近日，国内半导体设备行业迎来了一个积极信号，中微公司、拓荆科技、华海清科及芯源微等多家设备板块核心企业相继发布了关于股份回购以及公司「提质增效重回报」行动方案的公告，此举不仅向市场传递了企业稳定经营和持续优化资本结构的决心，更是对企业未来发展充满信心的有力证明。
其中，中微公司董事长提出了高达3至5亿元资金的股份回购计划。目前，中微公司在刻蚀设备领域已在国内主要芯片生产线取得显著突破，市场份额大幅提升，并且一系列创新沉积与刻蚀新品即将进入市场验证阶段，预示着其在先进制程领域的竞争力将进一步增强。
拓荆科技董事长则提议以1.2至1.97亿元进行股份回购。拓荆科技在PECVD、ALD及SACVD设备技术上不断拓展工艺边界，量产规模正不断扩大。尤其值得关注的是，其HDPCVD及混合键合设备性能优越，已经顺利通过客户端产业化验证，充分展现了公司在关键半导体设备领域的技术研发实力和市场适应能力。
华海清科董事长提出的回购金额为5000万至1亿元。该公司自主研发的CMP产品已在先进制程工艺完成验证，并实现了成熟制程工艺的全面覆盖，市场占有率和销售规模稳步提升，初步完成了从单一装备制造到"装备+服务"平台化战略转型布局。
芯源微董事长建议以1000至2000万元进行股份回购。作为我国涂胶显影设备细分领域的领军企业，芯源微凭借长期的技术积累和在客户端的广泛验证及量产应用，已经在前道晶圆加工环节对28nm及以上工艺节点实现全面覆盖，并展现出向更高级别工艺迭代升级的强大潜力。
整体而言，在高端逻辑芯片制造和存储器产能扩大的背景下，2024年半导体设备企业的订单可见度高，确定性强。根据我们的产业链深度调研，北方华创、中微公司等头部设备厂商预计将在新签订单方面迎来良好增长预期，这背后是大客户供应份额的大幅提升以及新产品成功导入客户并获得超预期进展的有力支撑。同时，考虑到存储和高端逻辑产线在既有产能规划之外，还将有持续性的新增产能建设项目，我们对国产半导体设备产业的长远发展前景持乐观态度。
结合当前半导体设备板块的估值位置，我们强烈建议投资者重点关注并把握包括北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科以及芯源微在内的国产设备板块的战略布局机遇，这些企业在巩固国内市场地位的同时，正在逐步提升在全球半导体产业链中的影响力，有望在未来的发展中创造更大的价值。
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