尺度商業編者按：
過去的一年，商業領域波瀾壯闊，滾滾向前，一大批企業家或企業領軍人物在不同的領域開拓創新，百折不撓。正是他們促進了企業的進步，推動了產業的前進演化。
尺度商業秉持觀察和洞見商業文明的理念，在龍年伊始，推出特別專欄，記錄九位企業家或企業領軍人物那些激動人心的時刻和企業經營之道。敬請關註。
文 | 金衛
不知不覺，蔡崇信上任阿裏集團董事會主席大半年時間了。
2023年6月，阿裏巴巴完成了24年來公司管理職務的第二次制度化交接，張勇交出權杖，蔡崇信接棒阿裏巴巴集團董事會主席、吳泳銘出任集團CEO。
阿裏巴巴告別張勇時代，迎來蔡崇信時代，這也是2023年3月阿裏巴巴啟動「1+6+N」組織變革後，阿裏出現的一次重大人事變動。
蔡崇信上任半年多，阿裏有什麽變化？
重註菜鳥和淘天
作為阿裏老將，蔡崇信依回歸之後的第一槍就是重註菜鳥。
2023年6月，蔡崇信首次以菜鳥集團董事長身份闡述菜鳥的未來方向，「菜鳥會立足中國根基、著眼全球市場，持續構建全球化的物流網絡。」
蔡崇信為菜鳥擬定了全球化的戰略方向，表示將以「每年1-2個國家的節奏建設海外本地物流網絡」。
2023年9月26日，菜鳥智慧物流網絡有限公司（簡稱「菜鳥」）正式向港交所遞交招股說明書，擬主機板掛牌上市，沖刺全球智慧物流第一股。
2023年12月，阿裏再次出現重大人事調整。當月20日，阿裏巴巴宣布，阿裏巴巴集團CEO、淘天集團董事長吳泳銘兼任淘天集團CEO。
這次換帥之後，吳泳銘將同時擔任阿裏巴巴集團和淘天集團、阿裏雲智能集團三項CEO職務。
蔡崇信在全員信宣布了這項任命時表示，此舉為了推動集團的核心電商業務相關板塊高效的戰略協同和高強度資源投入，形成「統一指揮」和「高強度持續投入」，調整即日生效。
淘天集團是阿裏最大的收入來源，作為電商主陣地，淘天在阿裏體系的重要性不言而喻。不過，近年來，淘天正日益受到抖音、拼多多等挑戰，尤其是2023年底，拼多多在釋出第三季度財報之後，市值一度超越阿裏。
當時，馬雲在內網罕見發聲， 「堅信阿裏會變，阿裏會改」，並表示AI電商時代剛剛開始，對誰都是機會，也是挑戰。
2023年11月，在阿裏巴巴季度業績電話會上，吳泳銘首次向外界披露新戰略大圖，將阿裏面向未來十年的重要優先級，明確為三個方向：技術驅動的互聯網平台業務，AI驅動的科技業務，全球化的商業網絡。
新零售變革
2024年以來，阿裏的變革調整開始向新零售領域蔓延。2月初，據媒體報道，阿裏巴巴正在考慮出售銀泰百貨，已與幾家公司有所接觸，評估對方對收購銀泰的興趣程度。主導這項出售計劃的正是蔡崇信，此舉也意味著分拆重組背景下的阿裏，正在重新審視多年來的「新零售」戰略。
2015年阿裏提出「新零售」戰略後，時任CEO張勇開始探索打通線上線下的新零售模式，並且主導推動了阿裏多項重大投資決策。
例如在家電數碼領域，阿裏入股蘇寧雲商；在百貨商超領域，入股銀泰商業、高鑫零售、三江購物；O2O賽道上重金收購餓了麽，同時依靠淘寶天貓的基座，和阿裏雲、菜鳥等商業基礎設施，全面建設起阿裏新零售的整個生態體。
銀泰曾是阿裏新零售戰略最大賭註之一：2014年，阿裏入股銀泰百貨，成為僅次於銀泰創始人沈國軍的第二大股東；2015年，阿裏增持銀泰股票，成為第一大股東，由張勇出任CEO；2017年，阿裏以177億元人民幣私有化銀泰，馬雲在該宗收購中給出了極高溢價，銀泰徹底被阿裏收入囊中。進入阿裏之後，銀泰百貨開啟由內到外的數碼化轉型升級，在全國擁有超過100家百貨門店及購物中心。
張勇曾表示：「阿裏巴巴對銀泰商業的定位非常清楚，它將會是阿裏集團艦隊中的一艘主力艦，擔負線上線下零售百貨轉型升級平台的使命。」2019年，阿裏更是喊出「未來五年再造一個銀泰百貨」的口號。
然而「新零售」的模式雖然新穎，但競爭十分激烈，從收購結果來看，銀泰發揮的作用並不十分明顯，銀泰主要分布在國內一二線城市，與盒馬類似，主要消費人群是中產及以上階層。2019年前後，大部份消費者的目光很快被飛速崛起的「直播電商」吸引，主張打通線上線下的「新零售」也逐漸陷入尷尬境地。
2023年初，阿裏提出「1+6+N」組織變革後，其中「1」是阿裏巴巴集團，「6」是阿裏雲智能、淘寶天貓商業、本地生活、國際數碼商業、菜鳥、大文娛等阿裏的六大板塊業務，而新零售並不在核心圈，除了銀泰，此前，盒馬、餓了麽都被傳正在考慮出售，但相關傳聞很快被官方辟謠。
為何是蔡崇信？
作為有著資深法律和財務背景的人，又擁有海外風投機構經驗，蔡崇信當初引入一套現代公司治理結構以及全球化的發展格局，這對阿裏的發展至關重要。
早年，蔡崇信主導了阿裏對雅虎中國的收購、幫助公司屢屢拿到巨額投資，還參與了阿裏的VIE架構。2007年、2014年，阿裏先後在港交所、紐交所上市，兩次帶隊的都是蔡崇信，尤其是紐交所上市創下當時最大的IPO。此後，蔡崇信擔任阿裏戰投負責人，全面負責戰略投資工作，主導了阿裏擴張時期對UC、高德、餓了麽、陌陌等專案的投資並購。
作為阿裏唯一的永久合夥人，蔡崇信見證了阿裏各業務線的前世今生，在阿裏轉型關鍵期，需要一位這樣對各業務線了如指掌的元老來重穩軍心，阿裏的新戰略也需要一位具有全球化經驗和多元化背景的決策者來掌舵前行。
去年，靈魂人物馬雲回歸，為阿裏指出了三個方向：回歸淘寶、回歸使用者、回歸互聯網。吳泳銘表態，「無論過去的商業模式有多成功，都必須翻篇歸零，喚醒重新創業的心態。」
如今看來，阿裏三條「回歸線」已經逐漸明晰——回歸淘寶，即精力歸攏到電商的主業，多元化業務進行有側重點的收縮；回歸使用者，即使用者為先，重視使用者的低價心智；回歸互聯網，即重視線上，重視雲業務等，形成拖累的線下重資產業務要做取舍。
從阿裏最新的變陣來看，這或意味著包括銀泰、盒馬在內的一眾新零售資產將迎來大變局。有觀點認為，新零售絕非收縮的最後一站，一些表現不好的多元業務，都不排除被阿裏出售以回籠資金的可能性。
作為一個「投資控股人」的角色，阿裏有必要調整資產布局來提升集團資產組合的價值，這也是蔡崇信所擅長的領域。上任半年，蔡崇信主導的重構阿裏的動作越來越頻繁，2024年，這些動作或將被加快。
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