MACD指标被称为所有技术指标里的指标之王，正确运用此指标，结合日K线、周K线、个股走势、量能、大盘走势、利空利好消息等，基本上就可以达到较好地买卖效果。很多人学习技术分析的第一步就是从认识MACD指标开始的。这一技术指标如此流行，以至于许多炒股软件甚至会将MACD指标默认呈现在K线图下方，以便帮助投资者判断价格变化的方向、强度，甚至是中长期趋势的转换。今天，我们就来盘一下指标之王，希望对你的投资有所帮助！
知识介绍
MACD指标，即平滑异同平均线（Moving Average Convergence and Divergence）。它由 短期均线DIFF（快线）、长期均线DEA（慢线）、红绿能量柱BAR（柱状线）和0轴四部分组成 。它是利用短期均线DIF与长期线MACD交叉作为信号，该指标所产生的交叉信号较迟钝，而作为制定相应的交易策略使用效果较好。
MACD指标图注
专业解读
MACD指标的主流用法有三种：依据快线DIFF与0轴位置、快线DIFF与慢线DEA的上下交叉所形成的死叉与金叉、相邻红绿能量柱的高低与股价涨跌背离等三大迹象进行择时，从而发现好的买卖时点 。除去这些经典用法之外，很多人也有一些特殊的诀窍，比如：快线DIFF在0轴上方向上穿过慢线DEA形成金叉时，所发出的买入信号要比在0轴下方的金叉预示的更为强烈，又或者快线DIFF在0轴下方向下穿过慢线DEA形成死叉时，所发出的卖出信号要比在0轴上方的死叉所预示的更为强烈。
尽管大部分人对MACD的用法了如指掌，但却还处于「知其然而不知其所以然」的状态，对MACD指标的原理懵懂浅知。这就导致很多人只能机械地应用MACD，一旦市场走势不如预期，抑或是MACD指标与其他技术指标所指示的方向发生冲突，便瞠目结舌而不知所对。下面我们就从该指标的基本原理出发，更全面地了解MACD指标的原理和本质。
MACD指标基本原理：MACD指标的精华无疑是快线DIFF，其他所有部分都是由它衍生而来，并在很大程度上由它决定。它是由12天和26天两条指数移动平均线计算差值得来，实际上反映了股票在短期内上涨或者下跌的力量和方向。如果将9天的DIF进行指数移动平均，就可以进一步得到慢线DEA的数值，可以视为DIFF上行或者下降过程中的压力或支撑位。再将快线DIFF同慢线DEA结合起来计算差离值，又可以得到红绿能量柱的大小，BAR的高低可以用来测度股票上涨或者下跌势能的强弱。而在明了MACD指标的基本原理之后，MACD指标的各类使用方法的原理也就一目了然了。
先说如何通过DIFF与零轴的位置关系来判断买卖时点，可以发现，DIFF实际是短期均线与长期均线的价格之差。显而易见，短期均线相较长期均线而言，与价格变化的关系更为密切。因此， 当股票价格连续上涨时，短期均线变化程度便要大于长期均线，两者差离值为正，快线DIFF便处于0轴上方，此时，MACD指标认为市场处于强势区间，投资者可以买入 ；相反， 股票价格连续下跌，短期均线便小于长期均线，两者差离值为负，快线DIFF便处于0轴下方，此时，MACD指标认为市场处于弱势区间，投资者可以卖出 。
再说如何通过DIFF和DEA的交叉来判断买卖时点，DEA本身为DIFF的9日指数移动平均均线，这使得DEA变化相对于DIFF更为滞后，不过，这也使得 DEA可以更好地判断中长期趋势 。当股票价格快速上涨时，DIFF的变化往往要快于DEA，因此DIFF就会向上突破9日均线DEA的压制形成金叉，MACD指标认为此时应该积极买进；而当股票上涨速度减缓，抑或是从上涨转为下跌时，DIFF和DEA的差离值就会逐渐减小，直到DIFF向下突破9日均线DEA的支撑形成死叉，MACD指标认为此时应该积极卖出。
最后再谈谈红绿能量柱与股价涨跌之间的 背离 ， 红绿能量柱越来越高，实际上预示着股价变化越来越快；相反，红绿能量柱逐渐收窄，这代表着股价变化速度在放缓，亦或是股价的单向趋势已经改变 。因此， 所谓的「顶背离」，即股价在创出新高时，红峰却比红峰低，这意味股价越涨越高，上涨速度却在放缓，说明买方力量正在逐渐减弱，股价可能转头向下；所谓的「底背离」，即股价在创出新低时，绿峰更比绿峰低，这意味股价越跌越低，下跌速度却在放缓，说明卖方力量正在逐渐减弱，股价可能转头向上 。
相应的，MACD的各类变种用法的含义其实也显而易见了，例如DIFF处于0轴上方并发生金叉，这意味市场本身处于强势区间，同时DIFF向上突破9日均线DEA的压制，确认了更强的上涨信号；同理，DIFF处于0轴下方，这意味着市场本身处于弱势区间，同时DIFF又向下突破了9日均线DEA的支撑，自然也可以确认更强的下跌信号。
重要提示
总得来说，MACD指标能在市场上得到广泛应用并长久不衰，必然有它的过人之处，不过，我们也不宜将MACD指标视为万能指标，所有的指标都有其滞后性，仅能作为辅助的看盘工具，不能以偏概全。归根到底， 在充分有效的股票市场上，不存在百试百灵的「神丹妙药」，我们在进行选股时，还要从宏观面、基本面、资金面、技术面等多角度出发，如此才能最大可能地提高自己的胜率，在投资股市的道路上行以致远。
以下「六不碰」股票类型：
1、 前期大幅炒高的个股不能买。即便是目前回落了，也不要买。 山顶左边的10元与山顶右边的10元其价值是不同的，出货前与出货后的10元价值是不同的。在山顶右边的每次交易往往都是自寻死路。
2、 放过天量的股票不能买。 放天量一般都是主力出逃的信号。特别是涨幅较大又放出天量，那表示庄家已经出货走人。新一轮上涨需要经过庄家打压低接，是个漫长的过程，所以短期内股价难以上涨。
3、 大幅拉升后在高位横盘的股票不能买。 经过大幅拉升，不理会大盘的波动，高位横盘整理，像是要突破的样子，看着很安全，其实是庄家在悄悄出货，等出完了，便开始加速下跌。盘久必跌，就是这个道理。很多朋友常常一买就跌，股票都在亏损。
4、 没有资金关照的股票不能买。 股票的上涨是由资金推动的，没有资金关照的股票是散户行情。这类股票的特点是：涨得不多，大盘一调整跌得比谁都凶，牛市时还跟着起哄，一旦调整，不但打回原位，还要创新低。这种票不能买。
5、 受舆论关注和股评家公开推荐的股票不能买。 一是舆论和股评家们肯定都是关注业绩好的上市公司，炒股票其实赌的就是利好。一旦利好公开，庄家便借机出货。就算是业绩相当的好，散户都买进了，那谁赚谁的钱啊?何况业绩是可以人造的。二是经股评推荐的股票散户跟进量大，庄家见这么多散户资金冲进来，原本想拉也不拉了，给散户抬轿?非要震仓把散户赶走才肯拉的。
6、 暴涨过的股票不能买。 「暴涨」就是在K线图上出现垂直上涨达两周，短时间上涨幅度在100%～200%，且中途没有任何调整，一步到位。这种股票暴涨的原因，往往是其上市公司有特大合资、兼并、收购和重组利好消息。上涨初期在市场上没有任何消息和传言，几个星期后对该上市公司的传说和消息逐渐流传，上涨到天价后上市公司才宣布明朗的特大利好消息，此时缺少技术的散户和新股民见利好出现便纷纷蜂拥而入，庄家迅速把所有低价买进的持股抛给抢入的新股民。当天出现一根历史天量后股价就像瀑布飞流直下，何处来何处去。 暴涨后的股票往往需要大约1～2年的时间来修复后才会有新庄家进入操作，所以当某个股票暴涨后不要在短期内就参与，除非是短线高手。
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备注：为更好地帮助学习更专业的知识，本文部分内容根据「 星图金融研究院」微信公众号文章【神奇指标！很多高手用它判断买卖时点】、 「 股市大课堂」微信公众号文章【学会精华知识---解析MACD指标的实战用法】「A股荟萃」微信公众号文章【A股市场：MACD才是真正的指标之王：从选股到买卖，一个MACD指标就解决了，不懂别炒股】整理，感谢前辈的肩膀。
