股市相对强弱指标RSI（Relative Strength Index）是一种非常有效的技术分析工具，由技术分析大师威尔斯·威尔德（Welles Wilder）发明。它主要用于衡量股票市场的供需关系和买卖力道，帮助投资者识别股票的超买或超卖状态，从而做出更加明智的投资决策。以下是对RSI原理及应用的详细解析：
一、RSI的原理
定义与计算公式
RSI是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线，用以反映市场在一定时期内的景气程度。其计算公式为：RSI(N) = A / (A + B) × 100，其中A为N日内收盘价的正数之和，B为N日内收盘价的负数之和乘以(-1)。
该公式旨在通过比较股价的涨跌幅度来评估多空力量的强弱程度，进而预测未来市场走势。
取值范围与区域划分
RSI的取值范围在0到100之间。一般而言，75以上通常被认为是超买区域，表示多方力量过强，可能面临回调风险；而25以下则被视为超卖区域，表明空方力量过度释放，股价可能出现反弹机会。
此外，RSI还以50作为强势市场与弱势市场的分界点。当RSI值超过50时，表明市场进入强市，可以考虑买入；反之，若低于50，则表示市场处于弱势。
二、RSI的应用
判断超买与超卖
当RSI数值超过75（或某些分析者认为的70）时，通常认为股票处于超买状态，可能会出现价格回落的风险，此时投资者应考虑适时卖出。
相反地，当RSI数值低于25（或30）时，则表明股票可能已进入超卖状态，存在反弹的机会，投资者可关注买入时机。
作为趋势判断的辅助工具
在股票价格上涨的过程中，如果RSI也呈现上升趋势，这通常意味着上涨趋势得到确认；反之亦然。因此，RSI可以作为判断股价趋势的辅助工具之一。
如果出现背离现象——即股价继续上涨而RSI不再创新高或股价继续下跌而RSI不再创新低——这可能是趋势即将逆转的信号。
提供交易信号
RSI的交叉也具有一定的交易指导意义。例如，短期RSI线从下向上突破长期RSI线时（如6日RSI上穿12日RSI），这通常被看作是买入信号；反之则为卖出信号。
另外，当RSI从上向下或自下而上穿越50中轴线时也被视为重要的买卖信号之一。
形态分析
RSI还可以用来识别特定的图形模式如头肩顶、双顶等这些图形有时会在股价之外提前出现为投资者提供预警信号。
三、注意事项
尽管RSI是一种强大的技术分析工具但它也存在一定的局限性。例如在某些极端情况下RSI可能会长时间停留在超买或超卖区域导致投资者频繁交易而错失良机。
因此在使用RSI时应结合其他技术指标和基本面分析一起使用以提高行情预测的准确性和可靠性。同时投资者还应根据自己的风险偏好和投资目标灵活调整RSI的使用策略。
