深圳商报·读创客户端记者 詹钰叶
近年来不少公募投研人士「绩优而仕」,成为公司管理团队的成员,公募「投研系」高管如总经理或副总经理亲自下场管理产品也较为常见。不过,并非所有人都取得了好成绩,其中不乏刘明、梁永强等知名大佬。
同花顺数据显示,目前旗下有基金产品的公募总经理共有13人,管理约50只产品。从今年以来的收益(仅统计A份额)看,东方阿尔法基金的总经理刘明管理的东方阿尔法招阳混合A净值跌37.31%,表现在上述产品中垫底;他旗下另一只产品东方阿尔法精选混合A净值跌34.45%。天治基金总经理许家涵管理的天治量化核心精选混合A净值跌35.04%;他旗下的天治低碳经济混合、天治稳健双盈债券年内收益为负。汇泉基金总经理梁永强旗下的汇泉策略优选混合A、汇泉臻心致远混合A净值跌逾20%,汇泉启元未来混合发起式A跌逾10%,汇泉兴至未来一年持有混合A收益为负。
朱雀基金总经理梁跃军管理的朱雀企业优胜A、朱雀企业优选A等7只产品,以及他周二刚卸任的朱雀产业智选混合A,今年以来的净值跌幅均超过10%。湘财基金总经理程涛旗下5只产品中,湘财长顺混合发起式A、湘财长源股票型A等4只年内净值跌幅超10%。
从任职回报看,梁永强管理汇泉臻心致远混合A近3年,回报率接近-56%;管理汇泉策略优选混合A超3年,回报率为-55.01%;管理汇泉兴至未来一年持有混合A近两年半,回报率为-34.55%。许家涵任天治量化核心精选混合A基金经理共358天,任职回报为-41.88%。梁跃军任朱雀产业智选混合A基金经理近3年,任职回报为-39.68%;任朱雀恒心一年持有混合、朱雀匠心一年持有近4年,回报率分别为-35.35%与-35.97%。
国联安基金经理魏东管理国联安核心趋势一年持有混合A近3年、国联安核心资产策略混合近4年,产品净值跌幅均超过30%。程涛管理湘财长顺混合发起式A、湘财长源股票型A超两年半,回报率分别为-42.32%、-38.07%;管理湘财研究精选一年持有期混合A近2年,回报率近-29%。国海富兰克林总经理徐荔蓉管理国富优质企业一年持有期混合A近3年,回报率为-33.08%。东方红基金总经理张锋管理东方红启恒三年持有混合A超3年,回报率近-22%。
近一年升任副总经理的基金经理中,华泰柏瑞基金副总柳军旗下华泰柏瑞中证2000ETF等多只指数基金年内表现不佳。华富基金副总陈启明旗下产品年内收益均为负,其中华富成长趋势混合A年内净值跌-20.29%,华富匠心明选一年持有期混合A、华富卓越成长一年持有期混合A、华富天鑫灵活配置混合A、华富成长企业精选股票A净值跌逾19%,华富价值增长混合A、华富匠心领航18个月持有期混合A净值跌逾18%。格林基金副总刘赞旗下的格林碳中和主题混合A年内净值跌18.3%,格林高股息优选混合A、格林港股通臻选混合A、格林宏观回报混合A等收益为负;副总柳杨旗下的格林泓利增强债券A、格林鑫悦一年持有期混合A、格林泓景债券A等年内收益为负。万家基金副总乔亮旗下主动权益产品的万家元贞量化选股股票A、万家颐达灵活配置混合A、万家量化睿选混合A年内净值跌近20%。
有业内人士指出,对于中小公募,特别是个人系公募来说,任命「投研系」人士为高管有利于公司竞争力的提升,「投研经验丰富的总经理或副总往往具有一定号召力,其专业形象也有利于打造公司品牌」。但与普通基金经理、副总相比,兼任基金经理的总经理既需要抓投研、又需要抓管理,付出精力更多,若业绩不够理想,可能会一定程度上动摇投资者对公司投研团队的信心。