本周（7月15日至19日）A股市场震荡回升，周内三大指数集体收红，上证指数涨0.37%，深证成指涨0.56%，创业板指涨2.49%。分行业来看，发电设备、电脑硬件、农业、陆路运输等涨幅靠前，家居用品、日用化工、摩托车等明显回调，整体上两市涨少跌多，权重股表现更好，市场上赚钱效应一般。
A股半年报行情纵深推进
本周（7月15日至19日），从行业板块表现来看，两市行业呈现跌多涨少格局，农林牧渔、食品饮料、国防军工、非银行金融、电力设备及新能源、医药、交通运输等行业涨幅居前，轻工制造、纺织服饰、有色金属、通信、基础化工、汽车、家电、石油石化等行业跌幅居前。从市场风格来看，成长风格继续占优，大盘价值逢高略有表现，市场对成长股继续看好。
从宽基指数表现来看，整体呈现涨多跌少格局，科创50、创业大盘、创业板50、大盘成长、创业板指、沪深300、巨潮大盘等宽基指数涨幅居前，国证2000、小盘价值、中盘价值、中证1000、中证500、申万中小等宽基指数呈现回落。
从北向资金流向来看，上周北向资金呈现小幅净流出状态，其中，电力、建材、非银行金融、国防军工、交通运输、建筑行业呈现净流入，银行、通信、家电、食品饮料、机械、基础化工、煤炭、房地产、汽车、医药等板块资金净流出较多。
中报行情纵深推进，在披露2024年上半年业绩预告次日，美力科技、惠伦晶体、鲍斯股份、欣旺达20CM涨停，海达尔30CM涨停，驰诚股份涨超26%，如意集团、浔兴股份、汇金通、台华新材、湘佳股份涨停。上周四盘后发布上半年预盈公告的申达股份周二收盘拿下三连板。
Choice数据统计显示，截至发稿，共有1632家A股上市公司发布2024年上半年业绩预告。其中，包括安利股份、日久光电、安迪苏、飞荣达、永茂泰、凯中精密、新乡化纤、新宏泽、国城矿业、中再资环、常铝股份、会畅通讯在内的12只个股净利同比预增上限超1200%。
巨丰投顾丁臻宇表示，截至7月15日，A股市场已有37只半导体个股预告上半年业绩，其中超七成个股预喜，长川科技以净利最高暴增超10倍的预计幅度暂为「预增王」。从当前半导体行业的业绩预告和市场动态来看，可以初步判断半导体市场已迎来周期拐点，但上行态势是否能够持续，还需从全球经济走势、技术创新与产能扩张、政策支持力度等方面继续关注。从短期而言，半导体板块受外围政策影响较大，长期则可以继续逢低关注。
稳健回升趋势初露端倪
预期政策利好加持的半导体设备、光刻机（胶）、芯片、先进封装、元器件、人工智能、数据中心、新能源车、汽车电子、无人驾驶、量子科技、消费电子、卫星导航、航天军工等板块有望领先指数形成中期向好上升趋势，并保持较好的资金关注度和活跃度。
「无人驾驶网约车相较于有人驾驶版本，价格更低，乘客体验更好，预计未来随着投放量的增加或将提升交通运输系统的站位。从交通系统着眼国家战略需求、立足行业高质量发展，坚持以科技创新推动产业创新，推动交通运输向高端化、智能化、绿色化转型，完善智慧绿色出行服务体系，培育交通运输新质生产力等维度，预判该板块有望在下半年经历充分技术调整后，继续保持较好的市场关注度和活跃度。」巨丰首席投顾张翠霞表示。
「我们认为当前市场情绪在很大程度上被稳定资金带来的买盘压抑了，在接下来几周资金会更为主动地寻找方向。由于杠杆资金等已经明显减少，市场不会复制年初由于被动卖出导致的快速下跌，但不排除会再次下沉到2900点甚至更低的点位。」星图金融研究院研究员武泽伟表示。
武泽伟认为，三条线可以持续关注：一是，美联储连续对外释放降息信号，9月降息的概率已经上升至100%，市场甚至已经开始交易年内两次降息的可能性。在实际利率下行、避险情绪上升的双重利好下，黄金突破此前震荡区间重回上行趋势，与之相关的黄金珠宝板块可能因此受益。
二是，政策关注核心技术和国产替代的半导体板块。刚刚闭幕的党的二十届三中全会提到了要关注产业链供应链韧性和安全管理制度，未来一段时间，半导体领域的核心技术和国产替代可能再度成为政策的重点关注方向。
三是，销售旺季业绩有望回升，估值处于历史低位的影视板块。经过之前的连续下跌，影视板块估值已经跌至绝对低位，展现出不错的投资性价比。暑假作为传统的热映档，许多大热电影都会在此期间放映，当前影视板块关注度明显上升，不排除后续会有补涨的情况。
「要以守代攻，重点关注低风险特征的股票，可以用股息率为锚在红利板块选择高性价比的板块。同时，警惕市场突然下跌，3000点作为一贯的牛熊分界线，如果市场上攻站稳3000点，就可以持更为乐观的态度看待后市。若指数长期盘亘甚至下跌，大概率会走弱，要预防突如其来的利空引发的‘踩踏’。」武泽伟建议。
（注：本文不构成任何投资理财建议）
