中国软件、深桑达A的实控人都是中国电子信息产业集团有限公司，今天这两大信创龙头联手下跌，接近跌停。收盘，中国软件的跌幅为9.72%，深桑达A的跌幅为9.99%。
中国软件确实业绩不佳，今年上半年，中国软件实现营业收入25.35亿元，同比 减少10.77亿元； 归属于上市公司股东的净利润为负5.15亿元。 半年报称，归母净利润亏损加剧，主要系报告期内税务领域重大项目投入加大，同时网信领域业务量有所减少所致。 中国软件的主要业绩来源为麒麟软件。 据过往披露的信息，麒麟软件近两年半获政府补助超4亿元。
深桑达A也是名副其实的信创国家队。两年前，深桑达A发行股份购买中国系统股权完成资产过户，中国系统成为深桑达A的控股子公司。但是深桑达的业绩始终没有改善，2023年三季报显示，公司主营收入331.42亿元，同比上升18.68%；归母净利润亏损5.46亿元，同比下降10860.04%；扣非净利润-5.69亿元，同比下降3128.6%。有关公司的最新消息是，深桑达A获回迁新房120套，公司2023年利润预计增加超过2亿元。信创不能改变业绩，回迁房可以。
无论是中国软件还是深桑达A都是基金重仓股，其中甚至有不少社保基金、养老保险基金。 今天两者携手奔跌停说明公募基金的调仓换股还没有结束，仍在继续。 这些有概念、有题材，但没有业绩的科技股是最近基金杀跌的主力军。 上周金山办公、佰维存储也是突然急速下跌。
最近基金调仓的方向是哪里？很大方向是高股息股票。今天中国神华再度上涨1.19%。开年以来，高股息资产成为市场绝对主导结构。其中，国企垄断生产要素（水务/电力/煤炭/交运），即高股息的稀缺资产，继续获得绝对和超额收益。
但是，对于本轮高股息行情，一直存在这种担心： 高股息正是基于股息率本身，而涨幅过大则会损害「高股息」属性。 可以说当下高股息板块充满分歧。
沪深两市今天成交额6742亿，较上个交易日放量166亿。 虽然今天大盘小幅反弹，但量能依然萎缩，螺旋下跌的节奏并没有改变。
半夏资本的李蓓昨天又发文了：规避公募集体超配股，已提升高股息股票仓位。不久前的12月底，李蓓在半夏投资官微发布【逼空】，让不少投资者心情澎湃，当时适逢光伏赛道大反弹，隆基绿能收获涨停板，不少投资者在激昂文字的激励下都憧憬一根放量大阳线，千军万马来相见。但是，昨天李蓓的文章中表示，基于风控纪律，维持内部的VAR在1%以内，并没有进一步增加仓位，而是维持了之前65-70%的股票类净仓位。
所以说，喊底部的机构不少，喊最坏时刻已经过去的机构不少，喊A股20年机遇的机构不少，但是拿出真金白银加仓的机构也不多。在当前市况下，各方还是谨慎的心态。
作者：徐锦华
编辑：严丹
监制：王俊稷
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