今日早盤，A股小幅震蕩走強，多空雙方圍繞上證指數3100點反復爭奪，深證成指也在9400點往復多次。
盤面上，消費電子、混合現實、人形機器人、新型工業化等板塊漲幅居前，有機矽、草甘膦、醫廢處理、磷概念等板塊跌幅居前。
消費電子強勁復蘇
消費電子概念早間全線走強，板塊指數一度放量漲逾3%，半日成交接近昨日全天成交。
信音電子高開後僅約1分鐘就強勢20%漲停，超頻三、光大同創、萬祥科技等也均在10分鐘左右20cm封板，億道資訊、智微智能等亦強勢漲停。
蘋果概念、智能穿戴、小米概念、5G概念等細分板塊跟隨上揚，得潤電子、雷神科技、春秋電子等漲停或漲超10%。
在AI的加持下，消費電子行業快速復蘇。Canalys數據顯示，2024年第一季度，全球智能電話市場出貨量同比增長10%，達到2.962億部，高於市場預期，為10個季度以來首次雙位數增長。
一季度，全球桌上型電腦和筆記電腦的總出貨量同比增長2.9%，達5700萬台。平板電腦市場出貨量也實作小幅增長，達到3370萬台，同比增長1%，為5個季度以來首次正增長。
國內方面，消費電子市場復蘇勢頭更是強勁。中國信通院數據顯示，2024年4月，國內市場手機出貨量2407.1萬部，同比增長28.8%。其中，5G手機2023.2萬部，同比增長52.2%。2024年1月—4月，國內市場手機出貨量9148.6萬部，同比增長12.3%。其中，5G手機7666.5萬部，同比增長18.3%。
消費電子公司業績也隨之水漲船高，根據Wind數據統計，消費電子板塊2024年一季度實作營業收入3322.9億元，同比增長14%，凈利潤134.9億元，同比增長50%。品牌消費電子凈利潤同比增長89.5%，零部件及組裝方面凈利潤同比增長43.6%。
北向資金今年以來積極加倉消費電子產業相關股票。截至5月末，北向資金今年以來加倉北方華創逾40億元，加倉京東方A超30億元，韋爾股份、美的集團、海爾智家凈買入均超20億元，立訊精密、石頭科技、瀾起科技、生益科技、中微公司等凈買入也超過10億元。
消費電子板塊近來也牛股輩出，英力股份5月最高累計飆升近190%，股價創3年多來新高（復權，下同）；光大同創、生益電子、隆揚電子、勝藍股份等5月最高均漲超50%。
國金證券表示，今年下半年智能電話、AI PC將迎來眾多新機釋出，三季度有望迎來需求旺季。中長期來看，AI給消費電子賦能，帶來新的換機需求，看好AI驅動、需求復蘇受益產業鏈。
康方生物V形反轉
港股康方生物今日大幅高開高走，盤中最高一度觸及60港元，漲逾87%，股價創近3年來新高。截至發稿，漲幅有所收窄，但仍大漲逾30%，成交量由昨日不足5億港元，急速放大至超21億港元。
今日早間，康方生物公告，自主研發的全球首創雙特異性抗體新藥依達方?（依禾菲註射液，PD-1/VEGF）對比帕博利珠單藥一線治療PD-L1表達陽性（PD-L1TPS≥1%）的局部晚期或轉移性非小細胞肺癌(NSCLC)的註冊性III期臨床試驗AK112–303（HARMONi-2），由獨立數據監察委員會（IDMC）進行的預先設定的期中分析顯示達到無進展生存期（PFS）的主要研究終點。
依禾菲組的患者，包括PD-L1低表達（TPS1–49%），PD-L1高表達（TPS≥50%），以及其他高風險患者，均臨床獲益顯著。試驗結果表明，在意向治療人群（ITT）中，依禾菲組相較於帕博利珠組顯著延長PFS，風險比（HR）顯著優於預期。依禾菲組總體安全性良好，無新的安全性訊號。
AK112是康方生物自主研發的一種潛在的全球首創雙特異性抗體，可同時阻斷PD-1和VEGF通路，可「一藥雙靶」同時發揮免疫效應和抗血管生成效應。2022年12月，該藥以最高可達50億美元的總交易金額重新整理了國產創新藥海外授權紀錄，因此被市場寄予厚望。
上周，市場流傳AK112中國III期臨床數據不及預期，康方生物股價一度跳水重挫逾40%。對此，康方生物緊急召開投資者交流會，堅決否認了臨床數據不及預期的說法，稱臨床數據結果「相當正面」。
康方生物表示，中位無進展生存期不是臨床試驗的金標準，風險比才是。風險比越低代表治療效果越好，風險比越接近1，則說明治療效果越不顯著。臨床試驗中，依禾菲單抗的風險比為0.46，而同類產品信迪利單抗聯合貝伐珠單抗聯合化療的風險比為0.506。照此來看，依禾菲單抗的治療效果優於信迪利單抗聯合貝伐珠單抗聯合化療。
建銀國際指出，康方生物上周下跌，是市場過度反應，未有考慮AK112在臨床取得的其他成功，包括提前獲批另一種適應證，也沒有考慮到康方生物如AK104等其他藥物。因此，該行分別上調AK112在2024年至2026年的銷售額預測16%、5%及17%至3.86億元、14億元及18億元，亦將該藥物的最高銷售額由51億元上調至58億元，並在2029年末達到。
