大模型浪潮掀開了AI伺服器的商機。據市場研究機構TrendForce集邦咨詢7月17日的最新預測，AI伺服器2024年全年出貨量上調至167萬台，年增長率達41.5%。
這至少是集邦咨詢第二次上調出貨量預期。2023年10月，集邦咨詢估算2024年AI伺服器增長逾38%，今年1月將年增長率進一步調整至40%。
綜合多家分析機構和伺服器制造商的說法，AI伺服器出貨量的攀升，除了大模型競賽帶動的下遊客戶高需求，更得益於上遊芯片供應緊張狀況今年以來逐漸改善。
上下遊兩端助推出貨量攀升
和傳統的通用伺服器相比，AI伺服器具備強大的計算能力，因此「用武之地」就在AI訓練和推理過程中的數據計算。伺服器配置的計算資源上，AI伺服器往往搭配高效能CPU和GPU，而傳統伺服器通常不需要GPU。
大模型的訓練與推理業務，催生了對AI伺服器高漲的需求，AI伺服器也被稱為「大模型算力之源」。據市場機構IDC今年4月釋出的一份報告，2023全年中國AI伺服器市場規模達到94億美元，同比增長104%。TrendForce集邦咨詢分析師龔明德提供給南都記者的數據顯示，2023年全球AI伺服器的出貨量為118萬台，同比增長34.5%，占整體伺服器市場的8.8%。
2024年的出貨量占比和產值占比預計繼續攀升。集邦咨詢數據顯示，從全球伺服器市場的整體占比來看，AI伺服器占整體伺服器出貨的比重預估將達12.2%，較2023年提升約3.4個百分點。相比之下，通用伺服器出貨量年增長率僅有1.9%。以產值維度估算，全球AI伺服器產值將達1870億美元，增長率達69%，產值占整體伺服器高達65%。
圖片來源：東海證券研報
集邦咨詢分析稱，上下遊多重積極因素助推AI伺服器更強的市場表現：
從下遊需求側來看，大型雲廠商等對於AI伺服器的采購依舊旺盛。據龔明德介紹，北美的谷歌、微軟、AWS（亞馬遜雲）、Meta等雲服務廠商持續采購AI伺服器，這些公司的采購量大致占整體市場的近6成。
上遊芯片供應側方面，SK海力士、三星、美光三家DRAM儲存芯片大廠逐步擴產HBM（高頻寬記憶體）——HBM可以實作AI訓練所需的高頻寬和低功耗，提升數據處理速度，在伺服器中和GPU封裝在一起；此外，芯片封裝廠商台積電也在擴充CoWoS先進封裝技術生產線；其次，輝達p00 GPU的交貨前置時間，從先前動輒40-50周下降至不到16周。龔明德告訴南都記者，去年由於CoWoS和HBM等關鍵元件產能緊張，導致AI伺服器供應不足，部份訂單被延遲至2024年。
AI伺服器風口的玩家，除了浪潮、新華三、戴爾等伺服器品牌廠商，還包括富士康、廣達、英業達等ODM廠商（原始設計制造商）——ODM模式下，ODM廠商繞開品牌伺服器廠商，直接同客戶合作。此前，不少ODM廠商已給出AI伺服器業務線的樂觀營收預期。
富士康母公司鴻海集團董事長劉揚偉5月底在股東會上透露，今年鴻海AI伺服器營收有望增長超40%，占整體伺服器業務的比重達四成以上，而2023年該占比為三成，AI伺服器會「很快成為富士康下一個萬億營收產品」。
中國台灣廠商廣達則在5月中旬的業績說明會上表示，去年由於GPU供應受限，影響到AI伺服器實際出貨量。但今年隨著元件供應情況改善，預計下半年AI伺服器「有望迎來出貨爆發期」，AI伺服器的全年營收占整體伺服器業務的比重將超過五成。
市場機構TechInsights 6月下旬預測稱，到2028年，AI伺服器將占到整體伺服器市場份額的59%，即1610.7億美元，復合年增長率為49%。
GPU伺服器仍是主流，但份額被蠶食
據東海證券計算，AI芯片占AI伺服器成本約70%-75%，其中GPU是AI芯片的主流。集邦咨詢數據顯示，AI伺服器搭載的GPU供應商來源上，輝達、AMD和英特爾三分天下，輝達市場占比高達9成。
雖然AI伺服器最常見的是CPU+多塊GPU的硬件配置架構，但CPU＋ASIC的架構模式正迎頭追趕。AISC即專用集成電路，為了某種特定需求而專門客製，廣泛套用於深度學習和人工智能領域。按終端功能不同，AISC包括谷歌研發的TPU芯片（張量處理器，專用於機器學習）、地平線科技設計的BPU芯片（大腦處理器），以及NPU芯片（神經網絡處理器）。
集邦咨詢觀測到，除了谷歌在2023年下半年就加速將自研的TPU匯入AI伺服器，北美的AWS（亞馬遜雲）、Meta等雲服務廠商亦持續擴大自研ASIC；另外，阿裏、百度、華為等中國本土的雲廠商也在積極擴大自主ASIC方案。這些因素促使搭載ASIC的AI伺服器占整體AI伺服器的比重，在2024年將提升至26%，而主流搭載GPU的AI伺服器占比則約71%。
龔明德解釋說，ASIC AI伺服器的主要需求或優勢在於，其能更好地滿足雲服務提供商對特定AI套用的需求，同時長期使用成本較低。
GPU伺服器份額被蠶食的走勢，在中國市場亦不例外。據上述IDC 4月釋出的報告，2023年，搭載GPU的AI伺服器占據92%的市場份額，達到87億美元；但ASIC等非GPU伺服器以同比49%的增速，占據了近8%的市場份額，超過7億美元。IDC預測到2028年，中國市場上，非GPU伺服器市場規模占比將超過33%。
采寫：南都見習記者 楊柳
