變壓器上了美國的「稀缺榜」，馬斯克的擔憂應驗了。
前段時間的博世互聯世界大會上，馬斯克給大家講了個冷笑話，他說：
AI的Transformer（大部份大模型的底層架構）會導致 Transformers（變壓器）緊缺。
盡管諧音梗很冷，但馬斯克卻並非無的放矢：
此前馬斯克就曾多次強調，隨著AI技術的迅速發展，未來數據中心的耗電量很可能會呈指數級增長，到時候全球都將面臨電力供應的緊缺局面。
緊接著，馬斯克再進一步，指出伴隨用電量的激增，還會導致變壓器緊缺，「在沒電用之前，可能會先沒變壓器用。」
聽說過AI缺芯片、缺電，怎麽現在還缺上變壓器了？
其實這個邏輯不難理解，我們大家上學的時候都學過，為了減少損耗，電網運電都是幾百幾千伏的高壓電，而要轉換成我們的日常用電，變壓器是必不可少的元器件。
更別提，AI芯片的執行往往都是低電壓高電流，妥妥的變壓器消耗大戶。
而就在世界首富馬斯克對美國變壓器緊缺憂心忡忡之際，中國變壓器出口訂單量猛增，中國企業的機會來了？
美國變壓器之荒
一般來說，變壓器的設計壽命是25年，哪怕實際操作中普遍存在超期服役的情況，70年也就頂天了。
根據美國商務部2020年釋出的報告，美國70%的電網接入和輸配電設施已經老化，變壓器的平均使用壽命已經達到30、40年，遠超25年的預期壽命。
這還沒完，美國用於電網傳輸的大型變壓器大都在上世紀50-70年代投入使用，距今已經50-70年。
而這意味著，美國變壓器老化嚴重，已經到了必須更新的時候。
但這裏的問題在於，近年來美國制造業衰退嚴重，整個美國市場，變壓器都嚴重依賴進口，前幾年甚至還拿下了全球最大變壓器進口國的寶座。
舉個例子，生產變壓器的核心原材料之一是取向矽鋼（GOES），去年7月份該材料上了美國能源部的「次要關鍵材料」清單，緊缺程度可見一斑。
除了原材料短缺之外，焊接、線圈繞組、變壓器測試等相關的熟練工人也沒有，短時間內美國想要再建變壓器生產線根本不現實。
自然而然的，美國想要解決變壓器緊缺的難題，只能依靠進口補足，巧合的是，中國一直都是全球變壓器的第一出口大國。
中企出口訂單猛增
美國變壓器緊缺之下，中國變壓器企業出口訂單猛增。
以金盤科技為例，根據其釋出的2023年業績快報，2023年度實作營業總收入66.67億元，同比增長40.49%，歸屬於上市公司股東的凈利潤為5.04億元，同比猛增78.02%。
具體來看，其整個2023年上半年海外訂單金額達到了10.48億元，同比暴漲157.49%。
此外金盤科技還拿下了兩個海外長單，其中就包括了一個配電變壓器長單銷售合約，預計23-28年總計人民幣約10.8億元-14.4億元的大訂單。
另外像是思源電氣、望變電氣等，變壓器業務都實作了較快速度的增長，拿下了不少海外變壓器訂單。
訂單量激增之下，為提高自身的供貨能力，部份中國變壓器企業還走出國門，到墨西哥等國建立生產基地，行業景氣度可見一斑。
事實上，中國本身就是全球範圍內申請電力變壓器專利數量最多的國家，截至2021年12月，中國的專利申請數量占全球電力變壓器專利總申請量的比例接近83.5%。
毫不誇張地說，中國就是全球電力變壓器行業的最大技術來源國。
也正是因此，美國變壓器產能緊缺的背景下，中國變壓器企業業績快速增長，抓住了擴張的機遇。
機遇與風險並存
雖然美國變壓器荒已成既定事實，為中國變壓器企業帶來了新機遇，但背後的風險同樣不容忽視。
首先是關稅問題。
2018年，杜林普執政時期，美國透過第301條對價值約2000億美元的中國進口產品征收關稅，其中就包括了變壓器。
所以哪怕是現在，美國對中國出口的變壓器仍要征收25%的關稅。
為了解決關稅問題，部份中國變壓器企業不得不到海外建廠，比如墨西哥、土耳其或者沙特等等，無疑帶來了潛在風險。
其次是貿易風險問題。
盡管現在美國遇到了變壓器的稀缺難題，但離譜的是，其仍未放棄對我們的「圍追堵截」。
就在前段時間，美國曾對中國69KV及以上的變壓器設定進口禁令，隨後不知道是不是變壓器荒實在太嚴重，又撤銷了該禁令。
但即便如此，美國仍保留了謹慎性說法——「需確保美國的大容量電力系統安全」。
因此，中國企業對美國出口變壓器，可能面臨著潛在的貿易風險，誇張點說，哪天上了老美的黑名單，受到制裁也說不準。
寫在最後：
從芯片短缺到變壓器短缺，馬斯克的擔憂已然變為現實。
