美联储迎来「决定性时刻」。
周三（9月11日）美股盘前，美国劳工部公布的8月份核心环比通胀率超预期反弹，打压了市场对美联储降息力度的预期。美国劳工部发布数据显示，8月美国消费者价格指数（CPI）同比上升2.5%，连续第5个月回落，创2021年2月以来最低水平。
数据公布后，市场降低了对美联储下周降息力度的预期。芝商所的「美联储观察」工具显示， 下周降息25个基点的可能性从71%升至85%，降息50个基点的可能性从29%降至15%。
受此影响，美股三大指数开盘全线跳水，黄金下跌，美元指数短线上升，美油、布油盘中一度涨超2%……
一则重磅数据：
美国CPI同比涨幅连续5个月回落
北京时间9月11日晚间，美国劳工统计局公布8月CPI数据。具体数据显示， 美国8月CPI同比涨幅为2.5%，连续第5个月回落，市场原先认为只会降速至2.6%。 环比则上升0.2%，均符合预期；核心CPI同比涨幅为3.2%，持平前值和预期，环比上涨0.3%，略高于预期和前值的0.2%。
细分来看，食品价格环比上升0.1%，同比上升2.1%；能源价格环比下降0.8%，同比下降4.0%。其中，汽油价格环比下降0.6%，同比下降10.3%；燃料油下降1.9%，同比下降12.1%。
值得关注的是，8月住房指数环比上涨了0.5%，同比上升5.2%；运输服务价格环比上升0.9%，同比上升7.9%， 两者是核心通胀率居高不下的主要原因。
在这场「降息备赛」中，围绕美联储究竟9月降息多少个基点，市场分为「25个基点」阵营和「50个基点」阵营。由于此前8月非农数据未能「一锤定音」，今夜的CPI数据成为判断降息幅度的重要参考。
分析认为，核心通胀略高于预期，在一定程度上削弱了美联储大幅降息的可能性。芝商所美联储观察工具FedWatch Tool显示，数据公布后， 下周降息25个基点的可能性从71%升至85%，降息50个基点的可能性从29%降至15%。
嘉信理财英国公司董事总经理Richard Flynn表示，这份报告只是最新发布的一系列指标之一，告诉美联储现在是转变时刻。「一些市场观察人士希望美联储在9月的会议上大幅降息50个基点，但这可能会导致通胀下降过快，这可能与经济衰退相符。更渐进的降息将对冲这种情况，而且从历史上看也有利于股市。这是一个漫长的周期，但在这种情况下，稳扎稳打应该会赢得胜利。」
Premier Miton Investors首席投资官Neil Birrell称，通胀数据大部分符合预期，但核心通胀水平高于预期，主要受住房成本推动。美联储下周降息50基点的可能性因这一数据而受到重创，但这不足以阻止美联储降息。
E*Trade交易及投资产品部门主管Chris Larkin表示，市场普遍预期美联储将在下周降息25个基点，今天公布的CPI数据很大程度上影响了降息预期，这可能会让那些希望降息幅度更大的投资者感到失望。
Principal Asset Management高级全球投资策略师Seema Shah评论道，由于核心通胀率高于预期，美联储降息50个基点的道路变得更加复杂。
Regan Capital首席投资官Skyler Weinand表示，8月份的CPI「符合预期，这让美联储得以在9月的会议上启动降息，尽管幅度更小，只有25个基点」。他说，这一数据为美联储应对不断上升的失业率打开了大门。Weinand预计，未来一年，美联储将降息五到六次。
花旗最新预测称，美联储9月份降息25个基点，11月和12月分别大幅降息50个基点。
全球资产震荡
数据公布后，当地时间9月11日，美股三大指数开盘后均跳水下跌。Wind数据显示，截至北京时间9月11日23:35，道指跌1.3%，纳指跌0.65%，标普500指数跌1.09%。
美元指数短线拉升，非美货币普跌。截至发稿，美元指数报101.6742；日元对美元跌破142关口，日内曾最高触及140.72。
现货黄金短线下挫后震荡，截至发稿，报2513.06美元/盎司，日内下跌0.11%。
COMEX黄金期货主力合约价格也下跌，截至发稿，报2541美元/盎司，日内下跌0.08%。
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编辑 | | | 程鹏 杜恒峰
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