最近，半导体板块走势较强，基本符合预期。市场逐渐意识到半导体走的是自主可控的路线，而非AI，这也就解释了为什么美股多家科技股跌而A股半导体逆市走强。
复盘历史看，大基金二期成立的时候（2019年10月22日），当时半导体在2019年10月21日就见了低点，但是之后走了一段重心抬高的震荡而非单边上拉。现在的走势与当时比较类似。5月24日大基金三期成立，半导体在第二个交易日5月27日见了低点，随后也是出现震荡走势。
具体来看，之前大基金二期成立后半导体板块没有直接上行，而是走出重心抬高的震荡上行行情，主要原因其实是成长板块跌了一段时间之后才见底，半导体虽然很多龙头股，但大体走势还是跟成长板块的，所以较难独立上行。从现在这个时间来看，这一点与今年较为相似。参考大基金二期成立之后的走势，三季度半导体板块的表现或可期。
不过，考虑到普通投资者资金有限、单独投资个股风险又不太可控，同时之后半导体板块很可能走出震荡上行走势，做T或许是不错方式，结合来看，ETF或是更优选择。
ETF选择上，半导体设备ETF是市场首只跟踪中证半导指数的ETF基金。从行业构成上看，目前A股主流半导体指数中，中证半导体指数设备和材料含量较高。自主可控逻辑链条中，半导体设备也是最受关注的细分领域之一。
另一个原因就底层资产的弹性。在2019年3季度之前的一轮半导体上行周期区间，聚焦上游设备材料的中证半导指数区间最大涨幅超494%，高于主流半导体全产业链指数，呈现更高弹性特征。今年半导体多次异动向上，也是中证半导指数领涨，从这点上看未来该指数或有望助力投资者掘金半导体设备反弹甚至反转行情。
