 短期效应：效率提升
消费金融产业中 AI 的应用，主要是在客户服务方面，不仅可以大大提高客户服务的能力和效率，而且可以大大降低客户服务的成本。传统的客户服务是劳动密集型的，需要支付较高成本雇佣大量的客服人员。而且，相比于 AI 客服而言，人类客服的工作时间有限，服务质量不稳定，受客服人员的情绪、能力等主观因素影响较大。 AI 客服不仅可以 24 小时随时服务，而且一个 AI 客服机器人可以同时服务多人，更重要是， AI 客服情绪稳定、服务标准、能力超强，不会做错。当然，当前的 AI 客服机器人可能还没有达到这一理想状态。随着 AI 技术的快速发展，在可见的短期时间内， AI 客服服务能力必将大大提升，提升消费金融的客服效率。此外， AI 还以应用在消费金融的营销获客、内部管理等方面，提升消费金融的经营和管理效率。
2. 中期效应：模式变革
AI 对于消费金融的短期效应是显而易见的，大家都可以预期到。但是更长时间， AI 将会对消费金融产生什么影响呢？这就是消费金融模式的变革，原因在于 AI 产品的消费模式不同于一般的消费品。
2.1 消费租赁模式
一般消费品分为产品和服务。产品又分为消耗品与耐用品。消耗品在消费过程中会一次性地被消耗掉，只能采取购买所有权的方式进行消费，例如食品、能源、化工产品等，生产方法一般是生物和化学的方法。耐用品在消费过程中不会一次性地消耗掉，而是可以长期使用的，可以采取购买所有权，也可以采取租赁使用权的方式进行消费，比如衣服、家具、家电、家居、车房等，生产方法一般是物理方法。服务不同于有形的和静止的产品，是无形的、是流动的，消费和生产必须是在同一时间进行，表面看属于购买型消费，但实质上是租赁服务人员的劳动力，所以，本质上也属于租赁消费。
目前的 AI 产品，大致可以分为 AI 机器人和 AI 大模型两种。 AI 机器人属于硬件加软件，属于耐用消费品，可以购买消费，也可以租赁消费。但是， AI 机器人的软件需要不断地进行学习训练来提升，硬件也需要不断更新换代，一次性买断无法享有技术更新的好处，所以，租赁消费方式可能优于购买消费方式，比如无人驾驶汽车，生产者更多是采取出租的方式。 AI 大模型属于软件，本质上属于服务，消费方式是采取会员注册使用的方式，本质上也就是像租房子一样，固定期限支付固定租金。
所以， AI 产品的主流消费模式是租赁，而不是购买。那么相对应的， AI 产品的消费金融模式也应该是消费租赁，而不是消费信贷。当然，传统耐用消费品，依然可以采取消费信贷的消费金融模式。
2.2 预付众筹消费模式
AI 产品属于技术更新换代较快、具有非常新鲜体验性的产品，人们都希望能够较早地获得体验和消费。而且， AI 产品的前期投入较大，属于固定成本较高，而边际成本较低的产品，大多由创业和创新的小企业来提供。但是，这些企业获取融资较难，往往采取预付众筹的模式来进行产品预售，不仅可以满足少数消费者的新鲜体验，并且在体验性消费过程中，不断改进性能。生产者获得消费者的预付和众筹的资金，正好帮助小企业投资研发和建设生产线，并不断提高产能满足不断扩大的消费订单。所以， AI 产品将更多地采取预付众筹的消费模式，这也是一种新型的消费金融模式，也是一种创新型企业的融资模式，正好适用于 AI 产品的生产和消费。
2.3 消费入股模式
更重要是， AI 产品需要不断地训练来提高其智能技术水平。训练和学习可以采取生产者自我封闭训练好了再来销售，也可以采取在销售之后在消费使用过程中继续训练，比如，无人驾驶汽车在驾驶使用过程中得到训练；家用机器人也可以在家庭使用过程中，消费者不断提示机器人改进动作，指挥机器人完成任务；生成式 AI 大模型可以在消费者使用过程中继续开源训练，消费者也需要不断指出和修改生成作品的缺陷，以便 AI 大模型进一步修改完善生成作品。这就是说， AI 产品的生产和消费是一体化的，在消费过程中不断生产出新的智能，类似于服务必须是生产行为与消费行为是同时进行的。
在这个消费与生产的一体化过程中， AI 产品的训练不仅需要使用消费者的行为数据和环境数据，而且耗费消费者的智力和精力来指导 AI 产品的训练，消费者理应得到一定的回报，这就是消费者应该得到 AI 产品不断改进提高的收益，即消费入股。
消费入股是指消费者支付给企业的消费资金按照一定规则转换成企业的投资股金。简单说，就是企业利润不能全部分配给投资者和劳动者，未分配利润的一部分返还消费者，或者转为消费者的投资资金，也被称之为消费资金资本化。消费入股使得消费者不仅仅获得消费品，还额外获得企业的部分股权及相应的股利，进一步增加了消费者剩余，激励消费者进一步增加消费。
消费入股，作为一种将消费和投资活动合二为一的金融方式，将经济活动的终点（消费）和起点（生产）串联在一起，形成经济活动的闭环，是股份制企业制度的一项重要制度创新。消费入股是以股权激励方式促进消费的一种新型消费金融模式，正好适用于 AI 产品的消费和生产。
3. 长期效应：规模萎缩
AI 技术最重要功能是替代人类的各种劳动，不仅可以替代体力劳动和简单劳动，也可以替代脑力劳动和复杂劳动。随着 AI 技术的不断发展和广泛应用，将极大地冲击人们的劳动就业机会，带来人力资本的极大贬值。
而消费信贷的本质就是人力资本的融资，消费信贷的最终还款来源就是客户的劳动收入，即消费信贷就是现在的客户向未来的自己借钱。如果未来的自己很大可能会被 AI 替代而下岗，人力资本可能贬值为零，根本没有所谓的劳动收入，消费金融机构就不会给现在的客户发放消费贷款。消费者的人力资本价值不存在了，信用价值也就不存在了，也就没有消费金融机构发放消费贷款了。
所以， AI 技术越是发达，下岗失业人数越多，人们的就业机会越少，全社会的人力资本和信用价值贬值越快，消费信贷的发放规模越是下降。所以，消费信贷作为消费金融的主流业务模式，未来必将随着 AI 技术的成熟而逐渐萎缩。
而且，不仅仅是消费金融规模会随着 AI 的发展而萎缩，商业银行的金融规模，甚至整个金融行业的规模都将逐渐萎缩。 AI 发展过程就是资本不断替代劳动的过程，也就是资本收入不断替代劳动收入的过程，居民收入在国民收入中占比越来越小，而资本收入在国民收入中占比越来越大，而且收入差距越来越大，消费需求越来越萎缩，企业竞争和分化越来越激烈，经济增长的动力主要来自于 AI 投资需求，但是 AI 投资需求达到一定程度后经济增长速度将逐渐下降。
在这个经济结构的演变过程中，个人的储蓄、理财和股票投资等个人金融规模越来越小；企业的投资和融资也越来越集中于少数企业，生产金融的规模也可能是逐步萎缩的。所以， AI 的发展，虽然可以在短期内提升金融服务效率和 AI 产业投融资活动，但长期负效应大于短期正效应，金融行业可能是受冲击较大的行业之一。
