大家有没有想过我们为何需要制造一轮牛市？亚当·斯密在【富国论】中提出了「看不见的手」，可是如今我们的市场却又有一只有型的大手在推动，直接把我们的股市从2700保卫战暴力拉伸到3300点。
明天早上10点发改委会召开新闻发布会，公布一揽子的经济刺激政策。可以说此时此刻8号还没开盘，可是几乎所有人都认为开盘即收盘。现在大盘上到4000点基本没悬念，问题就是能不能冲上5000点，甚至是6000点。
这一次的牛市并不是市场自发的行为，而是一次完全政策推动而爆发的牛市。那我们为何要突然在这样一个时间点去干这样一件大事呢？要了解清楚这个问题，那就得从中美博弈到经济周期谈起。
1985年当日本的GDP达到美国三分之一的时候，美国人就开始警惕起来，因为这个时候的日本已经有实力跟美国争夺霸主的地位。于是美国趁机把日本的野心扼杀在摇篮里面。美国现在逼着日本签下【广场协议】，之后美国开始了一个完整的加息、降息周期，直接把日本股市、楼市干崩，之后日本开始陷入失落的30年。
时间来到2017年，2017年，美国的GDP总量为19.39万亿美元，全球占比约为24%；中国的GDP总量为12.24万亿美元，全球占比约为15%。这一年我们的GDP已经是美国的60%，同时我们的GDP还保持6.95%的增速。
这个时候，美国已经收拾完了中东的事情，俄罗斯也因为克里米亚事件被美国进行经济制裁。老美可以腾出手来对付东方大国了。
同时特朗普上台之后奉行孤立主义，于是他开始对我们发动了大规模的贸易战跟科技战，限制芯片出口到中国，同时推动盟友加征我们的关税，逼迫在中国建厂的欧美企业回流去美国布局。
你还别说，特朗普的这一套还是相当有效。2017年,中美贸易额5837.0亿美元,同比上升12.3%。2023年中美货物贸易总额为6645亿美元,同比下降11.6%,创下了两国正式建交以来贸易额最大降幅。美国已经从我们的第一大贸易伙伴下滑到了第三大贸易伙伴。
2019年突如其来的疫情打乱了中国的经济。这个时候美国又来了一个狠招，他们先是在2020年签署万亿美元的经济刺激计划，还连续三次降息，降低了150个基点，把全球的资产端都推向一个高位。
当时我们的大A也是突破了3700点，同时商品房销售额也在2021年达到巅峰的18万亿。2022年2月，俄罗斯跟乌克兰爆发了大规模战争。地缘政治波及全球经济。俄罗斯跟欧盟的经济合作相当紧密，欧洲几乎近半能源来自俄罗斯。同时乌克兰也是被誉为欧洲粮仓。
少了俄乌的粮食跟能源，欧洲经济下滑动荡。美国也趁机抓住机会在3月份开始加息，而且连续加了11次，为历史之最。你别以为美国加息是为压制自己的通胀，本质上是为了让全球美元回流，拉爆其他国家的经济，然后再降息放水去收割。
美国加息之后，我们的股市崩了，3700点一路下滑到2700点，楼市量价齐跌，恒大等一众房地产公司纷纷暴雷，差点搞出系统性金融风险。因为资本市场不振，于是老百姓的消费欲望又是跌到了冰点。今年上半年北京规模以上餐饮业的利润下滑了88%，看似人山人海的大唐不夜城母公司只赚了20万。
老百姓开始拼命存款，预防未来的经济风险，到今年8月份居民存款高达148万，而我们的M1却只有60万左右，也就是我们整个社会在流通的钱竟然没有我们居民存款的一半。M2跟M1的剪刀差不断放大。这说明市场经济活力严重不足。国债更是被炒上天了，30年期、50年期的超长国债一发售就被秒空。人民币汇率从6.3左右跌破了7.3。
投资、消费、出口三驾马车只剩下出口在独立支撑。在这样的情况下，我们必须放水刺激经济。可是这个水要怎么放？
我们并不是学日本走无限制的量化宽松的道路。日本用这个办法并没有成功刺激经济，日本政府发的钞票，并没有刺激到老百姓消费，全部让企业投到海外去了。日本GDP从6.27万亿美元跌到了2023年的4.213万亿美元。
所以我们中国要的就是把老百姓存在银行的那148万亿给逼出来，要打通M2跟M1之间的堰塞湖。你现在单纯用消费补贴或者降低利率已经很难出效果了，你必须给大家一个无法拒绝的理由。那最好的方式就是赚钱。
不管是股市大涨还是楼市，都可以达到这个目标。可是楼市启动相当较慢，因此股市就是最好的选择。于是我们捉住机会，当美国降息之后，我们就推出了一篮子的措施，迅速拉爆了股市。
你可能会说，股市涨起来，财富并没有额外增加，还是我们自己的资金在流转。第一，股市涨起来之后，财富就会进行重新分配，那些赚到钱的时候自然会消费投资起来。第二，美国降息了，美元要回流全球抄底，我们必须让股市涨起来才可以吸引更多的外资，这几天至少已经有139亿美元流入中国市场。第三，我们大A崛起了，也可以变相拉爆美国的股市，当美国自己陷入内患的时候，他们才不会在外面搞太多动作，我们也才有精力可以全力搞经济。
所以不管是基于外部原因，还是内部需要，一场牛市绝对是最好的良药。
