9月26日，立讯精密再次预告三季报，早在8月份就预告过一次，今年1-9月归母净利润盈利88.5亿元至92.2亿元,同比增长20%至25%。
立讯精密今年一季报、半年报归母净利润都增长20%以上，可见，立讯精密今年利润稳定增长大概已成定局，下面详细了解一下。
立讯精密是注册在广东省的一家民营企业。控股股东是立讯有限公司（是一家香港公司），实际控制人是王来春,王来胜。
主营：生产经营连接线、连接器、声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品,产品广泛应用于电脑及周边、消费电子、通讯、汽车及医疗等领域。
立讯精密收入构成
从收入构成看，立讯精密的业务主要是外销，中报中外销收入占比高达86.94%。
立讯精密在电子设备制造行业排名第一，最新总市值3131亿元，股东总人数20.58万户，散户人数较多，其中机构2231家，持股占比68.5%，这只股票机构持股占比较多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对立讯精密进行估值分析。
用分红估值法估值
立讯精密历年分红
立讯精密23年每股分红0.299元，按分红当天的价格41.75元计算，股息率是0.72%，很低，分红很少。
社会利率取一年期贷款利率3.35%，0.299除以3.35%得8.93。
即用分红估值法估计，立讯精密的股价应该是在8.93元左右，与现价相比较低，性价比低，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
立讯精密半年报
立讯精密2023年，实现营业收入2319.05亿元，同比增长8.35%;归属于上市公司股东的净利润109.53亿元，同比增长19.53%。
今年一季度，公司实现营业收入524.07亿元，同比增长4.93%，实现归母净利润24.71亿元，同比增长22.45%。
上半年，公司实现营业总收入1035.98亿元，同比增长5.74%；归母净利润53.96亿元，同比增长23.89%；
三季报预告，1-9月归母净利润盈利88.5亿元至92.2亿元,同比增长20%至25%。
立讯精密各季度归母净利润同比
从四份财报来看，立讯精密今年营业收入增幅较去年收窄，归母净利润增幅稳定。从利润表对比来看，投资收益与其它收入都有所增加。
参考几份财报，假设立讯精密24年全年归母净利润同比增长20%，则归母净利润是131.44亿元，每股收益是1.82元，市盈率取30，30乘以1.82可得54.6，即立讯精密24年的估值可能是在54.6元左右。
机构对立讯精密以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测立讯精密
按机构预测的进行估算，立讯精密今后三年的估值分别是43.46、43.46、43.46元左右。
从基本面评估分析
半年报显示，立讯精密的经营活动现金流是24.01亿元，净利润是57.61亿元，经营现金流比净利润得0.42，这个值比参考值1小很多，可见立讯精密的盈利质量很差，现金流差。
查看资产负债表，应收账款249.7亿元，存货312亿元，这两项资金合计560多亿元，占比太多，所以现金流差。应收账款多，有成为坏账的风险；库存积压多，有过期贬值的可能。
毛利率是11.71%，较低，毛利较少。
利润率是5.56%，较低，利润较少。
净资产收益率是9.11%，较低，盈利能力较弱。
负债率是59.51%，较高，负债较多。
归母净利润同比增长23.89%，较高，成长性强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线过前高，或要进入上一个平台，MACD金叉向上。
周k线图
周k线图中，k线或前高，MACD金叉。
月k线图
月k线图中，k线反转向上，MACD金叉。
综上所述，立讯精密的股价可能已在合理区间，或有继续上涨的可能，以后走势得看全年利润的增长情况，以及市场行情。
立讯精密的盈利质量很差，盈利能力较弱，成长性强，利润较少，分红很少。
需要注意的是，立讯精密的现金流较差，应收账款与库存资金占比较多，有一定的风险。
还有，立讯精密外销收入占比很高，防范外部不确定性事件对利润的影响。
立讯精密商誉情况
另外，立讯精密的商誉较高，有计提资产减值损失的可能。
当然，就如同人无完人一样，公司也没有完美的，总有这样、或那样的不尽人意，就看会不会造成实质性的影响。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离「杀猪盘」！看后点赞，财富千万！
加个关注不迷路，估值分析天天有。大道至简人人懂，全是干货不忽悠！
