隨著國民經濟發展和居民保險意識不斷提升，社會大眾對於保險的需求更加多元。在市場與消費群體不斷成長的環境下，保險產品供給日益豐富，包括普通型、分紅型、萬能型、投資連結型等類別。面對豐富的產品供給，如何選擇成為了「幸福的難題」。
今天，我們就來揭開分紅保險的「神秘面紗」。什麽是分紅保險？如何理解紅利實作率？
什麽是分紅保險？
分紅保險，是指保險公司將其實際經營成果產生的盈余，按一定比例向保單持有人進行分配的人身保險產品。透過終身壽險、兩全保險或年金保險等形式的分紅保險產品，保單持有人不僅可以得到風險保障，還可以和保險公司共享分紅保險業務的經營成果。
以一張分紅型兩全保險保單為例：張三購買了一份A公司簽發的分紅型兩全保險保單，保險期10年。若張三生存至第10年末，可一次性獲得合約約定的滿期金，同時保單終止；若張三10年內發生保險事故，則可獲得合約約定的賠付金額，同時保單終止；此外合約還約定，在保單終止前，若A公司分紅保險業務經營情況支持，將在10年裏每年向張三派發保單紅利，但保單紅利為非保證利益，其紅利分配金額是不確定的。
如何看待紅利金額波動？
在消費者投保時，作為利益演示的一部份，銷售人員會給消費者展示不同情景下的保單紅利，包括每年保單紅利為0或按不同分紅水平確定的保單紅利等多種情景。
現實中，消費者購買產品後每年獲取的紅利往往不盡相同，或和某個情景下的演示持平、或介於幾種情景之間、抑或其他情況。這是因為，保單紅利金額的多少主要取決於保險公司的實際經營情況，有所波動是正常的。
如何理解紅利實作率？
自2023年起保險公司每年要以產品為維度披露紅利實作率，那這個紅利實作率是如何得出的呢？下面以現金分紅保險產品為例，展示其紅利實作率的計算方法：
現金紅利實作率=實際派發的現金紅利金額/紅利利益演示的現金紅利金額（對於不同保單可能對應次高或最高演示水平）
舉例而言，假設A公司本期向所有持有某款現金分紅保險產品保單的客戶派發的現金紅利金額為800萬元，這些保單對應以上計算方法的分母為1000萬元，那麽這款產品本期的紅利實作率即為80%（=800/1000）。
不同的分紅保險產品，即使屬於同一家保險公司，其同期的紅利實作率也可能會有所差異：這些差異既可能來自於不同產品演示紅利水平的差異，也可能來自於不同產品的保險責任、產品對應業務的經營情況等方面因素的差異。
分紅保險與理財產品的區別是什麽？
最主要的區別有兩點：首先，作為保險產品，分紅保險具備保險保障功能，這是其他理財產品無法提供的。以分紅型兩全保險產品為例，消費者除了可以收到保單紅利、保單滿期時收到滿期金，同時還能得到保險期內的身故風險保障。另一個重要區別是分紅保險產品有保證利益，而這是常見的凈值型理財產品所不具備的。綜上所述，分紅保險產品的優勢在於：相較於理財產品，分紅保險產品能夠提供風險保障，相較於普通型保險產品，分紅保險產品可以提供浮動收益，讓我們有機會和保險公司共享經營成果。
如何選擇分紅保險產品？
保單紅利的金額主要取決於保險公司的實際經營情況，天然具有波動性。相應地，紅利實作率也具有波動性。
在我們選擇分紅保險產品時，應綜合考慮多方面因素，包括產品的風險保障責任、保險公司的專業性和實力，從而做出適合自己風險承受能力和長期規劃的選擇。
