炒股高手都是怎样控制仓位的？

买中国南车是因为我的同学。他买的是中国中铁。因为他在国企里上班。我给他设计了一个独立的交易模式，从2009年每个月买入100股中国中铁，一直买到2014年。他就来找我。说股价已经翻倍了，他想把它卖掉，问我怎么看？

那个阶段中国中铁已经涨到10块钱了，自己把铁路又研究了一遍，突然发现这里面产生了一个巨大的机会。大家知道铁路基建在铁路产业链中，永远没有铁路机车重要，发现中国南车和北车都没有进入主升浪，对于这个发现，我欣喜若狂！

自己告诉同学拿住中国中铁，我认为还可以翻一倍！逻辑是铁路中最核心的是机车，在没有走主升浪的情况下，中国中铁是不可能见顶的，这不符合逻辑。同学认为说得有道理，说卖出的时候说一声！

自己想好了，就开始行动了。在3月20号那个星期五的下午，买入了中国南车，自己详细研究过基本面，对于这个股。我已经是非常的了解，它前面三天的走势从技术上就是飞龙在天的模式。特别是前三天那个涨停板，非常明显是大资金动手了。

我的心情比较复杂，犹豫了一天，在第2天才买入。但是我买的却很少，因为当时我没有详细研究过仓位管理，只是感觉机会非常大。买入后它每天就在那里横盘，我的心里却焦躁不安，好在它后面一直在缩量，我认为把握还是比较大。

幸福的时刻总是不期而遇。那天中午我还在睡觉，睡醒了突然发现，中国南车一口气就涨了8%，而且是放量了。果然第2天，开始放巨量拉涨停，后来连续三个板。只用了一个月，中国南车涨到了40。整个市场万众瞩目，我看见大家亢奋的样子，想想只花了20个交易日就赚了2.5倍。感觉市场有点风险了，在 37左右将它全部卖光。并且通知我的同学，把中国中铁也卖光了。

因为在中国南车没有进行仓位管理，虽然一个月赚了2.5倍，却没有赚到什么钱。这次操作以后，由于整体市场风险越来越高，我就空仓了，在那段时间我仔细研究仓位管理。经过三个月的研究，我吸取了价值投资高手仓位管理的独门秘籍，将方法融入到我的交易系统中。到了年底终于等到机会，在两次股灾的情况，我在多氟多上，用时8个月，重仓赚了将近4倍！

我买多氟多，是因为我的一个朋友，他购买了新能源汽车。当时买的特别划得来，总价20万，国家补贴10万，省里补贴5万，自己只用出5万，大家知道当时买一辆汽车怎么也要10万块钱，我当天晚上就详细的研究了一下。我发现下游的新能源汽车肯定要爆发，这里肯定会产生超级牛股。

我把新能源汽车的下游反复研究了一遍，没有发现很好的标的，我沿着中游和上游研究。我发现了上游应该最受益的，找出了4个股票，赣锋锂业，天齐锂业，天赐材料和多氟多。我在这4个股票中又反复的揣摩，最后决定还是买六氟碳酸锂，产能最大的多氟多。

6月份开始的股灾却把我吓了一跳，我没想到事情会演变成这样。一批一批的投资者倒下的时刻，我的心里也在滴血啊！我虽然空仓站在场外，深深地体会到要敬畏市场，市场是如此的惩罚不敬畏它的人！

到了8月份经历了两次股灾。自己认为出现第3次股价的可能性几乎没有了，我在28元买入了多氟多。因为是第1次把仓位管理研究成果放在股票实践上，而且又是股灾，我还是谨慎了一下。我只买了我的5成仓。

买入多氟多后大涨小回，用了不到4个月涨到了89，我心里想，这钱赚得也太容易了！幸福的日子总是短暂的。随着1月4号的熔断的开始，第3次股灾又开始了。多氟多从89跌到了60块钱，我的心里拔凉拔凉！还好我的成本便宜，到现在我还赚了1倍！

我在多氟多58的时候，反复研究它的业绩，它的收益有两块钱。行业景气度还在向上升，下跌只是由于系统性风险造成情绪的下跌。如果按照两块钱的业绩，现在应该是29倍市盈率。我认为多氟多已经由周期股变成周期成长股，它的顶部估值应该在60倍市盈率·。我在58元把我另一半的仓位给加上去了。

可是当我买入后，多氟多继续往下跌。当时我受到这样的打击，心里难受极了，那两个星期我都没有看股票。也许不看它，我的心里才会好受一些。因为我加仓的原因，我的成本变成40元，本来我是赚了一倍的，现在我只能赚了30%，我的心里郁闷极了！

幸福总是不期而遇的。多氟多只在52元振荡三四天，一根长阳开始了大涨小回的上涨之路。只用了两个月多氟多，最高就涨到128，我在108的时候将它全部卖光。用了不到8个月，我就赚了将近4倍。我非常心满意足了！

炒股高手都是怎样控制仓位的呢？

1. 低位重仓高位轻仓 。虽然我在中国南车上只花了一个月时间，就赚了2.5倍，但是远没有我那同学买中国中铁赚得多。因为他在低位重仓，一口气就赚了7倍。我详细分解了他的这次投资过程，在反思中明白了， 只有在低位重仓才可以赚5倍和10倍的利润的根本原因 。

高位轻仓主要是行业景气度还在向上，但是股价受到系统性风险或者某种因素的影响，产生了非理性的下跌。当情绪达到冰点时，是轻仓买入的好机会。这样的赚钱具有一定的风险性，因为行业景气度已经向上了很长时间，对于这个行业的判断要有非常强的理解力和长期观察的过程。所以在这个位置还是建议轻仓赚取一部分利润为好。

2. 只有在国家战略支柱行业龙头公司,行业景气度由向下转为向上，产生拐点才是重仓的机会。 龙头公司的景气度由向上转为向下的拐点则是逐步减仓的机会。

3. 机会可以在左侧，也可以在右侧。不是每一次国家战略支柱行业的龙头股都可以让你发现。但是它涨的第1波后，你肯定发现了。我经常遇到这样的情况，我一般发现后就长期跟踪观察分析，等待它出现右侧的买入机会。

在直播里，刘哥讲解了普通投资者怎样管理仓位呢？

只有在盈利的情况下才可以加仓 。 其实买入的机会只有三个。两次重仓一次清仓。两次重仓分别是国家战略支柱行业的景气度由下降转为上升时拐点的左侧和右侧。 而轻仓的机会则是股价由底部上涨5~10倍时，在中间肯定有一次剧烈的震荡，行业景气度当时还是向上，但是股价由于系统性风险或者某种情绪的原因，造成剧烈的下跌，在冰点时有一次轻仓买入的机会。

加仓的原因一定是你在左侧有底仓，你就可以在右侧加仓上去。因为有左侧盈利做铺垫，出现风险是可以控制的。轻仓的机会，是你在景气度由下降向上升的拐点左右侧有底仓，你才可以在情绪的冰点处加仓。这是因为只有在成本优势的情况下，你才扛得住市场的大幅波动。这样才保证了本金的安全性。

比如在中国船舶的买点，在2022年月18号20元重仓买入就是左侧，等涨上去在2022年12月28日22元重仓买入就是右侧，从20元涨到40元过程中有很多调整，中间只能轻仓，底部是一个区域，不是某一个价格，只要在底部区域买入就可以了，不必纠结某个价格！

仓位管理对于投资者来说是一个非常重要的环节，大家一定要特别重视他。因为在投资过程中，交易系统是一个整体，你的认知很高，在关键的时刻该重仓的时候，你没有重仓，该轻仓的时候你又没有轻仓，这样你的投资回报率就非常的低。在直播里，刘哥反复强调在现在的市场里，必须把仓位加起来，因为牛市开始阶段，重仓持有底部筹码，中间忍受牛市波动，持有到牛市结束，才是在牛市的赚钱根本之道！

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