这家银行获准发行资本工具

2024-06-06财经

商业银行资本补充需求依然强烈。6月4日，金融监管总局云南监管局发布的批复显示，同意富滇银行申请的30亿元资本工具计划发行额度。

批复同时指出，富滇银行应制定并不断完善与自身发展战略和经营管理能力相适应的中长期资本补充规划，加强资本管理，强化资本约束，确保资本的节约与有效使用。

资本是银行抵御风险的基石，关乎银行业长期稳健运行和可持续发展。据【金融时报】记者不完全统计，今年以来至少已有十余家银行发行资本工具的申请获批，工具类型包括永续债和二级资本债。此外，亦有多地监管局批复同意银行未分配利润、盈余公积转增注册资本。比如，5月23日，金融监管总局娄底监管分局批复同意湖南娄底农村商业银行未分配利润转增注册资本1500万元。

金融监管总局近日发布的数据显示，今年一季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.43%；一级资本充足率为12.35%；核心一级资本充足率为10.77%，均较去年四季度上升。需要指出的是，市场分析认为，资本充足率整体有所改善或是受到「资本新规」（【商业银行资本管理办法】）落地的正面影响。

分银行类型来看，与去年四季度相比，大型银行资本充足率出现了较为明显的上升，由17.56%升至今年一季度的18.31%。股份制商业银行资本充足率由13.43%升至13.53%。农商行资本充足率由12.22%升至12.70%。唯有城商行资本充足率较去年四季度下降，从12.63%降至今年一季度的12.46%。

根据自2024年1月1日起施行的「资本新规」，商业银行核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。另外，商业银行应在最低资本要求的基础上计提储备资本。储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级资本来满足。也即，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率以及资本充足率的最低要求（含储备资本）分别为7.5%、8.5%、10.5%。

从42家A股上市银行的情况来看，部分银行距离监管「红线」似乎只有一步之遥。比如，2024年一季度末，成都银行核心一级资本充足率8.45%，距离最低要求较近。而就在5月29日，金融监管总局四川监管局批复同意成都银行发行不超过150亿元人民币的资本工具。另外，青岛银行、浙商银行、郑州银行等资本充足率均不及商业银行整体「平均线」，特别是核心一级资本充足率距离监管「红线」空间不大。

在加力服务实体经济和监管要求下，叠加净息差收窄，银行资本补充压力渐显，特别是亟需拓宽外源性补充渠道。据了解，商业银行资本补充的方式，包括「利润转增」的内源性渠道和外源性渠道。其中，外源性渠道包括IPO、配股、定向增发、可转债、优先股、二永债、政府专项债等。对于资本补充面临更多挑战的中小银行而言，发行二级资本债和永续债是相对较易实现的方式，政策允许地方政府通过专项债券支持中小银行补充资本金，也为中小银行提供了新的资本补充途径。

浙商证券分析师杜渐在研报中指出，二级资本债的发行门槛相对较低，更适合中小型银行，但随着不赎回事件屡屡发生，市场对于弱资质小银行的资本债的偏好有所减弱，中小银行通过发行二级资本债从而获取资本的难度或有所变大。通过发行专项债支持中小银行补充资本，为中小银行提供了政府信用的支持，有助于扩大资本补充渠道并降低融资成本。截至2024年4月初，市场共发行了51只补充资本专项债，募集规模合计4770亿元，主要来自辽宁、河南、甘肃、内蒙古和山东等省份。