AI芯片巨頭輝達，傳出不少大訊息！
10月23日訊息，輝達CEO黃仁勛在丹麥推出了一台名為Gefion的新型超級電腦，這台超級電腦擁有1528個GPU，計劃用於藥物研發、疾病診斷、治療和復雜的生命科學挑戰等領域。黃仁勛認為，「電腦輔助藥物研發的時代必定會在十年內到來，這將是數碼生物學的十年。」
而在此前一天，即當地時間10月22日，黃仁勛在美國奧蘭多高德納IT展覽會上表示，輝達正在開發「AI大腦」，這是為人工智能提供動力的基礎技術。黃仁勛還稱，下一個大趨勢是代理型人工智能，即能夠在很少人工幹預的情況下做出決策的模型。
在資本市場上，周一，輝達股價大漲超4%，股價再創歷史新高，總市值超3.5萬億美元；周二，輝達維持高位震蕩，最終微跌0.08%；周三美股盤前，輝達下跌0.81%。
接下來，投資者最為關心的是，由輝達帶動的這一輪半導體行情，是否能持續下去？
輝達大動作
當地時間周三，輝達CEO黃仁勛在存取丹麥時透露，在台積電的幫助下，其最新的AI芯片——Blackwell芯片的一個影響生產的設計缺陷已得到修復。
輝達在3月份推出了Blackwell芯片，該芯片在效能上實作了顯著提升，速度比現有p00芯片快7至30倍，同時功耗降低了25倍。輝達曾表示Blackwell芯片將在第二季度發貨，但被推遲了，這可能會影響Meta Platforms、Alphabet、谷歌和微軟等客戶。黃仁勛周三表示，該公司最新的Blackwell芯片曾存在設計缺陷，它的功能很好，但設計缺陷導致良率很低。」他表示，這一缺陷「100%是輝達的錯」，後來全靠台積電的協助才得以從這一挫折中恢復過來，並「以驚人的速度」恢復工作。
摩根士丹利預計，輝達2024年第四季度Blackwell芯片的收入將達到100億美元，且利潤率將很高，非常看好NVIDIA從Blackwell芯片中獲得的收入潛力。
值得一提的是，黃仁勛在丹麥推出了一台名為Gefion的新型超級電腦，這台超級電腦由輝達與諾和諾德基金會、丹麥出口和投資基金合作打造，擁有1528個GPU，計劃用於藥物研發、疾病診斷、治療和復雜的生命科學挑戰等領域。黃仁勛認為，「電腦輔助藥物研發的時代必定會在十年內到來，這將是數碼生物學的十年」。
黃仁勛他還提到，歐盟在AI投資方面遠遠落後於美國和中國。雖然歐洲只有少數幾家人工智能公司，如法國的Mistral和德國的Aleph Alpha，但歐盟透過了世界上第一個管理人工智能的全面規則，該規則於8月生效。黃仁勛在存取哥本哈根時表示：「歐盟必須加快人工智能的發展，每個國家都意識到數據是一種國家資源。」
黃仁勛：正打造「AI大腦」
周二，輝達CEO黃仁勛表示，「我們正在見證一場新的工業革命的曙光，只不過這場革命的動力不是蒸汽或電力，而是人工智能（AI）。」
當天，黃仁勛在美國奧蘭多高德納IT展覽會（Gartner IT Symposium）上對數千名企業技術領導者表示，「你們的公司必須轉型為人工智能驅動的組織，為這場‘新工業革命’做好準備。」黃仁勛還表示，輝達已經將這種理念付諸實踐，將AI套用於芯片設計、軟件編寫和供應鏈管理等領域。
黃仁勛表示，從長遠來看，輝達正在打造「AI大腦」。其理念是，收集公司如何運作、其業務流程和客戶互動方式的相關知識，並將其交給AI。最終目標是將這些資訊轉化為一個AI，讓資訊總監和行政總裁「可以直接與之對話」。他補充道：「你仍然需要編程，但你將以某種結構化的方式與AI進行溝通。」
據了解，為實作該目標，輝達宣布將推出一款工具，讓人工智能更容易獲取和理解PDF檔——黃仁勛提到，對於傳統的人工智能而言，大多數情況下，電子郵件和PDF等「非結構化數據」很難捕捉。他還表示，未來公司將擁有「大量數碼員工」或AI代理，在行銷、銷售、工程和供應鏈等崗位上，與人類員工一起工作。在黃仁勛看來，要實作這一目標，那麽包括業務技術領導者在內的每個人都需要學習如何指導AI。
黃仁勛還稱，下一個大趨勢是代理型人工智能，即能夠在很少人工幹預的情況下做出決策的模型。輝達一直在與SAP、ServiceNow等公司合作，將此類代理納入它們的系統。
AI帶動的半導體行情能持續嗎？
在資本市場上，自9月中旬以來，輝達股價開啟了新一輪上漲行情，本周一，輝達股價大漲超4%，股價再創歷史新高，總市值超3.5萬億美元，逼近蘋果；周二，輝達維持高位震蕩，最終微跌0.08%；當天，蘋果公司股價也微跌0.26%，市值報3.59萬億美元。
輝達最近的漲幅，反映了Meta、亞馬遜和谷歌母公司Alphabet等公司在本月底釋出財報之前，投資者對人工智能投資的重新樂觀。下一個問題是，這些公司是否會承諾進一步加大對AI的支出。CFRA分析師Angelo Zino表示，Meta可能會在2025年將其資本支出提高約20%，達到約460億美元，主要用於支持人工智能專案。貝萊德全球首席投資策略師李薇在一份研究報告中寫道：「我們看到人工智能主題有足夠的空間：它的建設還處於早期階段。隨著科技公司不斷超越高收益預期，人工智能受益者的估值得到了支持。我們認為樂觀情緒可以擴大。」
星展銀行表示，經歷了充滿挑戰的2023年後，在人工智能相關半導體需求強勁擴張的帶動下，半導體產業可望呈現強勁反彈。2024年，邏輯和記憶體市場可望有雙位數的增長；市場預期今年半導體市場總規模將增長16%，達6110億美元。在雲端超大規模供貨商和數據中心供貨商需求強勁的情況下，對支持AI的繪圖處理器（GPU）的需求比以往任何時候都更加強烈。記憶體市場是數據中心資訊儲存和存取的關鍵，市場預期今年將在AI主導的數據中心熱潮中增長77%。
星展集團仍然看好半導體領域，半導體產業將持續長期受惠於AI的變革性影響。盡管AI熱潮終將逐漸退去，但是考慮到Amara定律（即市場經常高估一項科技的短期影響，而低估其長期影響），這是評估半導體企業和AI受惠者投資價值時應該考慮的關鍵因素。雖然短期市場波動可能會誘惑人們做出反應，但半導體和AI投資的真正吸重力在於其持續的長期增長潛力。
上周，A股半導體行情領先於所有主要指數，本周一至周三，半導體板塊維持高位震蕩，個股表現依舊活躍。天風證券表示，半導體行業周期當前處於長周期的相對底部區間，短期來看下半年進入傳統旺季，受益於新款旗艦手機釋出、雙十一等消費節等因素影響預計行業終端銷售額環比持續增長，應該提高對需求端創新的敏銳度，優先被消費者接受的AI終端，有望成為新的爆款套用，長期來看，天風電子團隊已覆蓋的半導體藍籌股當前已經處於估值的較低水位，經營上持續最佳化叠代的公司在下一輪周期高點有望取得更好的市場份額和盈利水平。創新方面，預計人工智能/衛星通訊/MR將是較大的產業趨勢，產業鏈個股有望隨著技術創新的進度持續體現出主題性機會。
天風證券指出，半導體器材材料作為半導體生產核心要素，目前國產替代率仍低，供應鏈安全受到國際政治的影響較大，國產替代需求迫切。在政策持續支持、本土頭部儲存廠/晶圓代工廠等帶動下，國產器材材料有望加速產線驗證，預計板塊受益於本土產能擴張及國產替代率提升，看好板塊投資機會。
