GJD都下场救市了,怎么还有这么多卖盘?
除了主动做空的力量以外,还有多少是被动平仓的?
威胁A股安全四条线已经逼近 : 基金清仓线,雪球敲入线,两融平仓线,质押补仓线 。
按照下跌幅度从低到高,依次是:
基金赎回(高位累计下跌到10%),私募基金风控平仓线(累计下跌15-20%)、两融和权益衍生品平仓(累计下跌20%+)、股权质押平仓(累计下跌30%+)。
详细看看各类被动平仓的情况。
雪球产品
主要观察中证500和中证1000的雪球,因为存量雪球余额中,这2个占了80%。
从1月12日公布的一个券商分析师的统计数据,结合中证500和中证1000的点位看,
中证500雪球 :1月31日跌至4690点后,还剩下50%大概550亿雪球尚未敲入。
中证1000雪球 :1月31日跌至4775,还剩下23%大概360亿雪球尚未敲入。
最近的点位往下,每下跌100点,就意味着加起来有100亿左右的雪球要敲入。而这些购买雪球的投资者,就必须要承受这些损失,可能会通过卖其他产品来回收现金。
融资融券
2023年8月初,交易所降低印花税、降低手续费,当时对股市是一个良好的牛市信号。
所以从融资余额看,很多老股民捕捉到这一历史经验信号后,加大了融资余额。同时,也缩减了融券余额。
然而,不幸的是,最近5个月股民盼望的牛市并没有来。这些8-9月加了杠杆的股民,被迫套在山腰上,死扛了。
最新数据截止1月31日,沪深两市融资余额15005亿,融券余额658亿。
能看出来,1月以来两融总共减少900亿,每天两融减少约30亿。
这里可能每一块钱都是都有血泪斩仓的故事。
昨天有个券商的工作人员的朋友圈暴露了一个数据,该券商的客户爆仓比例是10%。
股权质押
接受股权质押的金融机构为了防止股价下跌对自己的利益造成损失,对质押个股的股价设置预警价格与强制平仓价格。
截止1月26日,沪深两市股权质押总比例3.76%,共2427家公司参与质押。
总金额2.57万亿,如果这个不断被强制平仓,才是真正恐怖的空方核弹。
方正策略刚刚做的分析,医药生物、基础化工和房地产30%高质押的公司较多。
昨天已经从新闻上看到了不少上市公司股权质押的补仓公告。
各类基金或资管计划
没有好的数据来源,暂无法准确统计,持续观察。